Gestionarea riscului este o condiție esențială, dar adesea trecătoară, pentru o tranzacționare activă cu succes. La urma urmei, un comerciant care a generat profituri substanțiale pe parcursul vieții sale poate pierde totul în doar unul sau două tranzacții proaste, dacă nu se folosește o bună gestionare a riscurilor. Acest articol va discuta câteva strategii simple care pot fi folosite pentru a vă proteja profiturile din tranzacționare.

Planificarea tranzacțiilor

În calitate de general al armatei chineze, Sun Tzu a spus: "Fiecare bătălie este câștigată înainte de a se lupta". Fraza implică faptul că planificarea și strategia - nu bătăliile - câștigă războaie. În mod similar, comercianții de succes citează frecvent fraza: "Planificați comerțul și tranzacționați planul". La fel ca în război, planificarea înainte poate adesea însemna diferența dintre succes și eșec.

Punctele Stop-loss (S / L) și take-profit (T / P) reprezintă două modalități-cheie în care comercianții pot planifica în viitor la tranzacționare. Comercianții de succes știu ce preț sunt dispuși să plătească și la ce preț sunt dispuși să vândă și măsoară randamentele rezultate în urma probabilității ca acțiunile să-și atingă obiectivele. Dacă randamentul ajustat este suficient de mare, atunci execută tranzacția.

În schimb, comercianții fără succes intră adesea în comerț fără să aibă nicio idee asupra punctelor la care vor vinde cu profit sau pierdere. Ca și jucătorii de pe norocos noroc, emoțiile încep să preia și să dicteze tranzacțiile. Pierderile provoacă adesea oamenii să se mențină și speră să-și facă banii înapoi, în timp ce profiturile adesea îi împing pe comercianți să se mențină imprudent pentru câștiguri mult mai mari.

Puncte Stop-Pierdere și Profit

Punctul stop-loss este prețul la care un comerciant va vinde un stoc și va face o pierdere din comerț. Adesea, acest lucru se întâmplă atunci când o tranzacție nu se află în calea unui comerciant care speră. Punctele sunt concepute pentru a preveni mentalitatea "se va întoarce" și pentru a limita pierderile înainte de a se escalada. De exemplu, dacă un stoc scade sub un nivel cheie de suport, comercianții vin de multe ori cât mai curând posibil.

Pe cealaltă parte a tabelului, un punct de profit pe profit este prețul la care un comerciant va vinde un stoc și va realiza un profit din comerț. Adesea acest lucru se întâmplă atunci când o creștere suplimentară este limitată, având în vedere riscurile. De exemplu, dacă un stoc se apropie de un nivel cheie de rezistență după o mișcare mare în sus, comercianții ar putea dori să vândă înainte de o perioadă de consolidare.

Cum să stabiliți în mod eficient punctele de stop-pierdere

Stabilirea punctelor stop-pierderi și a profitului este adesea efectuată utilizând analiza tehnică, însă analiza fundamentală poate juca un rol-cheie în sincronizare. De exemplu, dacă un comerciant deține un stoc înaintea câștigurilor pe măsură ce se dezvoltă excitare, el sau ea ar putea dori să vândă înainte ca știrile să atingă piața dacă așteptările au devenit prea mari, indiferent dacă a fost lovit prețul de profit.

Mediile mobile reprezintă cel mai popular mod de a stabili aceste puncte, deoarece acestea sunt ușor de calculat și urmărite pe scară largă de piață.Valorile medii-cheie includ mediile de cinci, nouă, 20, 50, 100 și 200 de zile. Acestea se stabilesc cel mai bine prin aplicarea lor la o diagramă a stocului și determinarea dacă prețul acțiunilor a reacționat la acestea în trecut ca fiind fie un nivel de sprijin, fie un nivel de rezistență.

O altă modalitate excelentă de a plasa nivelurile stop-loss sau profit-profit este pe liniile de suport sau rezistență. Acestea pot fi extrase prin conectarea valorilor anterioare sau minime care au avut loc la un volum semnificativ, peste media. La fel ca mediile mobile, cheia determină nivelurile la care prețul reacționează la liniile de trend și, desigur, la un volum mare.

Atunci când stabiliți aceste puncte, iată câteva considerente cheie:

• Utilizați medii mobile pe termen mai lung pentru stocuri mai volatile pentru a reduce șansa ca un swing de preț fără sens să declanșeze o comandă de stop-pierdere care urmează să fie executată.
• Reglați mediile mobile pentru a se potrivi intervalelor de preț țintă; de exemplu, obiectivele mai lungi ar trebui să utilizeze medii mobile mai mari pentru a reduce numărul de semnale generate.
• Pierderile de oprire nu ar trebui să fie mai apropiate de 1. de 5 ori mai mare decât intervalul curent ridicat (și volatilitatea), deoarece este prea probabil să fie executat fără motiv.
• Ajustați pierderea de stop în funcție de volatilitatea pieței; în cazul în care prețul acțiunilor nu se mișcă prea mult, atunci punctele de stop-pierdere pot fi strânse.
• Utilizați evenimente cunoscute fundamentale, cum ar fi emisiunile de câștiguri, ca perioade de timp cheie pentru a intra sau ieși dintr-un comerț, deoarece volatilitatea și incertitudinea pot crește.

Calculul randamentului anticipat

Este necesar de asemenea stabilirea punctelor stop-loss și profit-profit pentru a calcula rentabilitatea așteptată. Importanța acestui calcul nu poate fi exagerată, deoarece îi obligă pe comercianți să gândească prin tranzacțiile lor și să le raționalizeze. De asemenea, le oferă o modalitate sistematică de a compara diferite tranzacții și de a selecta doar cele mai profitabile.

Aceasta se poate calcula folosind următoarea formulă:

[(Probabilitate de câștig) x (Profit% câștig)] + [(Probabilitate de pierdere) x acest calcul reprezintă un randament așteptat pentru comerciantul activ, care îl va măsura apoi în raport cu alte oportunități de determinare a stocurilor care vor fi tranzacționate. Probabilitatea câștigului sau a pierderii poate fi calculată prin utilizarea unor erori istorice și a defalcărilor de la nivelurile de suport sau de rezistență; sau pentru comercianții cu experiență, făcând o idee educată.

Linia de jos

Comercianții ar trebui să știe întotdeauna când intenționează să intre sau să părăsească o tranzacție înainte de a le executa. Prin utilizarea eficientă a pierderilor, un comerciant poate reduce la minimum nu numai pierderile, ci și numărul de ocazii în care un comerț este abandonat inutil. Asigurați-vă planul de luptă înainte de timp, astfel încât veți ști deja că ați câștigat războiul.