Pentru majoritatea oamenilor, opțiunile pe acțiuni reprezintă un plus față de compensația de bază și o oportunitate de a profita dacă compania se descurcă bine. Cu toate acestea, în fiecare an, se estimează că mai mult de 10% din opțiunile în bani expiră neefectuate. Unele alte opțiuni pe care proprietarii de opțiuni le fac în mod repetat includ vânzarea unor acțiuni vândute devreme și dispariția acestora în urma aprecierii viitoare, fără să ia măsuri pentru a proteja câștigurile atunci când opțiunile s-au apreciat în valoare, așteptând până la ultimul minut și exercitând opțiuni la expirare. datorită și fără a lua în considerare problemele de diversificare a riscurilor și a portofoliului. Vă vom ajuta să gestionați opțiunile de acțiuni cel mai eficient.

AD:

Primul lucru este primul. Există două tipuri de opțiuni pe acțiuni care au reguli diferite și aspecte fiscale: opțiunile de acțiuni stimulative (ISO) și opțiunile de acțiuni necalificate (NSO). Înainte de a implementa orice este important să înțelegeți modul în care ISO și NSO sunt impozitate.

Impozitare

În conformitate cu un standard ISO, nu există o datorie fiscală atunci când exercitați opțiunile și dețineți acțiunile, până când vindeți efectiv acțiunile sau faceți o dispoziție de descalificare a vânzării. Când vindeți acțiunile, diferența dintre suma pe care ați plătit-o și suma pe care o primiți din vânzare este impozitată ca venituri (sau pierderi) din câștigurile de capital. Pentru a vă califica pentru un tratament pe termen lung, trebuie să dețineți acțiuni ISO cel puțin un an și o zi de la data exercițiului. Dacă vindeți acțiunile în mai puțin de 12 luni, veți avea venituri obișnuite impozabile, care fac obiectul impozitelor federale, de stat, locale și de securitate socială. Suma impozabilă (sau pierderea) este în general măsurată prin diferența dintre valoarea justă de piață la data exercițiului și prețul opțiunii. Cu toate acestea, exercitarea unui ISO poate declanșa taxa minimă alternativă (AMT).

Atunci când exersați un NSO, puteți face obiectul impozitelor în două ocazii: la momentul exercitării și din nou la vânzarea stocului. Orice câștig la momentul exercițiului este impozitat ca venit obișnuit. Dacă dețineți stocul și îl vândați la un moment dat în viitor, veți plăti impozitul pe câștigurile de capital pentru orice apreciere suplimentară (adică orice apreciere a stocului din prețul la exercițiu). Este important să rețineți că tratamentul pe termen lung al câștigurilor de capital se aplică numai dacă stocul este păstrat mai mult de un an de la data exercițiului.

Strategii

Iată câteva strategii care trebuie luate în considerare dacă aveți opțiuni de acțiuni:

Un exercițiu fără numerar în care opțiunile cedate sunt exercitate la un preț sau expirare predefinite. Cu un exercițiu fără numerar nu există nici un cost de buzunar. Opțiunile sunt exercitate și acțiunile sunt vândute imediat. Veniturile nete (prețul de piață minus costul opțiunii, taxele de tranzacție și taxele) sunt depuse în contul dvs. câteva zile mai târziu.

1. O menținere fără numerar este atunci când exersați suficiente opțiuni pentru a achiziționa acțiunile rămase fără a utiliza numerar suplimentar. În această strategie, exercițiul și vânzarea simultană a unui stoc suficient pentru a acoperi costul exercitării opțiunilor (și a impozitelor). Veți primi acțiunile rămase, iar eventualele acțiuni fracționare vor fi plătite în numerar.
2. Stabilirea unui plan de urmărire a prețului stocului de bază și de exercitare sistematică a opțiunilor în circulație înainte de expirare sau la un preț-țintă stabilit pentru capturarea câștigului. Dacă prețul acțiunilor continuă să crească, continuați să exersați opțiuni suplimentare. Aceasta este o situație în care nu doriți ca taxele să vă conducă decizia. S-ar putea să fiți mai bine să exersați opțiunile și să mutați stocul într-un cont de brokeraj unde puteți plasa comenzi de oprire pentru a vă proteja câștigul dacă prețul stocului se scurge brusc. Rețineți că, dacă prețul stocurilor ar fi scăzut, iar opțiunile ar fi fost lăsate nefuncționate, nu ați avea nici un câștig.
3. Sincronizarea exercițiilor cu opțiunile de gestionare a impozitelor. Cele mai multe companii refuză anumite impozite atunci când sunt exercitate opțiunile. Cu toate acestea, este posibil ca acest lucru să nu fie suficient pentru a vă acoperi totalitatea obligațiilor fiscale. În cazul în care opțiunile sunt exercitate în lunile ianuarie, februarie sau martie, stocul poate fi deținut timp de 12 luni, permițând vânzarea acțiunilor și primirea unui tratament de impozitare a câștigurilor de capital și apoi vândute în următorul an calendaristic pentru a acoperi eventualele impozite datorate. De exemplu, opțiunile de exercițiu în februarie 2016 și apoi vindeți acțiunile în martie 2017. Taxele din 2016 din exercițiul inițial nu sunt datorate până în luna aprilie a anului 2017. Dacă utilizați această strategie, asigurați-vă că plasați comenzi de oprire în cazul în care stocul scade prețul. Acordat, orice câștig va fi impozitat ca venit obișnuit, dar nu va trebui să veniți cu alte fonduri pentru a vă acoperi obligația fiscală.
4. Dacă planul permite, luați în considerare un schimb de acțiuni. În această strategie, exercițiul de opțiuni este finanțat folosind acțiunile companiei pe care le dețineți deja. Un swap de acțiuni este un schimb de impozit amânat. Voi renunta la suficiente cote de actiuni pentru a fi egal cu pretul de exercitare al optiunilor pe care intentionati sa le exersati. Baza costurilor și perioada de deținere a vechilor acțiuni sunt reportate la noile acțiuni. Orice element de chilipir suplimentar ar fi venit impozabil. Acest lucru evită orice datorie fiscală pentru aprecierea nerealizată a vechilor acțiuni, până când stocul este în cele din urmă vândut. De asemenea, va furniza fondurile pentru a exercita opțiunile fără a trebui să anuleze capital suplimentar.
5. Dacă vă așteptați ca acțiunile companiei să aprecieze în mod semnificativ valoarea, faceți o alegere de 83 (b). În această strategie, veți exercita opțiunile înainte de intrarea în drepturi. Elementul de negociere este impozitat ca și cum opțiunile ar fi fost vărsate. Odată ce opțiunile de fapt sunt în vigoare și sunt îndeplinite cerințele privind perioada de deținere, orice câștig este impozitat la rate ale câștigului de capital. Acest lucru poate ajuta la evitarea AMT în cazul în care alegerea se face atunci când elementul afacere este mic. Rețineți că, deși opțiunile au fost exercitate, proprietarul nu are niciun control până când nu se află în întregime și există riscul ca stocul să nu aprecieze sau să scadă valoarea.
6. NSO cadou dacă planul permite. Transferul nu este considerat un cadou completat până când opțiunile nu sunt vândute și donatorul este răspunzător pentru orice impozit pe venit datorat elementului de negociere. Această strategie vă permite să eliminați valoarea opțiunilor din proprietatea dvs. și să transferați aprecierea viitoare altora, eventual într-un nivel mai scăzut de impozitare.
7. Dacă ați exercitat deja ISO și prețul stocurilor care stau la baza, luați în considerare o dispoziție descalificatoare. Aceasta descalifică faptul că ISO beneficiază de un tratament fiscal favorabil - în esență transformându-le în NSO. Opțiunile devin descalificate după exercitarea prin vânzarea stocului înainte de îndeplinirea cerințelor perioadei de deținere. În unele cazuri, ar putea fi utilizată o dispoziție de descalificare intenționată dacă s-ar exercita o valoare ISO și apoi prețul stocului ar fi scăzut înainte ca acțiunile să fie vândute. Exercițiul va fi impozitat ca venit obișnuit, evitând problema AMT.
8. Linia de fund

Opțiunile reprezintă un stimulent deosebit și trebuie gestionate. În funcție de situația dvs. financiară, folosirea mai multor strategii poate fi cea mai bună abordare. Și întotdeauna luați în considerare diversificarea portofoliului și reducerea riscului prin faptul că nu vă construiți o poziție concentrată (mai mult de 5% din investițiile dvs.) într-un singur stoc.