Cel mai bun comerț ar putea fi în direcția opusă atunci când un model de preț clasic nu se comportă în conformitate cu regulile perfecte prezentate în cărți și site-uri populare. De fapt, modele bine cunoscute, precum capul și umerii și bull au niveluri clar definite care pot declanșa semnale de intrare a comerțului care sunt contrar direcției în care sunt în mod natural sprijinindu-se. Alex Elder a examinat acest fenomen cu semnalul său Hound of the Baskervilles în Trading for a Living când a subliniat un neckline care nu tocmai ar fi rupt, încurajând comercianții observați să sară poziții lungi, în loc să urmeze turma și să vândă scurt. (Pentru citirea aferentă, a se vedea: Analizând modelele de diagramă: Cap și umeri Vezi și: Care este modelul capului și umerilor? )

Suntem învățați la începutul carierei noastre de tranzacționare pentru a cumpăra breakouts și a vinde defalcări, dar mulți contrarieni încearcă să plătească facturile care fac exact contrariul. Pur și simplu a declarat, ei așteaptă ca un raliu sau o blestem să nu reușească și să vândă breakout-ul sau să cumpere defalcarea. Tactica opoziției nu se termină, deoarece tacticienii care folosesc aceste metode împotriva cerealelor iau conceptul cu un pas mai departe și cumpără atunci când eșecul eșuează. Să facem o copie de rezervă și să examinăm această gândire inversată cu un pas la un moment dat.

Majoritatea dintre noi respectă o cale comună - vom strânge în perechi de acțiuni, futures sau perechi de valută atunci când vor ieși deasupra unei rezistențe ușor de observat, însă algoritmii moderni au fost programați pentru a anticipa exact modul în care comercianții umani vor reacționa atunci când un breakout nu reușește să atragă un impuls și se rostogolește. Folosind aceste cunoștințe, ei intervin și acționează acțiunile de prețuri până la niveluri în care comercianții de breakout sunt prinși și execută vânzări rapide la foc scurt pentru a genera un impuls descendent suplimentar care completează eșecul. (Pentru citirea aferentă, a se vedea:

Finanțare comportamentală: Concepte cheie - Exces de reacție și disponibilitate

.)

Acum, răsuciți-vă creierul și luați acest raționament contrar la nivelul următor. Sunteți victimizată de această acțiune diabolică de preț suficient de mult încât să învățați din experiența dvs. și să vă așezați pe mâini atunci când o piesă favorită izbucnește. Raliul se oprește și se vinde, dar totuși așteptați, urmăriți și nu faceți nimic. Apoi, odată ce vânzările de presiune s-au disipat și se închid înapoi deasupra nivelului de breakout, sariți și cumpărați, știind că jucătorii cu mâna slabă nu mai sunt poziționați. Are sens?

Să deconstruim ce sa întâmplat. Breakout-ul original atrage mulțimea tipic de impuls, urmărind contractul de acțiuni, contracte futures sau perechea valutară pe teren mai înalt, fără prea multă gândire sau strategie. Cresterea fizica si scaderea pretului, capturarea celor care nu au protejat pozitii cu opriri sau strategii de profit.Frica se prelungește atunci când scăderea scade prin nivelul care a semnalat întâi declanșarea, forțând un dezavantaj suplimentar care declanșează mai multe semnale scăzute. Instrumentul care se încadrează în cele din urmă își găsește piciorul și ricoșează într-un nou atac care pătrunde în nivelul spart. Semnalele noi de cumpărare se opresc, tragând contrarianul într-o poziție lungă.

Cum arată

algoritmii

unde comercianții umani vor acționa emoțional? Pur și simplu a declarat, majoritatea dintre noi iau expunerea pe piață folosind strategii comune care au fost deconstruite de banii inteligenți și codul lor software. Ca urmare, prețurile la acțiuni, contracte futures și valută par să treacă mai ușor prin nivelurile de sprijin și de rezistență acum decât în ​​trecut. Din fericire, atunci când piețele moderne găsesc noi modalități de a-ți lua banii, ei oferă și noi modalități de a face acest lucru. Să aruncăm o privire asupra celor trei setări de eșecuri a modelului și să găsim modalități opuse de a profita de ele. A. A fost lansat la 84 în martie, după un raliu puternic, iar Walt Disney (DIS

DISWalt Disney Company98, 64 + 0, 30%

creat cu Highstock 4. 2. 6

). A construit o gamă de tranzacționare în luna mai și a izbucnit, dar trendul ascendent sa oprit cu doar două puncte mai sus, dând loc unei eșecuri care a spart suportul nou (linia albastră). Declinul sa incheiat la EMA de 50 de zile, componenta Dow testarea rezistentei noi timp de doua saptamani si apoi cresterea mai mare. Cel de-al doilea impuls de cumpărare din partea inferioară a declanșat un eșec al unui eșec care a precedat un nou raliu ridicat. Ajută la vizualizarea procesului de spargere ca modele de undă ABC în care "A" marchează creșterea inițială a erupțiilor, "B" eșecul oscilant și "C" valul de rezoluție care ridică prețul la un nou raliu ridicat sau completează eșecul cu un declin care frânează scăderea "B" și declanșează tot felul de semnale scurte de vânzare. B. Efectul de 50 de zile EMA Flush Apple (AAPL

AAPLApple Inc172. 50 + 2, 61%

Creat cu Highstock 4. 2. 6

o corecție lungă. Ea a revenit la rezistență în august 2014 și a petrecut două luni de măcinare laterală în partea superioară a EMA de 50 de zile (media mobilă exponențială), înainte de a se rupe în 15 octombrie a . Stocul a rămas sub o nouă rezistență pentru trei sesiuni și a fost împușcat mai sus, închizându-se deasupra EMA de 50 de zile, după care a izbucnit într-o creștere majoră la doar o sesiune mai târziu. ( Simple vs. Exponential Moving Average ^.) Acest eșec al modelului apare frecvent, dar mulți comercianți nu observă oportunitatea enormă pe care o pune în mișcare, mai ales atunci când acțiunea asupra prețurilor se desfășoară într-o problemă larg răspândită ca Apple. De asemenea, ilustrează modul în care leagările de eșec pot interacționa cu alte caracteristici ale diagramelor, generând bucle de feedback pozitive care aprind tendințele pe termen lung. Acest lucru este valabil mai ales atunci când EMA de 50 de zile intră în joc deoarece reprezintă nivelul cel mai comun de sprijin intermediar, încercările de succes având puterea de a atrage mulți jucători marginalizați în noi poziții lungi. C. Fibonacci 62-78 Fibonacci Whipsaw Biotech cu capac mic Esperion Therapeutics (ESPR

ESPREsperion Therapeutics Inc47.62 + 3. 52%

creat cu Highstock 4. 2. 6

) a intrat într-o sursă de comercianți cu impuls atunci când a izbucnit dintr-o bază lungă în septembrie 2014. Raliul vertical aproape a dublat prețul acțiunilor în doar două săptămâni, un top pe termen scurt la 30. 38 urmat de o retractare abruptă care a accelerat la jumătatea lunii, când a decalat în sus la adolescenții superioare pe volum mare. O grilă Fibonacci plasată pe marginea ascendentă organizează haosul, declinul declanșând un suport tipic puternic la retragerea de 62% și se apropie de retragerea la 78. 6%. Această combinație de defecțiuni 62-78 apare frecvent și deseori precede o oportunitate de cumpărare majoră de câteva bare de preț. Strategia de intrare în comerț este simplă: așteptați ca prețul să se închidă peste nivelul de 62% și să introduceți o poziție lungă cât mai aproape posibil de acest preț. (Pentru citirea aferentă, a se vedea: 3 modalități de a spune dacă stocul dvs. are o valoare inferioară .) Comercianții Intraday ar trebui să găsească această tehnică de eșecare a modelului deosebit de utilă deoarece apare frecvent în 15 minute și 60 de minute diagrame. Sunt necesare pierderi relativ stricte, indiferent de perioada de exploatare, deoarece acțiunea de preț tinde să fie volatilă în apropierea acestor puncte de inflexiune majore. De asemenea, ajută la alinierea altor criterii de sprijin cu nivelul de retragere de 62%, cum ar fi EMA de 50 de zile în acest exemplu. Linia de fund Setările de eșec al modelului pot oferi oportunități de recompensă mai mari decât strategiile de manuale deoarece prind mulțimea emoțională înclinată în mod greșit. În timp ce majoritatea comercianților înțeleg modul în care trebuie să funcționeze modelele, aceștia se confundă atunci când comportamentul pe piață în timp real nu se potrivește cu așteptările acestora. În plus, au tendința de a pune pe blind-uri și de a fi prinși în timp ce aceste evenimente de eșec se desfășoară. Acest cerb în paralizia farurilor se hrănește cu mișcări direcționale până când durerea devine prea mare și capulizează. Având în vedere dinamica emoțională, intrarea în comerț după eliminarea mulțimii pierdute tinde să genereze tendințe mai fiabile cu mai puține bășici.

Investitorul care este dispus să acționeze împotriva a ceea ce poate părea intuitiv a făcut astfel alte complexități în calculele sale și poate vedea cum interacționează diferitele tendințe ale stocurilor cu alte caracteristici ale diagramelor și astfel nu este uimită de variații sau abateri de la modele de manuale. Un astfel de investitor este, de asemenea, conștient de modul în care aceste abateri pot deveni mai pronunțate datorită reacției emoționale a investitorilor, care este un factor în sine, care trebuie inclus în evaluarea mișcărilor pieței. Acești diferiți factori, în combinație, creează scenarii unice pe care investitorul le anticipează și care le oferă ocazia de a face mișcări îndrăznețe ale pieței și chiar de a lua poziții lungi - ceea ce ar putea aduce, cu toate cotele, profituri mari.