Aveți probleme în a decide între o carieră ca comerciant sau broker de pe Wall Street? Fiecare implică cumpărarea și vânzarea de titluri de valoare, dar natura fiecăruia variază foarte mult, iar aceste variații ar putea face diferența în a determina ce carieră vă va potrivi cel mai bine. În acest articol, vom analiza aceste diferențe, precum și modul de a deveni un comerciant sau un broker (căile încep în mod similar, cu aceleași cerințe, apoi, în funcție de înclinație și oportunitate, veți avea șansa de a opta pentru unul profesie față de cealaltă).

Ce fac brokerii și comercianții?

În timp ce atât brokerii, cât și comercianții tranzacționează în valori mobiliare, brokerii sunt, de asemenea, agenți de vânzări, fie în nume propriu, fie pentru o societate de valori mobiliare sau de brokeraj. Aceștia sunt responsabili pentru obținerea și menținerea unui registru al clienților obișnuiți, individuali sau cu amănuntul, sau instituționali. Comercianții, pe de altă parte, tind să lucreze pentru o mare firmă de administrare a investițiilor, un schimb sau o bancă și cumpără și vând titluri de valoare în numele activelor gestionate de respectiva firmă.

Brokerii au contact direct cu clienții și cumpără și vând titluri de valoare pe baza dorințelor clienților. Unii pot chiar să acționeze în calitate de planificatori financiari pentru clienții lor, să formeze un plan de pensionare, să se ocupe de diversificarea portofoliului și să consilieze cu privire la investiții în asigurări sau imobiliare, dacă firma lor oferă astfel de servicii financiare și de gestionare a averii. Acestea se ocupă nu numai cu acțiuni și obligațiuni, ci și cu fonduri mutuale, ETF-uri și alte produse retail, precum și opțiuni pentru clienți mai sofisticați.

Pe de altă parte, comercianții tind să cumpere sau să vândă titluri de valoare pe baza dorințelor unui manager de portofoliu (sau administratori) la o firmă de investiții. Un comerciant poate primi anumite conturi și este însărcinat cu crearea unei strategii de investiții care se potrivește cel mai bine (adică, face bani pentru) respectivului client. Comercianții lucrează pe diferite piețe - acțiuni, datorii, instrumente derivate, mărfuri și Forex, printre altele - și se pot specializa într-un tip de investiție sau clasă de active.

Un broker de multe ori își petrece foarte mult timp informând clienții despre variațiile prețurilor acțiunilor. În plus, brokerii își petrec o bună parte din zilele lor în căutarea de a-și extinde bazele clienților. Ei fac acest lucru prin răceală chemând clienții potențiali, introducându-se și prezentând fundalul și abilitățile lor sau ținând seminarii publice pe diverse teme de investiții.

Atât brokerii, cât și comercianții analizează, de asemenea, cercetarea analistă pentru a face recomandări clienților sau managerilor de portofoliu pentru a cumpăra sau vinde titluri. Cu toate acestea, comercianții fac adesea propriile lor cercetări și analize. În ciuda stereotipului de timp în care un individ strigă oferte și comenzi pe o platformă de tranzacționare, majoritatea comercianților își petrec timpul la telefon sau în fața ecranelor lor de calculator, analizând diagramele de performanță și lustrându-și strategiile de tranzacționare - toate în timp.

Nu face nici o greșeală, totuși: Atât brokerii cât și comercianții tind să aibă niveluri ridicate de energie; ele sunt, de obicei, competente la multi-tasking și se pot confrunta cu un ritm rapid, mediu de înaltă presiune, în special între orele 9:30 și 4:00 EST, atunci când piețele sunt deschise.

Devenind un comerciant pe Wall Street

Deci, după această imagine de ansamblu, este timpul să analizăm mai exact ceea ce este implicat în devenirea unui comerciant de pe Wall Street ("Wall Street" în sensul figurat al industriei serviciilor financiare, adică; în era digitală, comercianții pot și pot să lucreze de oriunde). Deși ne vom concentra pe profesia de comerciant, calea de a deveni un broker (fundalul și educația) este cam la fel - mai ales că, în industria financiară de astăzi, probabil că trebuie să fiți dispus să luați orice poziție de intrare la o firmă dezirabilă care se deschide.

Dar mai întâi, să discutăm despre educație. Odată, comercianții ar putea fi mai degrabă o rasă auto-predată; dar în prezent, un grad de colegiu de patru ani este o cerință de bază - cel puțin, dacă doriți să lucrați pentru o instituție sau o companie de renume financiar. Majoritatea comercianților au diplome în matematică (în special contabilitate), finanțe, bancare, economie sau afaceri. Nu că tipurile de arte liberale nu pot avea cariere de succes ca și comercianți - orice domeniu care încurajează cercetarea și gândirea analitică dezvoltă abilități viitoare și utile. Dar nu faceți nici o greșeală: numerele - crunching, finanțe și probleme de afaceri sunt o mare parte a profesiei, și trebuie să vă simțiți confortabil. Unii aspiranți continuă să obțină un MBA.

Indiferent de majoritatea dvs., ar trebui să învățați cât de mult puteți despre piețele financiare. Obțineți obiceiul obișnuit de a urmări canalele financiare sau de a citi publicații de afaceri precum Wall Street Journal sau site-uri ca - bine, acesta.

Deși un anumit salt, după colegiu, nu este neobișnuit ca comercianții să aibă o altă experiență de muncă înainte de a intra pe teren. Ei ar putea lucra într-un departament financiar la o corporație, de exemplu. Acest lucru este valabil și mai mult pentru brokeri: Având în vedere nivelul ridicat de interacțiune cu clienții, orice experiență de vânzare prealabilă este foarte apreciată.

[Există multe tipuri diferite de comercianți profesioniști, dar comercianții de zi se concentrează pe efectuarea tranzacțiilor pe parcursul zilei, în loc să dețină poziții peste noapte. Dacă sunteți interesat de tranzacționarea pe zi, Cursul Investorian devine o zi de comerciant oferă un punct de plecare greu.]

Început

Cea mai ușoară modalitate de a avea acces la un birou de tranzacționare pe Wall Street - departamentul unde tranzacțiile cu valori mobiliare loc - este de a aplica la o bancă de investiții sau de brokeraj. Începeți cu o poziție la nivel de intrare: un asistent unui analist sau comerciant. Aflați tot ce puteți. Multe firme financiare oferă stagii de practică (uneori plătite, uneori nu) și programe de formare continuă pe tot parcursul anului, în special pentru cei aflați pe o pistă pentru a obține licența de tranzacționare. Ceea ce ne conduce la …

Cerințe pentru brokeri și comercianți: Examene și licențiere

Dacă nu doriți să faceți schimburi comerciale numai pentru dvs., fiind un comerciant sau un broker, vă solicită o autoritate de reglementare a industriei financiare (FINRA, fost NASD) licență pentru executarea comenzilor.

Și pentru a obține o licență, trebuie să luați câteva dintre testele FINRA.

Pentru a fi un comerciant, trebuie să treci (cu un scor de cel puțin 70%) examenul de calificare a comercianților de valori mobiliare, acum cunoscut în mod colocvial ca examenul Seria 57. Timp de aproape patru ore, ea cuprinde 125 de întrebări, care acoperă produse de investiții, activități de tranzacționare și raportare, conduită profesională, cerințe de reglementare și menținerea evidențelor.

Pentru a fi un broker, trebuie să obțineți un scor de trecere (72% sau mai mare) la examinarea generală a reprezentanților înregistrați în valori mobiliare - mai frecvent denumită examenul Series 7. Seria 7, un examen de șase ore, 260 de întrebări (250 de alegeri multiple, plus 10 altele), testează elementele de bază ale produselor investiționale și de investiții, precum și regulile și reglementările Comisiei pentru Valori Mobiliare (SEC). Mulți comercianți iau și acest examen.

În plus față de seria 7 și 57, multe state solicită un candidat să treacă examenul de lege privind statutul agenților unici de valori mobiliare (denumit în mod obișnuit examenul seriei 63). De asemenea, examenul seriei 63 testează diferite aspecte ale pieței bursiere. Atunci când o persoană are o licență de la FINRA, acesta este apoi membru al bursei și are capacitatea de a cumpăra sau de a vinde acțiuni și alte valori mobiliare.

Încă de la această scriere, unele modificări sunt stabilite pentru testele de serie, începând din martie 2018. Un singur examen de securitate pentru industria valorilor mobiliare (SIE) va înlocui porțiunile suprapuse ale examenelor de 7, 57 și alte serii . Candidații vor face apoi un examen suplimentar, mai mic, "top-off", referitor la domeniul specific pe care speră să îl introducă. Reformele vor face, de asemenea, procesul de luare a examenelor mai democratic. În prezent, trebuie să fii angajat sau "sponsorizat" de o companie înregistrată la FINRA pentru a lua unul dintre teste; sponsorizarea este adesea o parte din programele de formare a firmelor financiare, angajarea condiționată de un candidat care se califică pentru licență (similar cu modul în care firmele de avocatură angajează absolvenții de drept care studiază pentru examenul de bacalaureat). SIE elimină această cerință, deși trebuie să fiți asociat cu o firmă membră FINRA pentru a lua examenele de vârf.

Pe Birou - și Etajul

Aveți doi ani după ce ați trecut un examen pentru a vă înregistra la FINRA pentru a obține licența. Înainte de ao acorda, veți avea nevoie de un control de fond (criminal și financiar), de o amprentă digitală și de înregistrare la SEC (cu excepția cazului în care vă desfășurați toată afacerea dvs. intrastat).

După ce ați trecut examenul (examenele) și ați obținut o licență, puteți cere să fiți mutat în orice birou de tranzacționare vacant. Aici veți învăța cum să dezvoltați strategii de tranzacționare, execuții comerciale directe și să efectuați tranzacții în numele băncii de investiții sau clienților firmei. La biroul de tranzacționare beneficiați, de asemenea, de oportunitatea de a studia companiile în apropiere și de a vă simți pe piețe. Veți identifica treptat o nișă pentru dvs., fie ea în contracte futures sau acțiuni sau instrumente de datorie.

Cu toate acestea, înainte de a începe misiunile pe o podea de tranzacționare efectivă, trebuie să fiți verificați de FBI; deoarece comercianții de pe Wall Street se ocupă de chestiuni financiare delicate, cum ar fi titlurile de stat, care, dacă sunt scurgeri, pot duce la speculații dăunătoare pieței și spionaj economic, Biroul verifică dacă aveți un trecut criminal.

Linia de jos

Oamenii doresc să devină comercianți din diverse motive. Banii sunt unul cheie, dar pasiunea și fascinația cu finanțarea și mișcările fondurilor de investiții sunt de asemenea importante. Dacă îți place să te ocupi și de oameni, poți prefera viața brokerului. Indiferent de preferințele dvs., fiți pregătiți să vă dezvoltați într-un loc de muncă rapid - pentru că niciodată banii nu doarme.