Bondul corporativ Guggenheim BulletShares 2018 de înaltă rentabilitate (NYSEARCA: BSJI BSJIClaymore Tr25 19 + 0 .01% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) un fond tranzacționat la bursă emis de Guggenheim în data de 25 aprilie 2012. BSJI urmărește performanța generală, înainte de taxe și cheltuieli, a indicelui de referință Nasdaq BulletShares USD High Yield Corporate Bond 2018.

Indicele de referință reprezintă performanța unui portofoliu de obligațiuni corporative cu randament ridicat, cu scadență efectivă în 2018, deținut până la scadență denominat în dolari SUA. Fondul urmărește să furnizeze rezultate de investiții corespunzătoare valorii sale de referință index prin alocarea portofoliului său în valori mobiliare componente în index. Începând cu data de 30 iunie 2015, BSJI are 149 de participații și a generat o rentabilitate medie anuală a prețului de piață de 6,04% de la data de începere. Performanța trecută a fondului nu garantează rezultatele sale viitoare.

Începând cu data de 30 iunie 2015, cele mai importante cinci participații ale fondului sunt 4. 13% Nextel Corporation de primăvară 9% obligațiuni cu cupon cu scadență 15 noiembrie 2018, 3. 39% SLM Corporation 8. 45% obligațiuni cu scadență 15 iunie 2018, 2. 04% VPII Escrow Corporation 6. scadență obligațiuni cupon cu 75% 15 august 2018 2. 02% Grupul CIT Incorporated 5. bonuri de cupon cu scadență 25% 15 martie 2018 și 1. 95 % ArcelorMittal SA 6. obligațiuni cu cupon 13% cu scadența la 1 iunie 2018.

Principalele 10 alocări ale fondului sunt: ​​22,43% în sectorul financiar, 8,3% în sectorul serviciilor de consum, 7,7% în sectorul mineralelor neenergetice, 6,7% în sectorul comunicațiilor, 6. 56% în sectorul mineralelor energetice, 5. 36% în sectorul tehnologiilor electronice, 5. 19% în sectorul bunurilor de folosință îndelungată și 5. 01% în sectorul industriei prelucrătoare.

Caracteristici

BSJI este structurat în mod legal ca o companie de investiții de tip deschis. Fondul este listat la New York Stock Exchange Arca și poate fi tranzacționat pe mai multe platforme de pe piața secundară. BSJI este sfătuit de către Guggenheim Funds Investment Advisors LLC și distribuit de către Guggenheim Funds Distributors LLC.

Data de scadență a fondului este 31 decembrie 2018 și se va încheia în apropierea sau la acea dată. La data-țintă, BSJI va deconecta și va distribui acționarii acțiunile în numerar din activele nete.

Fondul are o rată a cheltuielilor competitive de 0,44%, în timp ce rata medie de cheltuieli a fondurilor de obligațiuni cu randament ridicat este de 0,45%. Rata de cheltuieli nu include nici un broker sau comisioane de tranzacționare, care variază între investitori.

Suită și recomandări

Ca toate investițiile, BSJI poartă risc. Aceste riscuri includ riscul de obligațiuni nesigure, riscul de credit, riscul de neplată, riscul de apel, riscul de rată a dobânzii, riscul de extindere, riscul de fond nediferențiat, riscul de venit, riscul de lichiditate și riscul de randament scăzut.Investitorii potențiali ar trebui să înțeleagă natura fondului și riscurile acestuia înainte de a lua în considerare o investiție.

La data de 31 iulie 2015, pe baza informațiilor trimestriale de trei ani, BSJI a înregistrat un indice alfa (indicele de best-fit al US Bank of America Merrill Lynch US High Yield Master II) , un beta (față de indicele optim de potrivire) de 0,85 și un raport Sharpe de 1. 34. Aceste statistici reprezintă numai performanța trecută și nu indică performanța viitoare a fondului.

Pe baza teoriei portofoliului modern (MPT), indicatorul alpha al BSJI indică faptul că a depășit indicele USD / USD, cu un indice anual de 15%, al indicatorului Bank of America Merrill Lynch U. S. Fonda beta indică faptul că are o corelație înaltă cu indicele său optim. Raportul Sharpe al BSJI indică faptul că a fost în măsură să furnizeze profituri favorabile pe baza unei ajustări a riscului.

Din cauza holdingurilor de obligațiuni corporatiste cu randament ridicat de la BSJI, acest ETF ar putea să nu fie potrivit pentru investitorii care doresc expunerea la obligațiuni corporative cu ratinguri de calitate ridicată. În ceea ce privește MPT, BSJI are un profil de risc ridicat, cu randamente potențiale mari. Este potrivit pentru investitorii cu venit fix cu toleranțe moderate la risc ridicat care doresc expunerea la obligațiuni corporatiste cu randament ridicat. Fondul este, de asemenea, potrivit pentru investitorii care doresc să-și diversifice portofoliile de acțiuni din S.U.A. cu obligațiuni corporative cu randament ridicat. BSJI este cel mai potrivit pentru investitorii cu venit fix care sunt interesați să aloce o parte din portofoliul lor unor obligațiuni corporatiste cu randament ridicat, cu un nivel de volatilitate moderat scăzut.