Sunteți un riscant? Când sunteți un comerciant individual pe piața bursieră, unul dintre puținele dispozitive de siguranță pe care le aveți este calculul riscului / recompensării.

Riscuri Vs. Recompensa

Din păcate, investitorii cu amănuntul ar putea să-și piardă o mulțime de bani atunci când încearcă să-și investească singuri banii. Există multe motive pentru aceasta, dar una dintre acestea provine din incapacitatea investitorilor individuali de a gestiona riscurile. Riscul / recompensa este un termen comun în vernacularul financiar, dar ce înseamnă aceasta? Pur și simplu, investiți bani pe piețele de investiții are un grad ridicat de risc și, dacă aveți de gând să luați riscul, suma de bani pe care trebuie să câștigați trebuie să fie mare. Dacă cineva cu care aveți încredere marginală solicită un împrumut de 50 USD și vă propune să vă plătească 60 de dolari în două săptămâni, s-ar putea să nu meritați riscul, dar dacă dacă v-ar oferi să vă plătească 100 de dolari? Riscul de a pierde 50 $ pentru șansa de a face 100 $ ar putea fi atrăgător.

Este un risc / recompensă de 2: 1, ceea ce reprezintă un raport în care mulți investitori profesioniști încep să se intereseze. Un raport de 2: 1 permite investitorului să-și dubleze banii. Dacă acea persoană ți-a oferit 150 $, atunci raportul este de 3: 1.

Acum să ne uităm la acest aspect în ceea ce privește piața de valori. Să presupunem că ați făcut cercetarea și ați găsit un stoc care vă place. Observi că acțiunile XYZ se tranzacționează la 25 de dolari, în scădere față de un nivel record de 29 de dolari. Credeți că, dacă cumpărați acum, în viitorul care nu este atât de îndepărtat, XYZ va reveni până la 29 $, iar tu poți să plătești. Ai 500 de dolari pentru a pune această investiție, așa că cumperi 20 de acțiuni. Ați făcut toate cercetările dvs., dar știți raportul risc / recompensă? Dacă sunteți ca majoritatea investitorilor individuali, probabil că nu.

- <->

Înainte de a afla dacă comerțul nostru XYZ este o idee bună din perspectiva riscului, ce altceva ar trebui să știm despre acest raport risc / recompensă? În primul rând, deși un pic de senzație de intestine își găsește loc în majoritatea deciziilor de investiții, riscul / recompensa este complet un obiectiv. Este un calcul și cifrele nu mint. În al doilea rând, fiecare individ are propriile toleranțe față de risc. S-ar putea să vă place să sărind bungee, dar altcineva ar putea avea un atac de panică, doar să se gândească la asta.

În continuare, riscul / recompensa nu vă oferă nicio indicație de probabilitate. Și dacă ai luat 500 de dolari și ai jucat la loterie? Riscul de a obține 500 de dolari pentru a câștiga milioane este o investiție mult mai bună decât investirea pe piața bursieră dintr-o perspectivă risc / recompensă, ci o alegere mult mai rea în ceea ce privește probabilitatea.

Calcularea

Calculul riscului / recompensării este foarte ușor. Pur și simplu vă împărțiți profitul net (recompensa) cu prețul riscului maxim. Folosind exemplul XYZ de mai sus, în cazul în care acțiunile dvs. au crescut până la 29 USD pe acțiune, ați face 4 USD pentru fiecare dintre cele 20 de acțiuni ale dvs. pentru un total de 80 USD. Ai plătit 500 $ pentru asta, deci ai împărți 80 cu 500, care îți dă 0.16. Aceasta înseamnă că riscul / recompensa pentru această idee este 0. 16: 1. Cei mai mulți investitori profesioniști nu vor da ideii o privire secundă la un raport atât de scăzut de risc / recompensă, deci este o idee teribilă. Sau este?

Să devenim adevărate

Dacă nu sunteți un investitor cu acțiuni neexperimentate, nu ați lăsat niciodată ca acele 500 de dolari să ajungă la zero. Riscul dvs. real nu este întreaga sumă de 500 $.

Fiecare investitor bun are o pierdere de oprire sau un preț pe partea negativă care limitează riscul. Dacă ați stabilit un preț limită de vânzare de 29 USD ca pe o creștere, poate ați stabilit 20 de dolari ca dezavantaj maxim. Odată ce comanda stop-loss ajunge la 20 $, o vindeți și căutați următoarea oportunitate. Pentru că ne-am limitat dezavantajul, putem schimba acum cifrele noastre. Profitul dvs. nou rămâne același la 80 USD, însă riscul dvs. este acum de numai 100 USD (pierderea maximă de 5 USD înmulțită cu cele 20 de acțiuni pe care le dețineți), 80/100 = 0. 8: 1. Acest lucru nu este încă ideal.

Ce se întâmplă dacă am scumpit prețul de oprire la 23 de dolari, riscând doar 2 dolari pe acțiune sau pierdere de 40 $ în total? 80/40 este 2: 1, ceea ce este acceptabil. Unii investitori nu își vor angaja banii pentru nicio investiție care nu este de cel puțin 4: 1, dar 2: 1 este considerată minimă de cele mai multe. Bineînțeles, trebuie să vă decideți ce este acceptabil pentru dumneavoastră.

Rețineți că pentru a obține profilul de risc / recompensă de 2: 1, nu am schimbat numărul de sus. Când ați făcut cercetarea și ați concluzionat că maximul de creștere a fost de 29 USD, sa bazat pe analize tehnice și cercetări fundamentale. Dacă vom schimba numărul de vârf, pentru a obține un risc / recompensă acceptabilă, acum ne bazăm pe speranță în loc de cercetare bună. Fiecare investitor bun știe că bazându-se pe speranță este o propunere de pierdere. Fiind mai conservator cu riscul dvs. este întotdeauna mai bun decât să fii mai agresiv cu recompensa. Riscul / recompensa este întotdeauna calculată realist, dar în mod conservator.

Pașii

Pentru a include calculele risc / recompensă în cercetarea dvs., urmați acești pași:

1. Alegeți un stoc utilizând cercetări exhaustive.

2. Stabiliți obiectivele cu sens ascendent și dezavantajate pe baza prețului curent.

3. Calculați riscul / recompensa.

4. Dacă este sub pragul dvs., ridicați ținta dvs. descendentă pentru a încerca să atingeți un raport acceptabil.

5. Dacă nu puteți obține un raport acceptabil, începeți cu o idee de investiții diferită.

Odată ce începeți să încorporați riscul / recompensa, veți observa rapid că este dificil să găsiți idei bune de investiții sau de comerț. Profesioniștii împletesc, uneori, sute de diagrame în fiecare zi, căutând idei care se potrivesc profilului lor de risc / recompensă. Nu fiți timizi de la asta. Cu cât sunteți mai meticuloși, cu atât mai bine aveți șansele de a câștiga bani.

Linia de fund

În cele din urmă, rețineți că, în timpul deținerii unui stoc, numărul sus-numit este probabil să se schimbe pe măsură ce continuați să analizați informații noi. Dacă riscul / recompensa devine nefavorabilă, nu vă fie teamă să ieșiți din comerț. Nu vă aflați niciodată într-o situație în care riscul / recompensa nu este în favoarea ta.