Noi toți investim cu speranța că într-o bună zi vom avea suficienți bani pentru a trăi investițiile noastre. Întrebarea rămâne, poate un investitor regulat ca noi să bată cu adevărat piața? Avem ceea ce este necesar pentru a câștiga peste intermediari și instituții care au investit milioane de miliarde sau chiar miliarde pe piață? Potrivit lui Terrance Odean, profesor de finanțe la Universitatea din California, școala de afaceri Haas de la Berkley, "multe dintre greșelile investitorilor provin din lipsa înțelegerii dezavantajelor înnăscute cu care se confruntă".

AD:

David și Goliat
Răspunsul la această întrebare nu este unul ușor și răspunsurile vor varia în funcție de cine vă adresați. Prin "baterea pieței" vorbim de americani care lucrează zilnic, care încearcă să obțină câștiguri mai mari și venituri mai mari decât S & P 500.

David EY Sarna autor al "Istoriei lăcomiei" explică astfel: "Nu cred ca cineva poate sa depaseasca S & P 500 in mod constant, fara a-si asuma riscuri mai mari decat pe piata."

- Unii dintre noi ar putea avea instrumentele (și conexiunile) necesare pentru a lua decizii cognitive care ne vor conduce la un portofoliu cu randamente mai mari, dar alții ca brokeri, bancheri și marile corporații au cel mai probabil un avantaj , dreapta? În timp ce mulți oameni din industria financiară au informații privilegiate pe care nu le pot comercializa în mod legal, aceștia posedă, de asemenea, abilitățile de analiză a situațiilor financiare necesare pentru a dezvolta o perspectivă mai bună asupra unei anumite companii. Robert Laura, autorul "pensionării goale: un ghid stimulativ pentru o pensionare mai semnificativă" și președinte al grupului financiar SYNERGOS spune: "Realitatea este că va exista întotdeauna o atracție pentru a încerca să batăm piața, mai ales că cei care l-au bătut (Bill Miller, Peter Lynch) și / sau sunt bine compensați (managerii fondului de hedging). Cred că piața poate fi bătută, dar chiar și un ceas defect este de două ori pe zi. posibil, dar nu probabilă. "

Potrivit lui Laura, realitatea tristă este că investitorul mediu individual are puține șanse să bată piața. El spune că investitorul comun folosește fonduri mutuale, este blocat în planurile de 401 (k) care urmăresc esențial indicele mai larg și plătesc taxe mai mari comparativ cu acțiunile, fondurile index sau ETF-urile. De asemenea, multe investiții de tipul fondurilor mutuale nu utilizează comenzile stop loss pentru a proteja câștigurile și, prin urmare, nu oferă întotdeauna tipul de protecție pe care portofolii personalizate pot să le îndeplinească. "Investitorii în 401 (k) s nu sunt mai buni". Cele mai multe 401 (k) s nu sunt evaluate și cele mai multe companii nu fac parte din " • aveți o bună politică de investiții pentru selectarea fondurilor în cadrul programului.Nu puteți obține nici măcar câteva clase de active în multe și majoritatea consultanților sunt oameni de vânzări, nu fiduciari și tocmai au învățat cum să vândă fonduri ", adaugă el.

Lucrul bun este că mai mulți investitori își asumă responsabilitatea și interesul pentru investițiile lor Ei vor lua inițiativa de a învăța cum funcționează investițiile și sunt mai puțin intimidați. "Laura spune că investitorii învață că acțiunile individuale nu sunt la fel de înfricoșătoare pe care le sugerează toată lumea și că există informații valoroase pentru toată lumea dacă știu unde să o găsească și cum să aplice acest lucru.

El adaugă: "Apariția ETF-urilor și indexarea investițiilor permit oamenilor să imite piața, în loc să încerce să o bată, ceea ce este o perspectivă mai bună și mai puțin costisitoare de a avea."

A Lost Cause ?

Fondatorul FinancialMentor.com, Todd R. Tresidder, a declarat în 2010 că "toate dovezile susțin dezamăgitor faptul că investitorii obișnuiți, în ansamblu, au o performanță slabă pe piață. Atâta timp cât încearcă să "bată piața", ei nu au performanțe bune. "

Cea mai bună modalitate prin care investitorii obișnuiți să obțină o revenire mai bună ajustată la risc este concentrându-se nu pe performanță, spune Tresidder, ci mai degrabă pierdând mai puțin. alte cuvinte, investitorii obișnuiți au un avantaj competitiv - lichiditate.
"Investitorii mari sunt piața, dar tipul mic este agil și poate cumpăra sau vinde fără a afecta piața - ceva ce nu poate face marele tip. Gestionarea sistematică a riscurilor poate să acționeze pentru a oferi investitorilor obișnuiți performanțe similare sau ușor îmbunătățite ale investițiilor în raport cu piața, cu riscuri mult mai mici ", afirmă el.

Ajutând Cotele

Ce poate face un investitor pentru a-și spori șansele de a bate "Laura spune că există mai multe lucruri:

Utilizați fonduri cu cost redus și / sau o platformă cu costuri scăzute pentru tranzacții.Cea mai bună modalitate de a face bani este de a economisi bani
Stabiliți și urmați o disciplină care se traduce în

• Dați fiecărei investiții în portofoliul dvs. un preț de cumpărare, un preț de cumpărare și un preț de vânzare împreună cu unul sau două motive pentru a cumpăra, a ține sau a vinde la acea valoare. pentru a acționa și pentru a oferi portofoliul dvs. cu scopul și direcția specifică.
• Urmăriți-vă pentru riscul principal.Planificați alerte prin e-mail pentru investițiile dvs., astfel încât să apară informații noi despre ele, sunteți conștienți de faptul că, în primele etape, calendarul tău pentru lucruri urmăriți ca date de câștig, termenele de proprietate intelectuală și rapoartele din industrie cum ar fi întâlnirile Rezervei Federale, numerele de șomaj, pornirea unor noi locuințe și alte informații care vor afecta sectorul specific sau securitatea.
• Sarna sugerează să investești în ceea ce știi și să înțelegi, cum ar fi capace mici, de calitate, profitabile și chiar microcapsă în nișe pe care le poți monitoriza și înțelege. Acestea pot aprecia mult mai rapid decât plafoanele mari cu prețuri echivalente.
• Singura modalitate de a obține profituri de peste piață este dezvoltarea unui avantaj competitiv, spune Tresidder. "Este fie dezvoltat prin cunoaștere și fluxul de informații, fie este dezvoltat printr-o cercetare amplă, rezultând o strategie de investiții care exploatează comportamentul neregulat al pieței."

Potrivit lui Tresidder, singura modalitate de a depăși performanțele piețelor este de a dezvolta un avantaj competitiv care depășește costurile de tranzacționare și randamentul pasiv al pieței.

Linia de fund

Dezbaterea dacă un investitor individual poate bate piața este la fel de veche ca piața de valori în sine.Ei care au găsit avere de investiții va preda adesea că au competențe analitice superioare, care le-a permis să prezică piața.Aceste investitori care suferă pierderi va spune o poveste foarte diferită.