Colegii și universități au acumulat sute de miliarde de dolari în dotări. Un studiu cu privire la Asociația Națională a Colegiilor și a Ofițerilor de Business în Universitate a constatat că activele medii de dotare pentru 791 de colegii și universități americane s-au ridicat la peste 400 miliarde USD în 2008.

Dotările sunt fonduri permanente de capital care oferă un flux regulat de venituri pentru a sprijini misiune a organizației. Pe măsură ce au crescut în dimensiune și în importanță, mai multe instituții recunosc nevoia de gestionare profesională completă și completă a dotărilor lor. Acest lucru a creat oportunități pentru profesioniștii în domeniul investițiilor care doresc să supravegheze portofolii considerabile care sunt adesea investite în clase și strategii interesante de active. (Aflați mai multe în Cum funcționează dotările universitare? )

-> ->

Biroul de Investiții
Majoritatea colegiilor și universităților cu dotări mai mari de 400 milioane de dolari angajează unul sau mai mulți profesioniști în investiții - deseori denumiți în mod colectiv biroul de investiții sau personalul de investiții. Sarcina lor este să gestioneze și să investească în mod avantajos dotarea pentru a îndeplini obiectivele financiare și de investiții ale organizației, așa cum se subliniază în politica de investiții.

Un birou de investiții poate varia de la o singură persoană la zeci de profesioniști, în funcție de mărimea și complexitatea dotării și de prioritatea pe care o instituție o acordă managementului calității dotării. Un birou de investiții de dimensiuni medii este în general condus de un director de investiții șef (CIO) și susținut de către ofițeri de investiții de rang superior (adesea numiți directori sau directori generali). Acestea din urmă se specializează, de obicei, într-una sau mai multe clase de active și pot fi susținute de analiștii din domeniul investițiilor, membrii juniori ai echipei. (Selecția claselor de active este mai simplă și mai sigură, vezi Diversificarea: Este vorba de toate (clasa de active) .)

Contextul educației
Cea mai bună experiență educațională pentru cei care urmăresc o carieră în managementul dotării include specializări sau cursuri substanțiale de curs în economie, finanțe, contabilitate, investiții și / sau afaceri. Un MBA este un grad tipic, în special pentru cei care doresc să avanseze dincolo de nivelul analistului. Chiar mai avantajos este câștigarea desemnării analistului financiar (CFA), cea mai mare recunoaștere profesională din comunitatea de investiții. Desemnarea CFA demonstrează competența și integritatea în managementul portofoliilor și analiza investițiilor.

Profesioniștii angajați în birourile de investiții au câștigat de multe ori experiență financiară sau de investiții la bănci, administratori de bani sau firme de consultanță. Analistii pot fi angajati din zonele de contabilitate sau de finante ale colegiului. (Aceste certificări necesită timp și bani, dar programele combinate fac obiectul obținerii mai realiste.Citește CFA, MBA … Sau ambele? Responsabilitățile specifice ale biroului de investiții includ în general următoarele:

Dezvoltarea politicii de investiții, inclusiv obiectivele de returnare, riscurile relevante, orientările privind alocarea activelor, provizioane pentru reechilibrare, clasa de referință și a analizat opiniile privind indexarea și acoperirea valutară. O politică de investiții puternică oferă o bază bună pentru gestionarea eficientă a dotării. (Ca o tune-up pentru o mașină, această re-aliniere ar trebui să reducă la minimum problemele de pe drum, pentru a vedea mai mult
Rebalanța portofoliul dvs. pentru a rămâne pe pistă

• .) Implementarea eficientă și eficientă a politicii de investiții. După adoptarea unei politici de investiții, aceasta trebuie tradusă din teorie în practică prin acțiuni specifice. Gestionarea riscurilor. Stabilirea riscurilor importante și modul în care ar trebui abordate acestea este esențială pentru evitarea dezastrelor și pentru obținerea unor rezultate puternice.
• Cercetarea noilor clase de active și strategii.
• Efectuarea de due diligence (cercetare și analiză) asupra managerilor de bani noi și existenți. Angajarea și concedierea managerilor, după caz.
• Decideți când și cum să utilizați cei mai eficienți consultanți
• -> ->
• Cu toate că există deseori o suprapunere a rolurilor și a responsabilităților, într-un birou de investiții bine organizat și bine gestionat, CIO-ul își petrece cea mai mare parte a timpului său în chestiuni strategice largi, cum ar fi alocarea de active. Un senior officer de investiții se concentrează pe aspectele legate de diligența managerului și pe anumite aspecte ale clasei de active, în timp ce un analist efectuează mai multe raritături, urmărirea datelor și raportarea. (Aveți un sfat de stocare fierbinte? Urmați-l cu aceste sfaturi pentru a evita arderea.

Selecția efectivă a securității nu este de obicei responsabilitatea biroului de investiții. Practic toate dotările angajează managerii de bani din afara pentru a îndeplini această funcție. Dacă sunteți atras de tranzacționarea frecventă sau de cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare, lucrul într-un birou de colegiu sau universitate de investiții nu este cariera pentru dvs.

Mediul de lucru

Beneficiile muncii într-un birou de investiții în campus sunt numeroase. Acestea includ în general:

Lucrare interesantă și interesantă, deoarece dotările duc adesea la explorarea clasei de active alternative și a noilor strategii de investiții.

Satisfacția de a ști că eforturile dvs. de succes au impact direct și îmbunătățesc misiunea demnă de învățământ superior.
O comunitate de profesioniști în domeniul investițiilor care sprijină și colaborează. În ciuda concurenței serioase pentru a vă oferi profituri mari, nu este dificil să găsiți mentori care să vă ghideze, să vă ofere sfaturi și să vă ajute cariera.

• Un mediu de lucru atrăgător - în plus față de frumusețea lor estetică, campusurile colegiilor abundă în activități de divertisment și educație: sport, arte, muzică, vorbitori de seamă etc.
• Un echilibru echilibrat între muncă și familie, răspândită doar în rândul studenților. (Experiența și munca grea merg foarte mult spre asigurarea unei poziții în acest domeniu provocator, vezi
• 10 pași către o carieră în fondurile de hedging
• .)
• Un dezavantaj obișnuit de a lucra într-un birou de colegiu sau de universitate de investiții este ca cele mai bune idei să fie ignorate de un comitet de supraveghere sau o consiliu de conducere prea implicat în implementare. Aceasta se datorează unei guvernări necorespunzătoare și apare atunci când împărțirea responsabilităților între biroul de investiții și comitetul sau consiliul de conducere nu este clar definită sau nu furnizează biroului de investiții un nivel suficient de autoritate. După cum a scris David Swensen, extraordinar CIO al Universității Yale, în "Managementul Portofoliului de Pionierat", o definiție clară a personalului de investiții și a rolurilor comisiilor este esențială pentru implementarea eficientă a unui portofoliu. Un alt dezavantaj potențial îl reprezintă un nivel de plată mult mai jos de standardele Wall Street sau de fondurile speculative. Cu toate acestea, deoarece instituțiile recunosc din ce în ce mai mult importanța și avantajele gestionării superioare a dotării, salariile au devenit mai respectabile, iar programele de compensare a stimulentelor sunt în prezent comune, reducând diferența de salarizare dintre profesioniștii din domeniul colegiilor și universităților și cei din alte părți. De fapt, majoritatea persoanelor în vârstă care părăsesc lumea dotării o fac, nu din cauza unei compensații insuficiente, ci din cauza faptului că prea multe dintre cele mai bune idei ale lor au fost înlăturate de consiliul sau comitetul lor de uzurpare a rolului personalului. Oportunități de promovare

Oportunitățile de dezvoltare și dezvoltare a carierei sunt excelente pentru profesioniștii din domeniul investițiilor din colegii și universități. Este o evoluție naturală a carierei pentru a avansa prin rangul de analist la manager de investiții senior la CIO - fie în interiorul unei instituții, fie prin mutarea unei alte instituții. Directorii de investiții nonprofit sunt, de asemenea, foarte căutați de către manageri de bani, consultanți și firme CIO externalizate. Destul de câțiva foști ofițeri de investiții au creat companii de succes care oferă servicii de management al activelor sau externalizate de CIO.

Sfaturi pentru succes

Profesioniștii din domeniul colegiilor și universităților de investiții sunt de multe ori bine deserviți de o mentalitate contrară. Investitorii rareori beneficiază de urmărirea managerului "cald" sau a clasei de active. Dorința de a rezista valului de opinii populare (și prin urmare de consens) conduce adesea la randamente superioare de investiții, deși nu fără riscuri în carieră. Cu toate acestea, cei mai de succes ofițeri de investiții nu ezită să adopte decizii contrariate și dificile. Cele mai profitabile acțiuni sunt rareori cele ușoare. (Aflați mai multe despre investiția contrariană în
Cumpărați când există sânge pe străzi

.
Abilitatea de a efectua o diligență puternică asupra claselor de active, a managerilor și strategiilor este esențială pentru performanța investițională puternică. Capacitatea de a evalua cu exactitate oamenii - punctele lor forte, slăbiciunile, caracterul, competențele și filozofia - vor contribui foarte mult la acest proces. O altă strategie de succes este de a investiga acele clase de active și strategii pe care le urmăresc cei mai buni și mai buni CIO-uri, mai ales atunci când majoritatea investitorilor sunt dezinteresați sau temători. În cele din urmă, participarea la conferințele din industrie este foarte utilă în stabilirea relațiilor cu profesioniștii din domeniul investițiilor și în educarea dvs. în toate aspectele legate de activitatea de investiții instituționale. Factorii de mai sus sunt importanți pentru că vă vor ajuta să obțineți rezultate excelente pe termen lung, care reprezintă cheia reală pentru succes și avansare în carieră. Concluzie

O carieră într-un birou de investiții universitar sau colegiu poate fi interesantă, provocatoare, recompensă financiar și poate oferi o mare satisfacție, deoarece eforturile tale conduc direct la resurse mai mari pentru educarea liderilor de mâine.