Poate că cea mai mare schimbare financiară care vine cu pensionarea este tranziția de la acumularea activelor monetare în utilizarea lor. După terminarea fazei de câștig, pensionarul devine complet dependent de pensiile garantate precum securitatea socială și randamentele generate de investițiile pentru supraviețuire. Mulți clienți cu active limitate sunt foarte preocupați de depășirea veniturilor, în timp ce alții se tem de posibilitatea de a suferi pierderi majore pe piețe sau de a suporta cheltuieli de sănătate pe care nu le vor putea permite.

Strategii financiare

Primul și cel mai logic pas pe care îl puteți lua în calitate de consultant financiar este să examinați portofoliul clientului și să evaluați riscul la care sunt expuși. Și, deși cel puțin o parte a activelor ar trebui să fie în continuare în acțiuni în acest moment, ar trebui să analizați cu atenție riscul de absorbție pe care îl iau cu participațiile lor negarantate.

Acest risc este măsurat după perioada în care clientul ar trebui să se redreseze în urma unei pierderi majore pe piață și este adesea calculată pe baza ultimei scăderi majore a prețului unei investiții sau unui indice dat . Alte tipuri de risc, cum ar fi inflația, rata dobânzii și riscul de reinvestire, ar trebui, de asemenea, evaluate pentru a se asigura că acestea corespund obiectivelor clientului și toleranței la risc. (Pentru mai multe informații, consultați:

Cum pot consilierii financiari să-i ajute pe investitorii care ar trebui să facă rău .

Mulți consilieri au ales să împartă portofoliile clientelei retrase în segmente separate, astfel încât să poată gestiona fiecare porțiune mai eficient. Primul segment al activelor lor este destinat utilizării curente și este investit în instrumente sigure și lichide, cum ar fi un fond de piață monetară, un fond preferat sau un fond cu valoare stabilă. Această parte ar trebui să fie suficient de mare în majoritatea cazurilor pentru a acoperi cheltuielile de bază ale clientului pentru cel puțin un an.

Următorul segment este mult mai mare și poate deține fonduri suficiente pentru a acoperi clientul, probabil pentru un deceniu de cheltuieli de trai. Acești bani sunt, de asemenea, investiți în mod conservator, dar probabil într-o manieră mai puțin lichidă. Obligațiunile corporative, fondurile de împrumut senior garantate și alte instrumente similare pot fi potrivite aici, precum și ofertele de capitaluri proprii și fondurile mutuale cu randament ridicat sau ETF-urile. Orice active rămase sunt apoi investite în segmentul final, care este, de obicei, mai concentrat pe creștere. Acest segment este conceput pentru a oferi o acoperire împotriva inflației și va investi în acțiuni și fonduri mutuale de acțiuni, ETF-uri și alte participații mai agresive care conțin risc de piață. Acest fond este folosit pentru a înlocui cel de-al doilea segment după ce acesta a expirat și, sperăm, nu va fi epuizat în acel moment. (Pentru mai multe informații, consultați:

Explicarea Rebalanțării Portofoliului la Clienți .) Asigurări

Clienții care au șanse bune de a trăi în anii optzeci sau mai târziu pot fi, de asemenea, candidați buni pentru contracte de anuitate. Aceste vehicule pot asigura venituri garantate pe durata vieții, în cazul în care contractul este fie anuit, fie în cazul în care clientul achiziționează și activează un asigurător cu venituri garantate pentru venituri. Ultima opțiune este adesea mai populară în zilele noastre, deoarece permite în continuare accesul limitat al clientului la principiul din contract în multe cazuri. Asigurările de longevitate reprezintă o altă alternativă care poate oferi venituri substanțiale garantate clienților în ultimii ani. Deși această opțiune poate fi costisitoare, ea poate, de asemenea, să reducă substanțial numărul de ani în care un client trebuie să-și întindă economiile pentru pensionare. (999)> Cei care sunt capabili să obțină o acoperire pe termen lung se pot odihni, de asemenea, mai ușor, știind că eventualele cheltuieli pentru sănătate vor fi probabil limitate la limitele deductibile din politica lor. Multe polițe de asigurare de viață care sunt vândute acum au, de asemenea, accelerat beneficiari care vor plăti un beneficiu pentru boală critică, dizabilități și îngrijire pe termen lung. Clienții care sunt încă asigurați din punct de vedere medical pot fi înțelepți să achiziționeze una dintre aceste politici în cazul în care istoricul familiilor lor indică un model de necesitate de acoperire în una sau mai multe dintre aceste zone. (999)>

Suportul emotional Orice consultant cu experienta stie ca o parte din munca lui este de a juca psihiatru pentru ei clienți ocazional. Cei care se luptă cu aspectele emoționale ale tranziției se confruntă deseori cu mai mult decât simpla preocupare cu privire la posibilitatea de a-și plăti facturile. Deoarece clienții intră acum într-o fază în care se vor bucura direct de fructele eforturilor lor anterioare, vor experimenta adesea o perioadă de reflecție și evaluare a capacității lor de a se asigura pentru ei înșiși. Dificultățile financiare pot duce la o stima de sine scazuta, sentimente de inadecvare si deziluzie si alte simptome care pot necesita consiliere de la un consilier profesionist sau spiritual. ( Banii nu pot cumpăra fericirea de pensionare

.) În unele cazuri, clienții pot încerca să compenseze deficiențele financiare prin luarea prea mult sau prea puțină risc în portofoliile lor achiziții majore pe care nu le pot permite într-un efort de a "dovedi" că pot face acest lucru. Cei care iau decizii în mod clar irațional ar putea fi nevoiți să fie îndemnați să-și examineze gândirea pentru a le împiedica să-și perturbe viitorul financiar. (

Linia de jos Ajutarea clienților să treacă în faza finală majoră a vieții lor necesită poate fi unul dintre cele mai provocatoare aspecte a profesiei de planificare financiară. Desigur, un portofoliu de pensionare construit corect și o acoperire adecvată a asigurărilor sunt componentele vitale necesare ale acestui proces, dar ajutarea clienților să se confrunte cu temerile și sentimentele lor fundamentale poate fi o sarcină mult mai dificilă în unele cazuri.Pentru mai multe resurse despre cum vă puteți ajuta clienții să se ocupe de această schimbare, vizitați site-ul Asociației Planificare Financiară la www. fpanet. org. (Pentru mai multe informații, consultați:

Închiderea la pensionare? Citiți aceste sfaturi .)