Companiile miniere vin în două dimensiuni: junior și major. Principalele companii sunt companiile mari care dezvoltă depozite de minereuri și le vând pe piața deschisă. Grupurile majore fac unele cercetări, dar activitatea lor principală este exploatarea în vrac. Juniorii, dimpotrivă, sunt firmele mici de explorare care caută noi depozite, dar de obicei nu le dezvoltă pe deplin în monoterapie. În cazul în care specializările doresc să găsească mai multe depozite, pot cumpăra întotdeauna sau pot face parteneri cu juniori care au rezerve dovedite. În acest articol, vom compara juniori și majors și uita-te la ceea ce fiecare poate adăuga la portofoliul dvs.

Probleme legate de ROI cu majori și minori Randamentul investiției (ROI) este unul dintre cele mai importante valori pentru majoritatea investitorilor. Din păcate, ROI nu spune întreaga poveste atunci când compară majorele miniere cu cele ale juniorului. Volatilitatea la juniori este legendara, dar primele cinci stocuri de exploatari miniere dintr-un anumit an vor depasi in mod inevitabil primele cinci mari stocuri miniere, pur si simplu pentru ca sunt la diferite niveluri atunci cand vine vorba de risc si recompensa. În loc să se uite la ROI, împărțirea dintre aceste două este mai mult despre apreciere și venituri.

Stocurile miniere ca haină de inflație Stocurile miniere majore oferă investitorilor foarte multe avantaje comparativ cu verișorii lor mai mici. Ministerele majore, ca și materialele pe care le au, pot acționa ca un hedging al inflației pentru investitori. Atunci când rata inflației începe să scadă, metalele prețioase și mineralele cu aplicații industriale încep de asemenea să crească în valoare. Pe măsură ce metalele și mineralele văd spikesul prețurilor prin intermediul contractelor futures și cumpărare pe piață deschisă, prețurile acțiunilor majorelor cresc, de asemenea, deoarece rezervele pe care le au la pământ acum apreciază activele. Deși valoarea unei rezerve miniere majore crește, costurile de extracție a acestora nu mai des (sau cel puțin nu la fel de dramatic), astfel încât marjele de profit cresc și în timpul acestor cicluri economice.

Un efect similar are loc în juniori mineri care au rezerve dovedite, dar dacă mineralele nu sunt săpate și vândute - realizând astfel profituri cu marja mai generoasă - efectul durează doar atâta timp cât inflația ciclu.

Apreciere: Avantajul juniori Multe dintre stocurile miniere junior nu elimină niciodată o cantitate semnificativă de material vândut din descoperirile lor. O mare parte din mișcarea din prețul acțiunilor este speculativă și se bazează atât pe povestea companiei, cât și pe oricare dintre rezultatele testului. Mai mult decât atât, juniorii mineri pot fi dilatori seriali, care emite acțiuni de fiecare dată când își pierd capitalul. Atunci când investitorii captează și capitalul nu mai poate fi crescut, juniorii miniere se grăbesc rapid să dispară și să dispară - uneori, reapărând ulterior cu același management și cu un nume diferit.

Acestea fiind spuse, aceste riscuri sunt foarte atractive pentru investitori; riscurile sunt atât de mari încât recompensele pot fi uriașe.Deși nu există îndoieli cu privire la anumiți investitori mineri care nu au nimic altceva decât juniori în portofoliile lor, minerii juniori sunt cel mai bine gândiți ca un loc pentru parcarea unor capitaluri speculative, mai degrabă decât ouă de cuib de pensii. Juniorii pot oferi aprecierea off-the-charts, dar ele pot fi, de asemenea, o reducere totală atunci când lucrurile merg prost.

Venituri: Dividende majore Indiferent dacă este vorba de un junior sau de un mare, creșterea de la un ciclu inflaționist va ajunge în final la o scădere a inflației sau la stabilirea unui nou standard. Având stocuri care urmează tendințele economice majore nu este bun sau rău, dar poate conduce la performanțe inegale, în funcție de modul în care și când faceți comparativ aceste stocuri cu cele din alte industrii.

Întreprinderile miniere sunt adesea în urma unor stocuri mari din alte sectoare atunci când există o piață de tauri, cu excepția cazului în care inflația este principalul motor al tendinței ascendente. Acest lucru poate fi frustrant pentru investitori, dar unele companii majore de compensare compensa investitorii lor cu dividende. Dimensiunea dividendelor depinde de starea de sănătate a companiei și de stadiul ciclului economic global, însă investitorii care caută un hedging împotriva inflației, împreună cu un anumit venit, pot face mult mai rău decât majorele minelor.

Linia de fund La fel ca în cazul tuturor deciziilor de investiție, alegerea între majori și juniori se reduce la ceea ce aveți nevoie pentru a vă atinge obiectivele investiționale. Ați desemnat capital speculativ pentru a pune în stocuri care pot genera randamente uriașe? Dacă da, atunci există o mulțime de stocuri de juniori interesante acolo. Acest lucru poate implica o mulțime de cercetări în management, finanțe, depozite și așa mai departe, dar potențialele recompense sunt pe par sau mai bune decât investițiile cu un profil de risc similar.

Vreți niște stocuri de venituri stabile care vă pot ajuta să vă protejați portofoliul împotriva inflației? Apoi, majorele miniere ar putea fi potrivite mai bine. Dacă ați investit deja în stocuri de venituri, aveți valori-cheie pentru a evalua stocurile de specializări miniere din perspectiva dividendelor. Principala diferență este că aceste companii au active minerale care cresc și scad în valoare, ceea ce face ca valoarea contabilă să fluctueze mai mult decât majoritatea acțiunilor care plătesc dividende.

Dacă sunteți interesat în sectorul minier ca întreg, atunci există o mulțime de spațiu pentru un portofoliu specific sectorului care conține ambele.