Lumea investițiilor ne prezintă multe paradoxuri. Unul dintre acestea este faptul că, deși există un corp enorm de literatură, sub formă de cărți, reviste, articole de ziar, seminarii, site-uri internet, programe TV și așa mai departe, investițiile rămân o afacere dificilă, plină de pericole și riscuri de diferite tipuri. Nu este ușor să câștigi o întoarcere consistentă la un nivel rezonabil de risc, fără ca ceva sau altul să meargă greșit în momente diferite. Toate acestea ridică o întrebare fundamentală: Ce și cât poate cineva să învețe cu adevărat? (Vezi Învățați să investești în 10 pași , pentru a afla cum să începeți.)

-> ->

Barierele fundamentale ale învățării
În aproape orice moment, există unii care susțin că piețele vor crește, iar alții care pretind că vor scădea, potrivit experților germani Bernd Niquet ("Keine Angst vorm nächsten Crash, aktualisierte Taschenbuchausgabe", Piper Verlag, München 2003). Și există și unii care spun că se va mișca lateral. Mai mult, aceleași surse de informații pot fi folosite pentru a trage concluziile contradictorii. Aceasta înseamnă că trebuie să fii foarte atent în legătură cu "cunoștințele" de orice fel despre piața de valori sau despre alte piețe de investiții.

Nu poate fi nici o îndoială că este greu să înveți ceva fiabil și consistent cu privire la coșurile zilnice (sau pe termen scurt) ale piețelor. Se poate învăța cu adevărat în mod semnificativ despre ceva care este suficient de stabil pentru a obține o apucare metaforică. De exemplu, nu există nici o problemă de a învăța o limbă străină, principiile matematicii sau chiar cele ale economiei. Desigur, aceste domenii se dezvoltă de-a lungul timpului, dar există un corp de cunoștințe care este acolo pentru a rămâne și îl puteți învăța.

Aceasta se aplică numai într-o măsură limitată pentru piața de valori. Acolo sunt principii fiabile și coerente de alocare a activelor și arbitraj, vânzări în lipsă și multe alte concepte și metode de bază, intermediare și avansate. Stocurile în sine sunt entități teoretice care nu sunt mult diferite decât au fost decenii (sau chiar secole) în urmă. Și psihologia umană este destul de constantă de-a lungul veacurilor - nu că acest lucru face ușor să se ocupe de oameni. (Pentru a afla mai multe, consultați Tutorialul Short Selling Tutorial )

Indicatorii instabili
Problema este că există un număr îngrozitor care nu este stabil. În special, situațiile de pornire identice pentru investiții pot, la momente diferite, să ducă la constelații complet diferite de factori și rezultate. În fiecare situație, domină diferite aspecte și ceea ce a funcționat sau a eșuat înainte poate face acum contrariul.

Aceasta înseamnă că ceea ce contează este experiența, priceperea și norocul. Învățarea "teoriei" este indispensabilă ca punct de plecare, dar de acolo trebuie să dezvolți o simțire pentru situațiile din viața reală și să învățați să recunoașteți modelele de activitate și comportament, precum și modul în care acestea interacționează unul cu celălalt.

Chiar și așa, pe scena investițională, o asemenea experiență și o expertiză nu este neapărat fiabilă, ceea ce explică de ce chiar și cei mai buni profesioniști dau greșeli din când în când. Astfel de modele de eșec se pot aplica și persoanelor care sunt cu adevărat educate și informate, ci pur și simplu pe o piață greșită la momentul nepotrivit.

Cunoștințele, spune Niquet, sunt absolut (bine sau rău), dar experiența este relativă la alte persoane și la o anumită situație. În plus, nu știm de unde începe și se termină cunoștințele noastre. Și cel mai important, nu știm ce facem noi nu .

Unele lucruri sunt intrinsec controversate
Economia este și a fost întotdeauna caracterizată de probleme nerezolvate și de opiniile diametral opuse. De exemplu, neoclasiciștii sunt interesați de piețe și îi lasă singuri. Keynesienii, prin contrast direct, doresc să intervină pe piețe. (Aflați mai multe în Economia keynesiană poate reduce ciclurile de boom-bust? )

Reducerea șomajului este la fel de plină de controverse. Unele politici și situații ridică cu siguranță șomajul, iar altele o reduc, dar când există o rată a șomajului de 10% într-o țară, nu există niciun panaceu pentru a fi în siguranță înapoi la 3%.

Pentru a scurta o scurtă poveste, nu există nici un drept corect și rău în privința unor astfel de probleme, nici o abordare a problemelor economice și financiare care să funcționeze perfect în orice moment. Rezultatul este că economiștii se mișcă mereu în jurul încercării de a face lucrurile bine și de cele mai multe ori greșesc. Aceasta înseamnă că cineva poate învăța cu certitudine controversa, dar nu cea dreaptă, care pur și simplu nu există.

Ce putem Pot se bazează pe
Cu cât orizontul de timp este mai lung, cu atât mai mult se aplică teoria. În timp ce chiar și acest lucru nu este sigur, este clar că cu cât orizontul de timp este mai scurt, cu atât mai imprevizibile sunt oamenii, evenimentele și investițiile. (Mai mult, vezi Investing pe termen lung: fierbinte sau nu? )

Celălalt lucru pe care ne putem baza este că poate fi exclus ceva care este cu adevărat ilogic. Rețineți că nu vorbim despre iraționalitate - cu siguranță se întâmplă mereu. Oamenii se rătăcesc și iau riscuri nechibzuite. Dar ilogic este altceva. De exemplu, dacă cineva solicită o investiție cu risc scăzut, nu va fi de acord în mod conștient cu unul cu risc ridicat, care este ilogic și nu se va întâmpla. În același zadar, oamenii fac greșeli, dar nu fac în mod deliberat lucruri care nu pot să-i plătească în mod realist, care sunt condamnate de la început.

În același sens, există o mulțime de lucruri care sunt niciodată o idee bună. Portofoliul de investiții trebuie să fie mereu diversificat corespunzător, reechilibrat în mod regulat, nu excesiv de greu și așa mai departe. Există numeroase dos și nu te pot salva de dezastru.

Există, de asemenea, persoane care sunt neetice și necinstite. Din păcate, putem să ne bazăm și pe asta, dar putem învăța să-i vedem pe răufăcători, până la un punct. Problema este că noile tehnologii și idei conduc în mod invariabil la noi rachete, escrocherii și forme de vânzări greșite.

Putem să ne bazăm pe vastul corp teoretic de cunoaștere a investițiilor, dar trebuie să știm limitele sale.Ne putem da seama ce trebuie evitat și ce ar trebui să funcționeze . Dar nu există nimic și nici unul care să ne spună ce va face . Concluzie Literatura în toate formele ei ne permite să evităm diferite greșeli clasice și mai puțin clasice. Cu toate acestea, nu este infailibilă și există mereu noi greșeli și oamenii care vor să ne rupă în noi moduri. Punctul esențial este că se poate învăța multe, dar nu totul, iar peisajul investițional este într-o stare permanentă de flux.

Ceea ce contează este dezvoltarea unei mai bune înțelegeri de sine și cunoașterea limitelor a ceea ce se poate învăța și afla. Informațiile generale, specifice și actuale sunt indispensabile. Dar, de asemenea, trebuie să fim conștienți de faptul că investițiile continuă să aibă un grad variabil de incertitudine și noroc. Se poate învăța să optimizăm riscul și să minimizăm atât greșelile, cât și incertitudinile, dar acestea nu pot fi niciodată eliminate. (Consultați secțiunea
Tutorial de investiții - Elemente de bază

pentru a afla mai multe despre toate finanțările.