În mod evident, nu este posibil din punct de vedere tehnic ca orice acționar sau categorie de acționar să dețină mai mult de 100% din acțiunile restante ale unei societăți. Prin urmare, când vedeți site-uri de informații privind investițiile care raportează că exploatațiile instituționale depășesc marcajul de 100%, ceva nu este corect cu datele. Există două surse probabile care sunt responsabile de erorile de raportare.
În primul rând, cifrele din raportul unei instituții corespund unei "date instituționale deținute". Acestea pot diferi într-o oarecare măsură între diferitele instituții care dețin acțiuni ale unei companii, ducând la diferențe care ar putea afecta procentajul raportat pentru exploatațiile instituționale. Datele prezentate sunt actualizate lunar cu un decalaj aproximativ de patru săptămâni. Ca rezultat, chiar o ușoară inexactitate în datele de raportare între una sau mai multe instituții ar putea arunca contele.
În al doilea rând, am verificat cu Analizor de proprietate, care oferă date privind participațiile investitorilor instituționali. Iată rezumatul nostru cu privire la cele mai probabile cauze ale unor procente deținute de instituții distorsionate:
Să spunem că societatea XYZ are 20 de milioane de acțiuni restante, iar instituția A deține toate cele 20 de milioane. Într-o tranzacție de scurtă durată, instituția B împrumută 5 milioane din aceste acțiuni de la instituția A și le vinde instituției C. Dacă atât A și C pretind că deținerea acțiunilor este scurtată de către B, proprietatea instituțională a XYZ ar putea fi raportată cu 25 de milioane de acțiuni 20 + 5) sau 125% (25/20).
În cazurile în care proprietatea instituțională raportată depășește 100%, proprietatea instituțională efectivă ar trebui să fie foarte ridicată. Deși oarecum imprecisă, această concluzie îi ajută pe investitori să determine gradul de impact pe care achizițiile și vânzările instituționale îl pot avea asupra stocurilor unei companii.
Pentru mai multe informații, citiți Investitorii instituționali și fundamentele: Care este legătura?
Este un serviciu bun de relații cu clienții care trebuie căutat într-o companie în care mă gândesc să cumpăr un stoc?
Aflați despre importanța serviciului pentru clienți atunci când decideți dacă să investiți într-un stoc. Serviciul pentru clienți bun poate asigura loialitatea clienților pe viață.
Am un KSOP, prin angajatorul meu, că am investit 100% din acțiunile companiei. Sunt îngrijorat acum că nu sunt diversificat și aș vrea să mă mut din stocul de companii și în fonduri mutuale. Este permis acest lucru cu fondurile pe care le-am contribuit la cont?
Pentru a fi sigur de opțiunile dvs., este mai bine să verificați descrierea planului sumar (SPD) pentru plan. Opțiunile pot varia în funcție de planuri diferite. Aceasta ar trebui să includă o explicație a regulilor, inclusiv opțiunile de diversificare. Dacă aveți acces online la contul dvs. KSOP, puteți avea, de asemenea, acces online la SPD al planului dvs.
Cum este posibil ca o companie să aibă o valoare negativă a întreprinderii?
Aflați despre valoarea întreprinderii și despre modul în care investitorii o folosesc pentru a găsi companii bune cu acțiuni subevaluate. Valoarea negativă a întreprinderii poate indica o afacere bună.