Ori de câte ori piața de capital se confruntă cu o creștere economică, este greu chiar și cei mai conservatori investitori să stea pe margine. Acest fenomen, fără îndoială, explică creșterea dramatică în ceea ce privește asigurarea de viață indexată universal (IUL) în ultimii ani.

Ca și alte produse permanente de asigurare de viață, IUL are o componentă de asigurare, precum și un beneficiu în numerar pe care titularii îl pot atinge atunci când este necesar. Dar există o diferență esențială. În loc să crediteze contul unui deținător al poliței de asigurare pe baza fondurilor conservatoare de obligațiuni, asigurătorii îl leagă de un indice bursier, precum S & P 500.

AD:

Indiscutabil, politicile de viață universal indexate sunt una dintre cele mai fierbinți oferte din sectorul financiar. Potrivit firmei de cercetare LIMRA, primele de la IUL au crescut cu doar 23% in 2014, numai in 2014.

Dar ei sunt, de asemenea, unul dintre cei mai controversați. Acum, unii guru financiari îi îndeamnă pe investitori să evite totalitatea politicilor de viață, repetând vechea maximă "cumpărați termenul și investește restul. "Cu IUL, totuși, dezbaterea este deosebit de aprinsă. Chiar și autoritatea de reglementare a asigurărilor de top din New York a pus sub semnul întrebării practicile de vânzări care acoperă această formă de asigurare la modă.

Dacă este vorba de un creditor în acest produs de asigurare specializat, este aproape întotdeauna o idee bună să maximizați 401 (k) și IRA înainte de a plasa banii într-o politică IUL.

Politici interne ale IUL

Unul dintre principalele puncte de vânzare pentru viața universală indexată este faptul că oferă asiguratului o expunere la piața de valori, protejând în același timp împotriva pierderilor. Dacă indicele pieței de acțiuni subiacente crește într-un anumit an, proprietarii vor vedea creșterea contului lor cu o sumă proporțională.

Cuvântul "proporțional" este aici. Asigurătorii folosesc o formulă pentru a determina cât de mult să creditezi soldul de numerar. Și în timp ce această formulă este legată de performanța unui indice, valoarea creditului va fi aproape întotdeauna mai mică. În cazul în care piața crește cu 10% pe parcursul unui an, suma dvs. în numerar poate crește doar cu 7% sau 8%.

Există și o limită a valorii creditului, care limitează creșterea contului dvs. dacă stocurile au un an banner. Potrivit Moore Market Intelligence, limita superioară medie a creditelor în cont este de 12%. Deci, chiar dacă un indicator de referință ca S & P 500 crește cu 20%, câștigul dvs. ar putea fi o fracțiune din această sumă.

Pentru unii consumatori, acesta ar putea fi un preț pe care sunt dispuși să-l plătească pentru a diminua riscul de scădere atunci când piața se îndreaptă în direcția opusă. Majoritatea politicilor IUL au o rată de credit minimă garantată de 0%, ceea ce înseamnă - oricum ipotetic - că contul dvs. nu va pierde valoare dacă stocurile se vor scufunda brusc.

Cu toate acestea, asigurații potențiali se gândesc, de asemenea, la cheltuielile notorii mari - inclusiv taxele administrative și taxele de predare - asociate asigurărilor de viață permanente. Comisioanele plătite reprezentanților de vânzări sunt deosebit de abrupte, adesea înghițind primul an de prime. De acolo, taxele de vânzare continuă frecvent cu aproximativ 5% pe an, înainte de a se reduce. Ca rezultat, soldul numerar al contului dvs. poate să nu înceapă să înregistreze o creștere substanțială de ani de zile.

Reps-urile fac mult mai puțin prin vânzarea de politici pe termen, care oferă un avantaj pentru deces fără componenta de numerar. Acesta este unul din motivele pentru care unii agenți - cu toate că, desigur, nu toți - sunt mai apți să împingă politicile de viață universale. (Pentru mai multe detalii, a se vedea

ceea ce agentul tău de asigurări de viață face - pe tine .) Comparativ, conturile 401 (k) și IRA cu fonduri fără sarcini și rapoarte tipice de cheltuieli anuale de aproximativ 1. 5%, începe să pară o alternativă mult mai ieftină.

Lipsa de transparență

Un alt factor de luat în considerare atunci când vine vorba de politicile IUL este complexitatea contractelor pe care le semnați. Ceea ce mulți investitori nu-și dau seama este că adesea conțin prevederi care permit asigurătorului să modifice regulile jocului la o dată ulterioară. De exemplu, unele politici permit companiei să reducă plafonul de întoarcere pentru a-și consolida bilanțul.

Potrivit unor critici, pasul de vânzări pentru a atrage clienții interesați de produse indexate poate fi la fel de confuz. Reps-urile vor folosi uneori ilustrații care arată cât de mulți asigurați pot câștiga în anumite condiții de piață. Dar industria a intrat sub incidenta pentru ca se bazeaza prea mult pe proiectii rosii care aproape sigur nu se vor intampla niciodata.

Acest lucru atrage atenția lui Benjamin M. Lawsky, superintendent al serviciilor financiare din New York, care și-a exprimat îngrijorarea cu privire la faptul că previziunile emitenților sunt "sălbatic inexacte. "Un înalt oficial al Asociației Americane a Asigurătorilor de Viață, o asociație comercială, a recunoscut că industria are nevoie să îmbunătățească standardele pentru modul în care sunt vândute politicile indexate prin acțiuni.

O bună adăpost fiscală?

Deci există cineva care ar fi în mod clar mai bine cu o politică de viață universală indexată? Există un argument care trebuie făcut pentru a avea unul dacă sunteți o persoană cu valoare netă înaltă și nu doriți ca familia dvs. să se confrunte cu o factură de impozit gigantică după moartea dvs. (vezi

Reduceți factura fiscală cu asigurare permanentă de viață ). Asigurările irevocabile de asigurare de viață au fost de mult timp un adăpost de taxă popular pentru astfel de persoane. Dacă vă încadrați în această categorie, probabil că doriți să discutați cu un consultant financiar numai cu taxă pentru a discuta dacă achiziția de asigurare permanentă se potrivește cu strategia dvs. globală (vezi Indexul Universal Life: Cash, Flexibility and Safety ). Totuși, pentru oricine altcineva, este greu să găsești un motiv convingător pentru a alege IUL peste termenul de asigurare, mai ales dacă nu ai depășit contribuțiile la conturile tale de pensionare. Pentru mai multe informații, citiți

Asigurările de viață O investiție inteligentă? și Strategii de utilizare a asigurării de viață pentru pensionare . Linia de fund

Pentru majoritatea oamenilor care economisesc pentru pensionare, cumpărarea unei politici de viață mai puțin costisitoare - și investirea restului într-un 401 (k) sau IRA - este o mișcare inteligentă. În majoritatea cazurilor, veți avea taxe mult mai mici pentru a vă mânca la întoarcere. În plus, nu va trebui să vă faceți griji cu privire la imprimarea fină din contractul dvs. IUL.