Sunt disponibile numeroase opțiuni de investiții pentru persoanele care doresc să-și pună banii la muncă fără a suporta prea mult risc. Spre deosebire de investițiile pe piața bursieră sau fondurile speculative, conturile fixe de depozit și fondurile mutuale orientate spre datorie sunt atât investiții foarte sigure, care generează sume fixe de dobândă. Cu toate acestea, ambele investiții au beneficii și dezavantaje distincte, ambele având un grad de risc. Nu există o investiție perfectă, deci este important să înțelegeți avantajele și dezavantajele celor două produse pentru a vă asigura că alegeți investiția care se potrivește obiectivelor dvs. financiare și toleranței individuale la risc.

Fonduri mutuale de datorii: Fondurile de bază

Fondurile mutuale sunt o alegere populară pentru o gamă largă de investitori. Fondurile mutuale orientate spre datorie, denumite în mod obișnuit fonduri de obligațiuni, sunt deosebit de populare în rândul investitorilor care sunt în primul rând preocupați de păstrarea investițiilor lor de capital și de generarea unor sume garantate de dobândă în fiecare an.

În funcție de obiectivele fondului în cauză, fondurile de obligațiuni se pot specializa în obligațiuni corporative sau guvernamentale, facturi și hârtie, investiții pe termen lung sau pe termen scurt sau o anumită categorie de obligațiuni bazate pe industrie sau rating de credit. Există multe fonduri de obligațiuni diferite, dar investitorii care se confruntă cu riscuri tind să opteze pentru fondurile de obligațiuni pe termen lung care investesc doar în obligațiuni guvernamentale sau corporative foarte bine evaluate.

Fondurile de pe piața monetară sunt un alt tip de fond orientat spre datorie. Acestea sunt diferențiate de fondurile de obligațiuni exclusiv pe durata activelor în care investesc. Fondurile de obligațiuni sunt libere să investească în datorii de orice durată, de la câteva luni până la câteva decenii, însă fondurile de pe piața monetară investesc doar în datorii foarte scurte. Acestea includ facturile și notele guvernamentale, precum și hârtia corporativă cu rang înalt, cu scadența până la cel mult un an. Deseori, fondurile de pe piața monetară se concentrează asupra datoriei care se maturizează în termen de trei luni. Fondurile de pe piața monetară, numite uneori echivalente de numerar, sunt considerate cea mai sigură formă de tip de fond mutual, dar de obicei au randamente mai mici decât fondurile pe termen mai lung.

Fondurile de obligațiuni și de pe piața monetară generează sume fixe de dobândă în fiecare an și oferă diferite grade de conservare a principalelor. Fondurile de pe piața monetară au cea mai mică probabilitate de a pierde valoarea, în timp ce nivelul de risc al unui fond de obligațiuni corespunde nivelului de risc al activelor din portofoliul său, de la obligațiunile de trezorerie extrem de stabile (obligațiuni T) la obligațiunile extrem de riscante de junk.

Avantaje ale fondurilor de datorii

Unul dintre principalele avantaje ale fondurilor de împrumut, împărțite de toate fondurile mutuale, este diversificarea automată inerentă acestui tip de investiții. Fondurile mutuale sunt gestionate de investitori profesioniști care au timp, experiență și motivație necesare cercetării și selectării activelor care au cea mai mare probabilitate de a genera randamente ridicate pentru acționari.În loc să investească în obligațiuni individuale și să aștepte ca acestea să se maturizeze pentru a genera câștiguri de capital prin vânzarea la un profit pe piața secundară, fondurile de îndatorare le permit acționarilor să stea înapoi și să permită profesioniștilor să genereze profituri pentru ei prin tranzacționarea unei game largi de titluri de credit pe tot parcursul anului.

Investitorii pot alege fonduri de datorii care se potrivesc stilului lor de investiții, de la fonduri care se concentrează pe generarea lentă și stabilă a veniturilor la fonduri gestionate agresiv, care generează cele mai mari randamente posibile. Un investitor cu risc sporit poate alege un fond care selectează doar titluri de împrumut pe termen lung foarte stabile și folosește o strategie de cumpărare și deținere, asigurând returnarea capitalului la scadența obligațiunilor și plățile regulate ale dobânzii.

Un alt avantaj al fondurilor mutuale este lichiditatea lor inerentă. Fondurile mutuale sunt concepute pentru a fi accesibile și accesibile pentru o gamă largă de investitori. În plus, acționarii pot să-și lichideze acțiunile cu fondul în orice moment; investițiile de capital și veniturile acestora sunt disponibile imediat dacă este necesar.

Dezavantaje ale fondurilor de datorie

Deoarece profesioniștii gestionează fonduri mutuale, acționarii individuali au puțin sau niciun control asupra activității zilnice a fondurilor. Dacă managerul fondului investește în obligațiuni care pierd valoare, un investitor individual nu are cum să evite pierderea. Deși acționarii sunt liberi să-și vândă acțiunile înapoi în fond în orice moment, fondurile mutuale au portofolii atât de mari și pot cumpăra și vinde active atât de frecvent încât orice acționar ar fi greu să țină evidența tuturor activităților de tranzacționare ale fondului fără ajutorul a unui consilier financiar. Investiția în fonduri mutuale înseamnă, în esență, renunțarea la controlul asupra investiției și încredințarea viitorului dvs. financiar unei alte persoane. Cu experiență în calitate de manager de fond, mulți investitori nu-i plac ideea de a preda complet jocul.

Deși fondurile de datorie și de pe piața monetară sunt considerate investiții foarte sigure, există întotdeauna posibilitatea pierderii în cazul în care guvernul sau societatea care a emis datoria declară falimentul sau nu își respectă obligațiile financiare. Federația federală de asigurare a depozitelor (FDIC) nu sprijină fondurile mutuale, deci orice bani pe care un acționar le-a pierdut din cauza unui an rău sau a unui management rău este pierdut pentru totdeauna.

Conturile de depozit fixe: Elementele de bază

Conturile de depozit fix sunt un tip de cont de economii în care un investitor este de acord să depună o anumită sumă de bani pentru o anumită perioadă de timp. În această perioadă, investitorului nu i se permite să acceseze fondurile sale, însă va câștiga în fiecare an o sumă fixă ​​de dobândă. Unele conturi fixe de depozit plătesc întreaga sumă a dobânzii la scadența contului, în timp ce altele plătesc anual interesul investitorului, la fel ca o obligațiune.

Conturile fixe de depozit sunt comune în întreaga lume, deși acestea sunt de obicei numite certificate de depozit (CD), în Statele Unite. Durata acestor tipuri de investiții poate varia de la câteva luni la ani, iar valoarea dobânzii pe care un cont o generează crește în mod tipic dacă investiția este păstrată pentru o perioadă mai lungă de timp.Un CD cu trei luni, de exemplu, este probabil să plătească o dobândă mai mică decât un CD cu durata de doi ani; riscul ca inflația să facă contul mai puțin valabil în timp este mai mare pentru o investiție pe termen mai lung.

Avantajele conturilor de depozit fixe

Beneficiile conturilor fixe de depozit sunt similare cu cele ale obligațiunilor; aceștia plătesc anual sume fixe de dobândă și garantează returnarea principalului la o dată stabilită în viitor. Ambele investiții sunt, în esență, împrumuturi pe care investitorul le face în schimbul plăților de dobânzi.

Pe lângă avantajul dobânzii garantate, conturile fixe de depozit cumpărate de la o bancă asigurată de FDIC sunt, prin urmare, asigurate până la limita maximă de 250 000 $. Deși CD-urile și alte produse de depozit fix sunt incredibil de scăzute, investitorul este în continuare protejat împotriva pierderilor până la această sumă. Pentru investitorii care au sume substanțiale de bani să investească și nu vor avea nevoie să aibă acces pentru o perioadă lungă de timp, conturile fixe de depozit pot fi o modalitate excelentă de a crește averea fără efort, cu foarte puține riscuri.

Dezavantaje ale conturilor depozitelor fixe

Spre deosebire de fondurile mutuale orientate spre datorii, majoritatea conturilor fixe de depozit sunt extrem de nelichide. În mod obișnuit, un investitor achiziționează un cont de depozit fix cu o dată de scadență stabilită și orice retragere pe care o efectuează înainte de această dată implică o taxă substanțială de rupere a contractelor. Pentru conturile care plătesc dobânda acumulată la scadență în loc de o dată pe an, investitorul poate pierde toate dobânzile acumulate. Unele conturi fixe de depozit au opțiuni de retragere fără taxe, însă aceste conturi au, de obicei, rate de dobândă mult mai mici și cerințe minime de sold.

În plus față de acest neajuns, conturile fixe de depozit sunt foarte susceptibile la riscul de inflație. Deoarece conturile au rate de dobândă fixe, ratele dobânzilor în creștere pot submina în mod semnificativ valoarea conturilor pe termen lung. Spre deosebire de obligațiunile sau fondurile mutuale orientate spre datorie, care pot valorifica prețurile de piață fluctuante prin tranzacționarea activelor pe piața secundară, conturile fixe de depozit nu oferă posibilitatea de a beneficia de modificările ratei dobânzii în timp. În mod tipic, fondurile de datorii au un randament mai mare decât conturile fixe de depozit, dar au un grad mai ridicat de risc, deoarece nu au sprijinul guvernului de la FDIC.