Alegerea între fondurile pe termen scurt și depozitele fixe este o chestiune de a investi în mod conservator versus ultraconservator. Fondurile pe termen scurt oferă dobânzi mai mari decât depozitele fixe, taxele de administrare fiind aproape întotdeauna sub 1% pe an și nu sunt prea sensibile la mișcările ratei dobânzii. Cu toate acestea, există încă un anumit risc, iar acest nivel de risc depinde de obicei de fond.

Cu depozite fixe, veți câștiga mai mult interes decât cu un cont de economii, dar nu la fel de mult ca și cu un fond pe termen scurt. Cel mai mare punct de vânzare cu depozite fixe este siguranța și sunt cele mai potrivite pentru persoanele care nu caută aprecierea capitalului, dar prezintă un interes scăzut față de principalul lor cu risc extrem de scăzut. Dacă ratele dobânzii se deplasează mai mult, atunci depozitele fixe vor arăta atrăgătoare pentru o audiență mult mai largă. (Pentru mai multe informații, consultați: Care este toleranța la risc? )

Ratele dobânzilor

Întrebarea devine atunci: Ratele dobânzilor vor crește mai mult? Federal Reserve chair Janet Yellen continuă să arate că răspunsul este da. Pe de altă parte, Rezerva Federală a trimis acest tip de mesaj criptic de ani de zile, apoi în ultima clipă afirmând că va menține rata fondurilor federale scăzută din cauza anumitor riscuri care au apărut în ultimele luni. Pentru un viitor exemplu potențial, până în momentul în care se va desfășura o întâlnire a Comitetului Federal al pieței deschise (FOMC) din septembrie, este posibil ca narațiunea să fie ceva de-a lungul următoarelor linii: "Piețele locurilor de muncă și ale piețelor imobiliare din Statele Unite continuă să dea semne de forță, dar factorii externi din controlul nostru (China) ne-au determinat să menținem ratele la nivelul actual. "(Mai mult, vezi: Janet Yellen: Context și filozofie .)

Vestea bună este că alegerea între fondurile pe termen scurt și depozitele fixe nu este nimic asemănător cu încercarea de a intra pe un stoc, marfă sau valută înainte de o mișcare mare. Cu alte cuvinte, dacă Rezerva Federală face opusul a ceea ce vă așteptați, nu va conta mult. Puteți alege pur și simplu vehiculul de investiții care are cel mai mult sens pe baza acestei decizii.

Dacă alegeți să investiți în obligațiuni și fonduri pe termen scurt, atunci luați în considerare cele mai bune disponibile. Este important de observat că obligațiunile pe termen scurt enumerate mai jos au investiții inițiale minime diferite. În general, cu cât investiția inițială minimă este mai mare, cu atât este mai mare calitatea. (Pentru mai multe informații, consultați: Redarea ratelor de creștere cu obligațiuni pe termen scurt .)

Bond pe termen scurt Bond (BSBIX) urmărește o rată anuală a rentabilității totale mai mare decât rata anuală a Barclays 1-3 ani Guvernul american / Credit Bond Indicele prin investiții în titluri de creanță denominate în dolari SUA.

Active nete: $ 2.85 miliarde

Randament dividend: 1. 61%

Data de începere: 31 august 2004

Raportul de cheltuieli: 0. 30%

Performanța pe un an: 51%

Investiție inițială minimă: 25 000 USD

DFA pe termen scurt de calitate extinsă I

DFA pe termen scurt, DFEQX încearcă să maximizeze randamentele totale din universul titlurilor de creanță prin intermediul a 80% activele nete care investesc în titluri de valoare investiționale, iar restul în obligațiunile Trezoreriei SUA, facturile și notele, precum și obligațiile agențiilor federale. (Pentru mai multe informații, consultați:

Cum sunt determinate ratele dobânzilor de trezorerie?

) Active nete: 4 USD. 36 miliarde Randament dividend: 1. 55%

Data de incepere: 4 martie 2009

Raport de cheltuieli: 0. 22%

Performanță pe o perioadă de un an: -0. (VFSTX) investește în principal în titluri de valoare cu valoare nominală A3 sau mai bună, dar și unele valori mobiliare cotate la echivalent de Baal, Baa2 sau Baa3.

Active nete: 52 USD. 99 miliarde

Randament dividend: 1. 83%

Data de inception: 29 octombrie 1982

Raportul de cheltuieli: 0. 20%

Performanta pe 1 an: -0. 75%

Investiția minimă inițială: 3 000 $

Fondurile de Ghidare Fondurile cu o durată scurtă de redirecționare

Fondurile de Ghidare Fondurile cu durată redusă (GLDYX) au ca scop conservarea capitalului prin investiții în titluri cu venit fix de 80%. (Pentru mai multe informații, a se vedea:

Termenul pentru obligațiunile cu durată scurtă este acum

.)

Active nete: 871 dolari. 85 milioane

Randament dividend: 2. 40%

Data de începere: 27 august 2001 Raportul de cheltuieli: 0. 36% Performanța pe un an: -1. 0%

Cavanal Hill Short Term Inc. (APSTX) urmărește să genereze venituri și, într-o măsură mai mică, aprecierea capitalului, prin investiții în obligațiile datoriei care sunt evaluate în cele trei categorii de rating cele mai înalte.

Active nete: 165 USD. 12 milioane

Randament dividend: 0. 90%

Data de incepere: 19 octombrie 1994

Raport de cheltuieli: 0. 67%

Performanță pe o perioadă de 1 an: +0. 21%

Investiție minimă inițială: 1 000 USD

Investitorul Frost Total Return Return

Investitorul Frost Total Return Bond (FATRX) își propune să maximizeze rentabilitatea totală investind în titluri de valoare investiționale. (Pentru mai multe informații, consultați:

Administrare pasivă vs. activă

.)

Active nete: $ 1. 81 miliarde

Randament dividend: 3. 35%

Data de incepere: 1 iulie 2008

Raport de cheltuieli: 0. 75%

Performanță pe un an: -3. 29% Investiția inițială minimă: 2, 500 Fondul redus de plată

Fondul de plată redus (PYSBX) are drept scop generarea unei rentabilități ridicate, în principal prin intermediul titlurilor de valoare investiționale, dar și prin obligațiuni junk. (Acest lucru prezintă un risc ridicat în mediul economic actual, deoarece 60% din obligațiunile cu junk sunt în sectorul energetic.) (Pentru mai multe detalii, a se vedea:

Fonduri de obligațiuni ultra-rapide: Mai mult risc decât recompensă?

)

Active: 813 dolari. 48 milioane

Randament dividend: 1. 13%

Data de incepere: Dec. 31, 1993

Raportul de cheltuieli: 0. 48%

Performanta pe un an: -0. 59% Investiție inițială minimă: 5 000 $ Homestead Bond pe termen scurt

Homestead Bond Short Term (HOSBX) generează venituri curente combinate cu volatilitate scăzută investind 80% valori mobiliare care se află în cele trei categorii de creditare cele mai înalte.(Pentru mai multe informații, consultați:

Înțelegerea ratelor dobânzilor, a inflației și a pieței obligațiunilor

).

Active nete: 560 USD. 80%

Randament dividend: 1. 38%

Data de incepere: 5 noiembrie 1991

Raportul de cheltuieli: 0. 73%

76% Investiție inițială minimă: 500 $ Bond M Mijlocii Mici

Miercurea Mică Vest Mică M (MWLDX) are scopul de a maximiza venitul curent investind în principal în titluri de investiții. Cu toate acestea, până la 20% din activele nete pot fi investite în orice tip de obligațiuni sub nivelul investițional.

Active nete: 3 USD. 48 miliarde

Randament dividend: 1. 16%

Data de început: 31 martie 1997

Raportul de cheltuieli: 0. 61%

57%

Investiție inițială minimă: 5 000 $

Linia de fund

Când vine vorba de fonduri pe termen scurt față de depozitele fixe, nu trebuie să anticipați următoarea mișcare a Rezervei Federale. Vă puteți adapta cu ușurință. Dacă rata dobânzii crește în mod semnificativ în următorii 1-3 ani (acest lucru nu este posibil), atunci depozitele fixe ar putea fi în valoare de dumneavoastră. Dacă ratele dobânzilor rămân scăzute, atunci luați în considerare investițiile în fonduri pe termen scurt care oferă volatilitate scăzută și randamente fiabile. (Pentru mai multe informații, a se vedea:

Federal Reserve: Introducere

.)

Dan Moskowitz nu are nicio poziție în niciuna dintre investițiile enumerate mai sus.