Fiecare investitor știe să cumpere scăzut și să vândă mare. Dar cei care caută profituri substanțiale asupra capitalului lor ar putea să aștepte luni sau ani să vadă că banii lor cresc exponențial dacă investesc în stocuri de chip albastru cum ar fi Microsoft sau Apple. Investitorii agresiv, prin urmare, se îndreaptă frecvent către acțiunile companiilor mai mici care tranzacționează pe piețele mai puțin dezvoltate, în încercarea de a obține mari câștiguri de capital. Aceste companii se găsesc adesea pe piețele de frontieră și pe piețele emergente. Dar tipurile de companii care comercializează aceste două piețe nu sunt întotdeauna identice.

-> ->

Piețe emergente

Companiile considerate a fi tranzacționate pe piața emergentă se găsesc, de obicei, în țările denumite "țări mai puțin dezvoltate economic" (LEDC). au puterea economică a națiunilor precum Statele Unite sau Japonia, dar se află în procesul de stabilire a unei piețe mai mature. Acest sector al pieței globale conține un risc mai mare, împreună cu potențialul pentru recompense mai mari. ->

Piețele de frontieră

Nu există o definiție universală a ceea ce constituie piața frontierelor, ci constă, în esență, în societăți și investiții în țări care sunt și mai puțin dezvoltate din punct de vedere economic decât țările emergente, dintre care multe au avut o bursă proprie În septembrie 2013, Morgan Stanley are o listă cu 28 de națiuni pe care le clasifică pe această piață, inclusiv Croația, Tunisia, Pakistan și Kenya. vesta. Ei au cel mai mic număr de investitori și dețineri de investiții și nu pot avea nici măcar o piață de valori pe care să se tranzacționeze. Majoritatea piețelor de frontieră constau în principal din stocurile de companii financiare, de telecomunicații și de consum care pot conta pe plățile lunare ale clienților. Investițiile deținute în acest sector sunt în mod obișnuit nelichide, netransparente și supuse unor niveluri foarte scăzute de reglementare, precum și taxe mari de tranzacționare. Ele pot, de asemenea, să conțină un risc politic și valutar semnificativ și, prin urmare, sunt inadecvate pentru investitorii novici în majoritatea cazurilor.

Caveat emptor se aplică celor care aleg să exploreze acest sector.

O schimbare lentă în dezvoltare

Deși piețele de frontieră și cele emergente se încadrează în același sector general al pieței globale, există unele diferențe critice între cele două subsectoare. Piețele emergente oferă o mai mare lichiditate și stabilitate decât piețele de frontieră. Dar, pe măsură ce progresează timpul, mulți analiști financiari consideră că unele piețe emergente s-au maturizat până la punctul în care se mișcă cel puțin într-o oarecare măsură în tandem cu U.S. piață și nu reușesc să ofere nivelul de diversificare pe care l-au făcut odată. Piețele de frontieră au încetinit, dar cu siguranță, să intervină și să elimine acest decalaj pentru investitorii pe termen lung care caută o rentabilitate a capitalului lor, care este în mare parte necorelată cu restul economiei globale.

Avantajele și dezavantajele

ale acestor piețe În timp ce investițiile de pe piața frontierelor prezintă, cu siguranță, unele riscuri substanțiale, ele pot posta aceleași randamente pe care piețele emergente le-au făcut în anii 1990 și începutul anilor 2000. Piața de frontieră conține oriunde de la o cincime la o treime din populația lumii și include mai multe economii exponențial în creștere. Cu toate acestea, piețele de frontieră cuprind aproximativ 2% din capitalizarea globală a pieței și rămân astfel o parte foarte mică a economiei globale. Unii economiști cred, de asemenea, că companiile de pe piața de frontieră din Africa (care echivalează cu majoritatea națiunilor de pe acel continent) vor experimenta următorul boom economic mondial în același mod ca și țările din RIM și Pacific precum Japonia. Economistul global la Renaissance Capital consideră că economia Africii sub-sahariene va crește de aproape 15 ori în următorii 35 de ani, de la 2 trilioane de dolari la 29 trilioane de dolari. Cu toate acestea, piețele emergente pot totuși să ofere o rentabilitate mai mare a capitalului cu un risc mai redus și o mai mare lichiditate decât exploatațiile de pe piețele de frontieră, în ciuda corelării lor crescânde cu piața din S.U.A. Investitorii agresivi ar putea beneficia pe termen lung de o alocare dublă în fiecare din aceste sectoare.

Cum pot investitorii să aibă acces la aceste piețe

Mai multe ETF-uri și fonduri mutuale investesc pe piețele emergente, iar un număr redus de ETF-uri se concentrează pe piețele de frontieră. Blackrock Capital oferă indicele iShares MSCI Emerging Markets (NYSE: EEM

EEMiShs MSCI Em Mk46, 86 + 1, 12% ), care a înregistrat o creștere anuală medie de aproape 14% din 2002 până în 2012. De asemenea, a lansat recent Frontier Markets 100 (NYSE: FM FMiSh MSCI Fr 10031. 74-0,41% Creat cu Highstock 4. 2. 6 a crescut exponențial în valoare de la începuturile sale. Guggenheim oferă un ETF pe scară largă care acoperă aproape toate țările care ar putea fi clasificate pe piața de frontieră (NYSE: FRN FRNClaymore Tr 214. 54-0.55% Creat cu Highstock 4. 2. 6 >). Powershares oferă mai multe ETF-uri care se concentrează pe segmente specifice ale piețelor de frontieră, cum ar fi Portofoliul de țări frontaliere MENA (Nasdaq: PMNA), care se concentrează asupra regiunilor din Orientul Mijlociu și Africa de Nord. Alte ETF-uri investesc în bursele de valori ale țărilor individuale, cum ar fi: iShares MSCI Mexic Investiții Piața Indexului Fondului (NYSE: EWW EWWiShs MSCI MX51 06 + 1,86% Creat cu Highstock 4. 2. 6

). Aceste valori mobiliare pot fi analizate în același mod ca orice altă ofertă de investiții, dar investitorii ar trebui să analizeze cu atenție tipurile de riscuri pe care le-ar lua cu aceste instrumente și să fie dispuși să-și dedice banii pe perioade lungi de timp în majoritatea cazurilor.Piețele de frontieră și cele emergente nu se pot mișca întotdeauna în tandem între ele, în funcție de circumstanțele economice mondiale. Investitorii care caută o diversificare largă și un risc mai mic ar fi probabil înțelept să împartă porțiunea agresivă a portofoliilor lor între cele două subsectoare. Linia de fund Piețele emergente și de frontieră oferă perspectiva unei reveniri mai mari cu un risc mai mare, dar piața anterioară este mai stabilă și mai dezvoltată decât cea din urmă. Economiile țărilor emergente au atins un nivel rudimentar de dezvoltare, în timp ce piețele de frontieră reprezintă cele mai puțin dezvoltate țări pe piața mondială. Cu toate acestea, această lipsă de dezvoltare oferă un nivel de diversificare a investițiilor care nu poate fi duplicat pe piețe mai mature. Ambele tipuri de piețe poartă, de asemenea, mai multe tipuri de risc de investiții, inclusiv riscul de piață, politic și valutar, precum și riscul de naționalizare. Pentru mai multe informații despre aceste două subsectoare ale economiei globale, consultați-vă consultantul financiar sau de investiții.