Atunci când o economie suferă un șoc deflaționist, implicațiile pot fi atât pozitive, cât și negative pentru consumatori și întreprinderi. Există o mare diferență între termenii dezinflație și deflație, pe care vom trece mai întâi înainte de a ajunge la cauzele și efectele șocurilor deflaționiste și cum aceste șocuri pot afecta economia, consumatorii și întreprinderile.

VEDEA: Totul despre inflație
Dezinflația se produce, de obicei, într-o perioadă de recesiune și se manifestă prin încetinirea ritmului de creștere a prețurilor; acest lucru se datorează unei scăderi a vânzărilor către consumatori. Dacă rata inflației scade la un nivel mai scăzut decât înainte, din punct de vedere tehnic, diferența este dezinflația.

Pe de altă parte, deflația poate fi considerată opusul inflației sau inflației negative și apare atunci când furnizarea de bunuri sau servicii se ridică mai repede decât oferta de bani.

Deflația și cauzele acesteia

Deflația se manifestă ca o contracție sau declin susținută simultan în: Nivelul general al prețurilor pentru bunurile și serviciile care cuprind coșul de consum (indicele prețurilor de consum)

• Afaceri și consum disponibilitatea creditelor (practicile de creditare / creditare)
• Cererea de consum declanșată de scăderea ofertei de bani
• Cheltuielile guvernamentale
• Cheltuielile de investiții
• Activele de investiții
• Precursorul sau precondiția deflației poate fi o perioadă de recesiune (care se poate deteriora până la o depresiune economică), în care există fie o extindere excesivă a creditului, fie o ipoteză uriașă de datorii.

Deflația poate fi declanșată de orice combinație a următorilor factori:

O scădere a ofertei de bani

Creșterea furnizării de bunuri sau servicii, care exacerbează situația și prețuri mai mici

• O scădere în cererea de bunuri
• Creșterea cererii de bani
• Fie o creștere a cererii, fie o scădere a aportului de bani, va avea ca rezultat faptul că oamenii vor mai mulți bani, ceea ce va duce la o rată a dobânzii mai mare (prețul banilor). Creșterea ratelor dobânzilor va duce la scăderea cererii, deoarece consumatorii și întreprinderile vor reduce împrumuturile pentru a face cumpărături.

Dacă deflația este exacerbată, ea poate arunca o economie într-o spirală deflaționistă. Acest lucru se întâmplă atunci când scăderea prețurilor conduce la scăderea nivelului de producție, ceea ce duce, la rândul său, la scăderea salariilor, ceea ce duce la scăderea cererii de către întreprinderi și consumatori, ceea ce duce la scăderi suplimentare ale prețurilor. Două sectoare ale economiei care, în mod tradițional, au rămas bine izolate de crizele economice, sunt educația și asistența medicală, deoarece costurile și prețurile acestora pot crește, în timp ce nivelul general al prețurilor pentru majoritatea bunurilor și serviciilor scade.

Oferta de bani și deflația

Să examinăm factorii și componentele deflației, funcționarea fiecăruia și modul în care acestea afectează economia.Vom începe cu oferta de bani, creditare și disponibilitatea creditelor.

Oferta de bani este definită ca suma totală de bani disponibilă într-o economie la un moment dat; include moneda și diferitele tipuri de depozite oferite de bănci și de alte instituții depozitare. Deși banii nu mai au o valoare intrinsecă, ele au patru funcții foarte valoroase care facilitează funcționarea unei economii și a unei societăți: ea servește ca mijloc de schimb, unitate de cont, depozit de valoare și standard de plată amânată. Tipurile de credit

Creditul și extinderea creditului reprezintă abilitatea unui debitor de a accesa numerarul pentru a atinge obiectivele financiare sau non-financiare. Creditul are două forme diferite și fiecare formă funcționează și influențează în mod diferit debitorul.

Cele două tipuri de credite se auto-lichidă și creditul nealocilator. Creditul de auto-lichidare este, de obicei, un împrumut necesar pentru producerea de bunuri (de capital) sau pentru prestarea de servicii și este pentru o perioadă de timp destul de scurtă până la cea intermediară. Datorită naturii sale, utilizarea unui astfel de credit generează randamentele financiare și fluxul de numerar care permit rambursarea împrumutului și adaugă valoare unei economii. Tipul de credit care nu se auto-lichidează este un împrumut care este utilizat pentru achiziționarea de bunuri de consum (consum); nu este legată de producția de bunuri sau de servicii, se bazează pe alte surse de venit sau numerar care trebuie rambursate și tinde să rămână în sistem pentru o perioadă lungă de timp, deoarece nu generează venituri sau lichidități pentru a se lichida . Acest tip de creditare și de prelungire a creditului tinde să fie contraproductiv și adaugă un cost substanțial (inclusiv costul oportunității) în loc de valoare unei economii, deoarece tinde să suporte producția.
Împrumuturile se bazează pe un principiu dublu: disponibilitatea creditorului de a extinde creditul și de a furniza fonduri consumatorilor și întreprinderilor și capacitatea împrumutatului de a rambursa împrumutul cu dobândă la o rată a dobânzii dată, pe baza scorurilor și a ratingurilor (prețul banilor). Ambele principii se bazează pe încrederea creditorilor și ale consumatorilor în fiecare dintre ele și pe o tendință pozitivă și ascendentă de producție care permite debitorilor să își plătească obligațiile de creditare. Atunci când tendința de creștere ascendentă a producției încetinește sau se oprește, așa și încrederea, care influențează dorința de a împrumuta și capacitatea de a plăti împrumuturile.

Aceste condiții schimbă atenția tuturor participanților într-o economie de la creștere la conservare și supraviețuire. Acest lucru se traduce prin faptul că creditorii devin mai conservatori și mai atenți la practicile și aplicațiile lor de creditare, ceea ce duce la o scădere a cheltuielilor de consum și de afaceri; acest lucru afectează ulterior producția, deoarece cererea de bunuri și servicii a scăzut. Scăderea cheltuielilor de afaceri și de consum exercită presiuni în scădere asupra prețurilor bunurilor și serviciilor și duce la deflație.

Impactul deflației asupra economiei

Ce se întâmplă cu adevărat în timpul șocurilor deflaționiste? Oamenii își sporesc economiile și cheltuiesc mai puțin, mai ales dacă se tem de pierderea locurilor de muncă sau a altor surse de venit.Piața bursieră prezintă fluctuații tulburatoare și indică o tendință descendentă, în timp ce, în același timp, există o scădere a cumpărărilor companiei, a fuziunilor și a preluărilor ostile. Guvernele revizuiesc sau aplică legi din ce în ce mai stricte de reglementare și pun în aplicare schimbări structurale guvernamentale. Ca urmare a acestui comportament, strategiile de investiții vor trece la vehicule mai puțin riscante și mai conservatoare. În plus, strategiile de investiții vor favoriza investițiile tangibile (imobiliare, aur / metale prețioase, colecții) sau investiții pe termen scurt care tind să-și mențină valorile și să ofere consumatorului o putere de cumpărare mai stabilă.

Perspectiva macroeconomică
Din perspectivă macroeconomică, deflația este cauzată de o schimbare a curbelor cererii (echilibrul investițiilor și a economisirii) și a ofertei (preferința de lichiditate și echilibrul ofertei de monedă) pentru bunurile și serviciile finale și scăderea agregatului cererea (produsul intern brut), pe care politica monetară o poate influența și modifica.

Atunci când volumul tranzacțiilor de bani și credite scade, în raport cu volumul de bunuri și servicii disponibile, atunci valoarea relativă a fiecărei unități de monedă crește, făcând ca prețurile mărfurilor să scadă. În realitate, valoarea banilor însuși fluctuează și nu valoarea bunurilor care se reflectă în prețurile lor. Efectele prețurilor deflației tind să se producă și să se reducă la bord atât în ​​ceea ce privește bunurile, cât și activele investiționale.
Perspectiva microeconomică

Din perspectivă microeconomică, deflația afectează două grupuri importante: consumatorii și întreprinderile.

Impactul asupra consumatorului
Acestea sunt câteva dintre modalitățile prin care consumatorii se pot pregăti pentru deflație:

Să plătească sau să plătească orice datorii care nu se lichidează, cum ar fi împrumuturile personale, suma de economii din fiecare salariu
Menținerea contribuțiilor de pensionare în ciuda fluctuațiilor pieței de capital

• Căutați chilipiruri și negociați pentru orice bunuri durabile care trebuie achiziționate sau înlocuite
• Dacă există un sentiment de nesiguranță în ceea ce privește locul de muncă continuarea și stabilitatea sau activele generatoare de venit, începeți să căutați surse alternative de venit
• Întoarceți-vă la școală sau actualizați abilitățile pentru a îmbunătăți caracterul comercial al pieței
• Impactul asupra afacerii
• Următoarele sunt câteva dintre modalitățile pe care o companie le poate pregăti pentru deflație:
• Elaborarea unui plan de acțiune care va oferi alternative la oricare dintre aspectele de afaceri, sectoare sau costuri care vor fi afectate de deflație

Planificarea atentă privind producția de bunuri și servicii și reducerea stocurilor <9 99> Planificarea investițiilor ar trebui să se concentreze pe produse sau servicii cu valoare mai mare și să evite costurile mai ridicate / cele cu valoare mai mică
Creșterea investițiilor care vor stimula productivitatea și reducerea costurilor

• Reevaluarea tuturor costurilor și a contractelor contractuale cu clienții și furnizorii acțiunea necesară
• Linia de fund
• Deflația poate fi benefică dacă producătorii sau furnizorii pot produce mai multe bunuri la un cost mai mic, ceea ce duce la prețuri mai scăzute pentru consumatori.Acest lucru se datorează fie tehnicilor de reducere a costurilor, fie producției mai eficiente datorită tehnologiei îmbunătățite. Deflația poate fi, de asemenea, percepută ca fiind benefică, deoarece poate crește puterea de cumpărare a monedei, care cumpără mai multe bunuri și servicii.
• Cu toate acestea, deflația poate fi, de asemenea, dăunătoare pentru o economie, deoarece obligă întreprinderile să reducă prețurile pentru a atrage consumatorii și pentru a stimula cantitatea cerută, ceea ce are și alte efecte dăunătoare. Deflația are, de asemenea, un efect dăunător asupra debitorilor deoarece trebuie să plătească împrumuturi în dolari care vor cumpăra mai multe bunuri și servicii (puterea de cumpărare mai mare) decât cele pe care le-au împrumutat. Consumatorii sau întreprinderile care achiziționează noi împrumuturi vor ridica costul real al creditului sau ajustat la inflație, ceea ce este exact efectul opus a ceea ce politica monetară încearcă să realizeze pentru a combate scăderea cererii. Deflația forțează o bancă centrală a țării să își reevalueze unitatea monetară și să-și adapteze politicile economice și de reglementare pentru a face față șocurilor deflaționiste.