Investitorii care sunt mai aproape de pensionarii sau cei care au mai multă atitudine față de risc, ar putea dori să dețină obligațiuni în portofoliile lor. Obligațiunile oferă volatilitate scăzută și o sursă constantă de venituri din randamentele acestora. Obligațiunile pot fi, de asemenea, utilizate pentru a diversifica un portofoliu care conține acțiuni. Cu toate acestea, obligațiunile nu sunt fără riscuri.

Una din preocupările principale ale investitorilor în obligațiuni în 2016 este riscul ratei dobânzii. Rezervele Federale au declarat că probabil vor crește ratele dobânzilor la sfârșitul anului 2015 sau la începutul anului 2016. Acest lucru ar putea avea un impact negativ asupra prețurilor pentru obligațiuni, care au o relație inversă cu prețurile pentru ratele dobânzilor. Pe măsură ce ratele dobânzilor cresc, prețurile obligațiunilor scad.

Obligațiunile cu scadențe mai lungi sunt mai susceptibile de a fi afectate de majorarea ratei dobânzii decât obligațiunile cu scadență mai mică. De asemenea, piața poate avea deja o rată a dobânzii într-o oarecare măsură. Există mai multe fonduri mutuale de obligațiuni, în funcție de toleranțele la risc ale investitorilor.

Indicele pieței monetare Vanguard Indicele de investiții al fondurilor

Indicele pieței obligațiunilor totale Vanguard Acțiunile investitorilor din Fond oferă o expunere largă la obligațiunile de investiții de gradul U. Fondul își investește activele cu circa 30% din obligațiunile corporative și 70% din obligațiunile guvernamentale din SUA cu scadențe diferite. Fondul este conceput pentru a fi o obligațiune de bază pentru portofolii.

Fondul are 147 de dolari. 9 miliarde de active administrate (AUM) cu un randament de 2,2% începând din octombrie 2015. Portofoliul fondului are 7,747 obligațiuni cu o scadență efectivă de opt ani și o durată medie de 5,8 ani. Ea are o rată de cheltuieli de 0,2%, care este cu 76% mai mică decât fondurile comparabile. Vanguard este cunoscut pentru a avea unele dintre cele mai mici rapoarte de cheltuieli din industrie.

Peste 43% din deținerile fondului sunt obligațiuni de trezorerie și agenții. Aceasta este urmată de o pondere de 20% pentru titlurile garantate de ipoteci guvernamentale (MBS). Fondul are o pondere de 16,1% pentru firmele industriale. Pentru o defalcare pe scadențe, fondul are 37% din participațiile sale cu o scadență de cinci până la 10 ani. Cea de-a doua cea mai mare ponderare este de 23,9% pentru obligațiunile cu scadențe de la unul la trei ani.

Fondul DoubleLine Total Return Bond

Fondul DoubleLine Total Return Bond este concentrat în principal pe MBS. Acest risc este compensat într-o anumită măsură de alocările la obligațiunile guvernamentale cu scadențe scurte. Fondul este gestionat de Jeffrey Gundlach, considerat pe scară largă ca fiind unul dintre cei mai calificați administratori de fonduri de obligațiuni.

Fondul are 50 de miliarde de dolari în AUM cu 1 977 exploatații începând din noiembrie 2015. Titlurile de obligațiuni au o durată scăzută de 3. 51, cu o scadență medie ponderată de 5,2%. Fondul are o rată rezonabilă a cheltuielilor brute de 0,47% pentru acțiunile investitorilor în fonduri.Fondul are un randament de aproximativ 76%. În trimestrul al treilea al anului 2015, Fondul DoubleLine Total Return Bond a depășit indicele său de referință cu 1,49%, ceea ce reprezintă o sumă substanțială pentru un fond de obligațiuni.

Cea mai mare alocare este cea a agențiilor de trecere a dobânzii la agenție de 27,5%. Acest lucru este urmat de obligațiile ipotecare fără garanții de agenție și agenții colaterale la 22,3% fiecare.

Fidelity Total Bond Fund

Fondul Fidelity Total Bond investește cel puțin 80% din portofoliul său în titluri de creanță de toate tipurile. El își alocă activele pe toate tipurile de obligațiuni, inclusiv titlurile cu venit fix cu titlu de valoare investițională, cu randament ridicat și pe piețele emergente cu venit fix. Cel puțin 20% din activele fondului sunt alocate obligațiunilor de calitate inferioară cu un risc mai mare și randamente mai mari. Fondul se angajează în instrumente financiare derivate de tranzacționare, ceea ce îi permite să obțină o pârghie mai mare. Aceste instrumente derivate includ contracte swap, opțiuni și contracte futures. Instrumentele derivate de tranzacționare pot crea un risc mai mare pentru fond.

Fondul are 22 milioane de dolari în AUM, cu un randament de 2,96%. Ea are un raport de cheltuieli respectabil de 0,45%, de asemenea. Scadența medie ponderată a obligațiunilor este de 7,6 ani, cu o durată de 5,33 ani. Începând cu octombrie 2015, fondul a înregistrat o performanță slabă în ceea ce privește indicele său de referință cu aproximativ 75 puncte de bază (bps). Fondul are o deviație standard scăzută de 3,33 și un raport Sharpe de 0,62.

T. Rowe Rate Rat Floating Rate Fund

T. Rowe Price Floating Rate Fund se concentrează pe împrumuturi cu rată variabilă și titluri de creanță. Multe dintre obligațiuni au rating nominal de obligațiuni și sunt, prin urmare, mai riscante. Titlurile cu venit fix sunt adesea emise în legătură cu recapitalizările, achizițiile și achizițiile cu efect de levier. Aceste tipuri de împrumuturi și obligațiuni pot avea o volatilitate substanțial mai mare. Pe de altă parte, natura ratei variabile a investițiilor o poate izola într-o măsură mai mare de majorările de dobânzi.

Fondul are active de 580 milioane dolari, cu un randament de 3. 81% din noiembrie 2015. Acesta are o rată a cheltuielilor mai mare de 0,86%, probabil datorită unei gestionări mai active a fondului. Aproximativ 76% din activele fondului sunt investite în obligațiuni interne, peste 16% în obligațiuni străine. Fondul are un beta de 0, 14, care este comparabil cu S & P 500.

Peste 36% din obligațiunile din portofoliu au un rating B. Fondul pentru rata variabilă a prețurilor T. Rowe are o durată medie ponderată foarte mică de 0,4 ani, cu o scadență medie ponderată de 4,94 ani. Durata redusă arată că fondul are un risc foarte scăzut al ratei dobânzii. Cu toate acestea, fondul are o expunere mai mare la o scădere a pieței bursiere globale din cauza datoriei de calitate inferioară pe care o deține.

Vanguard pe termen scurt Bond Index Fondul de investitor

Vanguard pe termen scurt Bond Index Fondul de investitor este o altă opțiune pentru investitorii care sunt îngrijorați de riscul de creștere a ratelor dobânzilor. Fondul se concentrează asupra obligațiunilor de gradul de investiții cu scadențe de la unu până la cinci ani. Datorită scadențelor scurte, randamentul este destul de scăzut la 1,2%. Acest lucru este de așteptat, deoarece obligațiunile pe termen scurt au, în general, randamente mai mici.

Fondul are 42 de miliarde de dolari în AUM, cu o rată a cheltuielilor foarte scăzută de 0,2% începând din noiembrie 2015. Portofoliul fondului are o scadență medie efectivă de 2,8 ani, cu o durată medie de 2,7 ani. Durata scăzută înseamnă un risc mai scăzut al ratei dobânzii. Peste 66% din participațiile fondului se află în Trezoreriile SUA.