Dodge & Cox a inceput de catre Van Duyn Dodge și E. Morris Cox în 1930. Managerul de active din San Francisco a oferit publicului său primul fond mutual, Fondul Dodge & Cox Balanced, în 1931. Firma a supraviețuit și a prosperat prin Marea Depresiune, Marea Recesiune, Al doilea război mondial și aproape orice fel de ciclu economic imaginabil. Firma independentă deținută a devenit una dintre cele mai mari administratori de active ale țării, cu active în administrare (AUM) de 270 miliarde USD la 31 decembrie 2015.

Directorul Executiv Dana M. Emery sa alăturat companiei Dodge & Cox în 1983, după ce a primit-o pe B. A. de la Universitatea Stanford. A devenit director de venituri fixe în ianuarie 1996 și este CEO și președinte în ianuarie 2016. Charles F. Pohl, directorul de investiții șef (CIO) și președinte, are un MBA de la Universitatea din Chicago și sa alăturat lui Dodge & Cox în 1984. Mulți dintre ceilalți directori executivi ai lui Dodge & Cox au povesti similare. Majoritatea au aderat la Dodge & Cox direct din școală și au o durată de 10 până la 30 de ani cu firma. Compania se mândrește cu abilitatea de a recruta și de a-și păstra talentul de top.

-> ->

Decizii de investiții

Dodge & Cox este deținută integral de angajații săi activi, iar deciziile sunt luate de comisie. Un comitet global de investiții supraveghează comisiile pentru investiții internaționale, investiții de capital, investiții cu venit fix și conturi private de clienți. Există, de asemenea, o comisie responsabilă de deciziile de afaceri la nivel de firmă. Membrii comitetelor de investiții au o funcție medie de existență cu firma de 15 ani. Majoritatea membrilor comisiei și-au petrecut întreaga carieră cu Dodge & Cox.

Diversitatea

Dodge & Cox nu dispune de o politică de difuzare a diversității sau de date despre diversitate publicate disponibile încă din 2016. Cu toate acestea, trebuie subliniat faptul că Dodge & Cox are o CEO industria dominată de bărbați. Angajații mai tineri au tendința de a avea o gamă largă de etnii, în timp ce cei care ocupă poziții mai înalte tind să fie bărbați albi.

Marketing

Dodge & Cox a atins dimensiunea actuală fără nici un marketing public. Nu are nici o taxă de vânzare sau 12b-1 taxe pe fondurile sale mutuale. Compania nu plătește nicio compensație brokerilor. Toți clienții sunt obținuți pe baza recomandărilor sau cercetărilor individuale.

Servicii

Fondurile Dodge & Cox oferă publicului o familie de șase fonduri mutuale. Toate aceste fonduri sunt fonduri de tip "no-load" și "low cost ratio". Familia de fonduri acoperă capitaluri proprii, investiții cu venit fix și investiții internaționale. Fondul cel mai vechi al companiei, Dodge & Cox Balanced Fund, este un fond de alocare a activelor care împarte investițiile între valori mobiliare cu venit fix și acțiuni.

Dodge & Cox are de asemenea un grup mare de clienți privați care oferă servicii individualizate persoanelor fizice bogate, organizațiilor nonprofit și investitorilor instituționali.Este un punct focal pentru extinderea companiei.

Performanța generală

Nu există nicio modalitate de a examina performanța conturilor administrate privat, dar fondurile mutuale oferite public fac obiectul unei rapoarte complete. Aceste date arată că majoritatea fondurilor au venituri medii numai în comparație cu colegii lor și au tendința de a-și atinge performanțele comparative. Acest lucru este neobișnuit pentru fondurile fără fonduri bine gestionate. Singura excepție este Dodge & Cox Balanced Fund (NASDAQ: DODBX).

Fondul echilibrat al lui Dodge & Cox primește un rating total de patru stele de la Morningstar și are o notă de cinci stele pentru ultimele trei și cinci ani din ianuarie 2016. Fondul are un randament anual de 7,4% și 8. 06% în acele perioade. Fondul a fost fondat în 1931 și are o rentabilitate anuală de 9,61% de la înființare. O investiție inițială de 1.000 de dolari făcută în 1931 ar fi în valoare de 2 USD. 5 milioane astăzi.