Atunci când prețurile acțiunilor încep să crească rapid, vânzătorii scurți doresc să iasă. Acest lucru se datorează faptului că un investitor care stocurile scurte nu câștigă decât atunci când stocul scade. Cu toate acestea, pierderile investitorilor sunt câștiguri scurte, deoarece presa scurtă este capabilă să prezică fereastra de timp în care un stoc va fi în creștere, să cumpere în stoc și să vândă la vârf. Sună ca o tehnică atrăgătoare? Să aruncăm o privire la cum funcționează - și când nu reușește.

- <->

Înțelegerea scurgerilor scurte

Înainte de a putea înțelege complet scurtele lovituri, trebuie să înțelegeți cum funcționează pantalonii scurți, care creează șanse de stoarcere.

Dacă un stoc este supraevaluat, un vânzător scurt va împrumuta acțiunile printr-un cont în marjă, pe baza unei bănuieli că prețul stocului va scădea. Apoi, vânzătorul pe termen scurt va vinde acțiunile și va ține în contul marjei ca garanție. În cele din urmă, vânzătorul trebuie să cumpere din nou acțiunea în ceea ce se numește buyback. În cazul în care prețul stocului a scăzut, vânzătorul scurt face bani deoarece poate să recupereze diferența dintre prețul stocului vândut la marjă și prețul redus al acțiunilor plătit ulterior. Cu toate acestea, dacă prețul crește, prețul de răscumpărare ar putea crește dincolo de prețul inițial de vânzare, iar vânzătorul scurt va trebui să-l vândă rapid pentru a evita pierderi mai mari.

Exemplu - Anatomia unei vânzări scurte

Să presupunem că societatea C a fost împrumutată la marjă și că "vânzătorul scurt" Bob a vândut apoi 100 de acțiuni la 25 de dolari. Câteva zile mai târziu, prețul acțiunilor companiei C scade la 5 dolari pe acțiune, iar Bob o cumpără. În acest caz, Bob câștigă $ 2, 000 [($ 25 x 100) - ($ 5 x 100)]. Cu toate acestea, în cazul în care prețul acțiunilor crește, Bob este încă răspunzător pentru prețul stocului atunci când îl vinde. Deci, dacă Bob cumpără acțiunea la 30 $ în loc de 5 $ ca în exemplul de mai sus, pierde 5 $ pe acțiune. Acea sumă de 5 ori de 100 este egală cu 500 dolari pe care Bob trebuie să o plătească. Dar dacă Bob nu este singurul vânzător scurt care vrea să cumpere acțiuni înainte de a pierde și mai mulți bani pe măsură ce stocul crește? Va trebui să aștepte rândul său, pe măsură ce încearcă să vândă, pentru că și alții se chicotesc pentru a scăpa de acțiunile lor și nu există nici o limită pentru cât de înalt ar putea urca acțiunile. Prin urmare, nu există nici o limită a prețului pe care vânzătorul scurt l-ar putea plăti pentru a-și cumpăra acțiunea. Acesta este locul în care presa scurtă vine și cumpără stocul - în timp ce vânzătorii scurți de panică provoacă o creștere suplimentară a prețului datorită cererii pe termen scurt. În acest caz, sticla scurtă savvy care cumpără stocul în timp ce urcă, trebuie să se încurce la momentul potrivit și să o vândă la vârf.

Predicarea scurgerilor scurte

Predicarea unei scurte squeeze presupune interpretarea graficelor medii zilnice și calculul ratei dobânzii scurte și a ratei dobânzii scurte.

Procentaj scurt al dobânzii

Primul predictor de analizat este procentul scurt al dobânzii: numărul de acțiuni scurte (dobândă scurtă) împărțit la numărul de acțiuni în circulație. De exemplu, în cazul în care există 20 000 de acțiuni ale societății A vândute de vânzătorii cu amănuntul și 200 000 de acțiuni în circulație, procentul scurt al dobânzii este de 10%. Cu cât este mai mare acest procentaj, cu atât vânzătorii mai scurți vor concura unul cu celălalt pentru a cumpăra acțiunile înapoi dacă prețul lor începe să crească.

Rata dobânzii scurte

Rata dobânzii scurte este dobânda scurtă împărțită la volumul mediu zilnic de tranzacționare al acțiunii în cauză. De exemplu, dacă primiți 200.000 de acțiuni din acțiuni pe termen scurt și le împărțiți cu un volum mediu de tranzacționare zilnic de 40.000 de acțiuni, ar fi nevoie de cinci zile pentru vânzătorii de scurtă durată pentru a-și cumpăra acțiunile.

Cu cât este mai mare raportul, cu atât probabilitatea vânzătorilor scurți va crește prețul. O rată scurtă a dobânzii de cinci sau mai bine este un bun indicator că vânzătorii scurți s-ar putea panica și este un moment bun pentru a cumpăra o scurtă presiune.

Diagrame zilnice cu mișcare medie

Graficele medii zilnice depind de locurile în care acțiunea a fost tranzacționată pentru o perioadă de timp stabilită. Privind la o diagrama medie de 50 de zile (sau mai lungă) va arăta dacă există vârfuri la prețul unui stoc. Pentru a vedea diagramele medii în mișcare, verificați unul dintre programele software grafice disponibile. Acestea vă vor permite să complotați pe graficul stocului ales.

Știrile despre industriile care indică tendințele sunt, de asemenea, indicatori buni ai potențialului presiune scurtă, așa că rămâi informat despre ce se întâmplă în domeniul stocului tău.

Riscurile implicate

În cazul în care stocul a atins punctul culminant, acesta ar putea scădea. Succesul micșorării dvs. va depinde de capacitatea dvs. de a vinde un stoc la vârf.

Concluzia

Utilizarea unei strategii de comprimare scurtă nu este lipsită de risc, dar riscul este redus prin studierea atentă a predictorilor de scurtă durată, inclusiv a dobânzii scurte, a ratei dobânzii scurte, a mediilor mobile și a tendințelor din industrie.