țările emergente au crescut dramatic după o serie de crize de datorie suverană în anii 1990. O serie de țări emergente și-au consolidat pozițiile fiscale și au rate de îndatorare gestionabile la produsul intern brut (PIB), producând ratinguri îmbunătățite ale datoriei suverane atribuite de agențiile de rating de credit. Potrivit Moody's, între 1999 și 2016, țările emergente și-au îmbunătățit ratingul datoriei guvernamentale, cum ar fi Rusia de la Caa2 la Ba1, Mexic de la Baa3 la A3, Brazilia de la B3 la Ba2 și India de la Ba2 la Baa3. Clasamentele de rating de investiții ale Moody's variază de la Baa3 la Aaa, în timp ce ratingurile sale non-investiționale variază de la C la Ba1. De asemenea, rata medie a datoriei suverane de pe piețele emergente sa redus de la 12 la 14% în 1999 la aproximativ 2 până la 4% între 2010 și 2015.

Datorită randamentelor extrem de scăzute ale datoriei mondiale dezvoltate, mulți investitori au început să caute profituri mai bune în țările emergente, ceea ce a dus la intrări enorme de capital. Cu o prezență atât de mare a investitorilor străini în dezvoltarea piețelor financiare, țările emergente sunt acum supuse schimbărilor rapide ale sentimentului global. Odată cu vânzarea și retragerea de pe piața bursieră a titlurilor cu venit fix emise de companiile energetice la sfârșitul anului 2015 și la începutul anului 2016, temerile se răspândeau rapid la active mai riscante, generând ieșiri mari de capital din fonduri de la an la an (YTD) investind în obligațiuni de piață emergente. De la 3 noiembrie 2015 la 11 februarie 2016, indicele Standard & Poor's 500 a scăzut cu 13%, în timp ce spread-ul BofA Merrill Lynch din SUA a crescut cu peste 30%.

- <->

IS JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF

Titlurile JPY Emerging Markets ETF (NYSEARCA: EMB EMBiSh JP Morg EMB115. Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) a înregistrat ieșiri de capital YTD de 242 milioane dolari la 4 martie 2016. Acest fond tranzacționat la bursă (ETF) a fost creat în decembrie 2007. Acesta urmărește performanța investițională a JP Morgan EMBI Global Core

, care este compus din obligațiuni denominate în dolari SUA emise de guvernele piețelor emergente. ETF nu are niciun risc valutar, iar randamentele sale nu sunt amplificate de deprecierea dolarului SUA în raport cu monedele străine. Fondul are 5 $. 4 miliarde de active administrate (AUM) și 304 exploatații.

Portofoliul fondului este bine diversificat pe diferite piețe emergente; primele cinci țări sunt Mexic, cu o alocare de 6,74%, Indonezia cu o alocare de 5,4%, Rusia cu o alocare de 5,34%, Turcia cu o alocare de 5,22% și Filipine cu o alocare de 5,15% .Titlurile sunt concentrate pe datorie suverană, cu o alocare de 80% și datorie de agenție, cu o alocare de 19%. Aproximativ 55% din deținerile fondului sunt titluri de valoare investiționale, iar ratingul mediu al portofoliului fondului este BB. ETF are o scadență medie de 11-15 ani, o durată medie de 7,88 ani, un randament următor de 12 luni de 4,77% și o cotă de 30 de zile a Comisiei de Valori Mobiliare (SEC) de 5,15% .

La data de 21 martie 2016, iShares J. P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF a prezentat un câștig YTD de 5% și un câștig de un an de 4. 09%. Aceasta a generat venituri medii anuale de 2,4% pentru perioada de trei ani și 5,5% pentru perioada de cinci ani. Morningstar a acordat fondului un rating global de cinci stele în categoria obligațiunilor pe piețele emergente. Fondul vine cu un raport de cheltuieli de 0,4%.

Piețele emergente Emergente Markets Obligațiuni valutare locale ETF

Piețele emergente iShares Emerging Markets Local ETF ETF (NYSEARCA: LEMB

LEMBiShs JPM EM LCB46 80 + 0 21% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) a înregistrat ieșiri de capital YTD în valoare de 162 milioane USD la 4 martie 2016. A început activitatea în octombrie 2011 pentru a urmări rezultatele investiționale ale Indicelui Bursei de Valori Locale în Valută Locală Barclays Emerging Markets, care este alcătuit din obligațiuni suverane emise de piețele emergente țări în monede locale. Randamentele fondului sunt supuse unor efecte în valută și pot fi mult mai scăzute în termenii dolarului SUA, în cazul în care monedele locale se depreciază. Fondul a acumulat 332 de dolari. 5 milioane în AUM și are 205 de exploatații. Cele mai mari țări reprezentate în portofoliul ETF includ Coreea de Sud cu o alocare de 20,32%, Brazilia cu o alocare de 12,61% și Mexic cu o alocare de 8,8%. Cea mai mare parte a portofoliului constă în obligațiuni de gradul de investiții cu un rating mediu de credit al BBB. ETF are o scadență medie de 6. 93 de ani, o durată medie de 4. 78 ani, un randament următor de 12 luni de 0. 42% și un randament SEC de 30 de zile de 4. 82%.

Începând cu data de 21 martie 2016, ETF-ul de obligațiuni valutare locale iShares Emerging Markets a demonstrat un câștig YTD de 6,42% și o pierdere de un an de 1,89%. Rentabilitatea medie anuală pentru perioada de trei ani este de 4,9%. Fondul are un rating global de două stele de la Morningstar și o rată a cheltuielilor de 0,5%.

Piețele emergente din portofolii emergente de piață PowerShares Emerging Markets Portofoliul datoriei suverane

Piața emergentă PowerShares Emerging Markets Portofoliul datoriei suverane (NYSEARCA: PCY

PCYPwrShr ETF FTII29 41-0 25% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) a avut o ieșire de capital YTD de 89 milioane USD la data de 4 martie 2016. A lansat în octombrie 2007 pentru a urmări rezultatele investiționale ale PIB Emerging Market USD Indexul echilibrat al lichidelor, care este compus din obligațiuni suverane denominate în dolari SUA emise de guvernele emergente . Spre deosebire de alte ETF-uri similare, acest fond își preia obligațiunile pe baza caracteristicilor de evaluare și utilizează ponderea egală a țării. Fondul are 2 $. 8 miliarde în AUM și 86 de exploatații. Nici o singură țară nu reprezintă mai mult de 4% din activele nete ale ETF. Țările reprezentate în portofoliul său includ Columbia, Brazilia, Mexic și Indonezia.Ratingul mediu de credit al ETF se situează la BB datorită obligațiunilor de gradul de investiție care domină portofoliul său. Are o scadență medie de 14 26 de ani, o durată medie de 8. 45 de ani, un randament de urmărire de 12 luni de 5.37% și un randament SEC de 30 de zile de 5.73%.

Începând cu data de 21 martie 2016, Portofoliul datoriei suverane PowerShares Emerging Market a generat un câștig YTD de 4,79% și o rentabilitate de un an de 5 89%. ETF a demonstrat, de asemenea, randamentele medii anuale de 3,8% pentru perioada de trei ani și 6,5% pentru perioada de cinci ani. ETF are un rating global de cinci stele de la Morningstar și un raport de cheltuieli de 0,5%.