ca opțiuni de investiții atractive, în special pentru persoanele cu venituri mari, deoarece interesul lor este scutit de impozitele federale și, în anumite cazuri, de impozitele de stat. La începutul anului 2016, anumite fonduri tranzacționate la bursă (ETF) care oferă expunere pe piața muncii cu venit fix au înregistrat intrări relativ mari de capital, care reprezintă mișcarea de bani în scopul investiției. Motivele posibile ale acestor mișcări de fonduri au fost volatilitatea bursei de valori și îmbunătățirea pozițiilor fiscale ale numeroaselor state. Deoarece stocurile devin mai riscante, investitorii sunt mai dispuși să-și realoce banii către active mai sigure, cum ar fi obligațiunile municipale. De asemenea, multe state și-au îmbunătățit bonitatea globală, iar riscul de neplată a obligațiunilor municipale sa diminuat, oferind mai mult stimulente pentru ca oamenii să investească în ETF-uri de obligațiuni municipale.

IShares National Muni Bond ETF

Fondul National de Muni Bond ETF (NYSEARK: MUB MUBiShs Ntnl Mn Bd110 80 + 0,05% Creat cu Highstock 4. 2 . 6 ) a înregistrat intrări de capital de la 311 milioane de dolari până la data de 4 martie 2016. Fondul a fost creat în septembrie 2007 pentru a urmări rezultatele investiționale ale indicelui național obligațiunilor S & P naționale AMT, care este alcătuit din obligațiuni de gradul de investiții emise de municipalități în Statele Unite. Începând cu data de 11 martie 2016, fondul avea 2 portofolii de 956 de obligațiuni în portofoliul său, cu 6 dolari. 25 de miliarde de active administrate (AUM). Titlurile fondului au o acoperire geografică largă, concentrațiile în California fiind de 22,57%, New York la 19,6% și Texas la 9,4%. Contribuțiile de stat cu impozite de stat au cea mai mare alocare de 38,37%, în timp ce obligațiunile de stat au o alocare de 15,86%. Portofoliul fondului a demonstrat o durată medie de 4,68 ani, un randament următor de 12 luni de 2,45% și o cotă de piață de 30 de zile a Comisiei de Valori Mobiliare (SEC) de 1,39%.

- 11 ->

La data de 11 martie 2016, fondul a înregistrat un câștig YTD de 0,3% și un câștig de un an de 3,71%. Fondul are un raport de cheltuieli de 0,25% și are un rating de patru stele de la Morningstar în categoria națională intermediară muni.

Portofoliul de obligațiuni municipale din Statele Unite ale Americii (PowerShares)

Portofoliul de obligațiuni municipale naționale PowerShares ETF (NYSEARCA: PZA PZAPS Natl AMT-Fr25 68 + 0,3% Creat cu Highstock 4 2. 6 ) a înregistrat intrări de capital YTD de 170 milioane dolari la 4 martie 2016. Început în octombrie 2007, fondul a adunat 1 USD. 13 miliarde de euro în AUM și urmăresc performanța indicelui BofA Merrill Lynch National pe termen lung, Core Core Plus, care este compus din obligațiuni municipale de gradul de investiții cu scadența de cel puțin 15 ani.Începând cu data de 10 martie 2016, ETF deține 268 de obligațiuni municipale cu alocări mari către New York și Texas. Fondul are un randament de urmărire de 12 luni de 3. 54%, un randament SEC de 30 de zile de 2% și o durată medie de 6. 96 de ani.

- 11 ->

La data de 11 martie 2016, ETF a înregistrat un câștig YTD de 0,9% și un câștig de un an de 4,48%. Fondul percepe investitorilor o rată a cheltuielilor de 0,28% și a obținut un rating de patru stele de la Morningstar în categoria națională lungă.

SPDR Nuveen Barclays Municipal Bond ETF

SPDR Nuveen Barclays Municipal Bond ETF (NYSEARCA: TFI TFISPDR Nuv Blmbrg49 06 + 0,16% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) a avut intrări de capital YTD de 123 milioane dolari la 4 martie 2016. De la înființarea sa în septembrie 2007, ETF a urmărit rezultatele investiționale ale indicelui Barclays Municipal Managed Money, care este compus din obligațiuni municipale de înaltă calitate. Începând cu data de 10 martie 2016, fondul a acumulat 1 USD. 72 milioane în AUM și au avut în portofoliul său 719 de participații. Spre deosebire de colegii săi, acest ETF se înclină puternic spre partea superioară a spectrului de investiții, cu aproape toate exploatațiile sale cu o valoare AA sau mai mare. La 10 martie 2016, obligațiunile emise de municipalitățile din New York aveau cea mai mare pondere de 19. 32%, în timp ce obligațiunile emitenților din California aveau o pondere de 18. 65%, iar obligațiunile emitenților din Texas aveau o pondere de 10. 89% . Portofoliul fondului are o durată medie de 7. 66 de ani, un randament de urmărire de 12 luni de 2. 27% și un randament SEC de 30 de zile de 1. 64%.

La data de 11 martie 2016, ETF a generat un câștig YTD de 0. 95% și un câștig de un an de 4. 57%. Fondul are o rată de cheltuieli de 0,3% și a obținut un rating de două stele de la Morningstar în categoria lungă națională.

Bondul pentru scutiri de taxe vanguard ETF

Bondul scutit de impozite Vanguard ETF (NYSEARCA: VTEB VTEBVng Tx-ExmptBnd51 70 + 0.10% Creat cu Highstock 4. 2. 6 >) a înregistrat intrări de capital YTD de 87 milioane USD la 4 martie 2016. ETF a lansat, în august 2015, performanța indicelui național al obligațiunilor municipale AMT-free S & P, care este compus din obligațiuni municipale americane de investiții. Fondul a avut 224 de dolari. 55 milioane în AUM și au deținut 855 de obligațiuni începând cu 31 ianuarie 2016. Portofoliul fondului este foarte diversificat, fără o singură exploatație care are o alocare mai mare de 0,5%. Fondul a avut un randament SEC de 30 de zile de 1. 51% și o durată medie de 5,6 ani. La data de 11 martie 2016, fondul a înregistrat un câștig YTD de 0,7%. Fondul percepe o rată de cheltuieli de 0,12%.