O rată a dobânzii este costul împrumutului de bani. Sau, pe partea cealaltă a monedei, este compensația pentru serviciu și riscul de a împrumuta bani. Fără aceasta, oamenii nu ar fi dispuși să le împrumute sau chiar să-și salveze banii, ambele necesitând amânarea oportunității de a petrece în prezent. Ratele predominante ale dobânzilor se modifică întotdeauna, iar diferite tipuri de credite oferă rate de dobândă diferite. Dacă sunteți un creditor, un împrumutat sau ambii, este important să înțelegeți motivele acestor schimbări și diferențe.

Creditorii și împrumutații

Creditorul de împrumut are riscul ca debitorul să nu mai plătească împrumutul. Astfel, dobânzile oferă o anumită compensație pentru riscul de rulment. Cuplat cu riscul de neplată este riscul inflației. Când împrumutați bani acum, prețurile la bunuri și servicii pot crește până la momentul plății, astfel că puterea de cumpărare inițială a banilor va scădea. Astfel, interesul protejează împotriva creșterii viitoare a inflației. Un creditor, cum ar fi o bancă, folosește interesul pentru a procesa și costurile contului.

-> ->

Împrumutatul plătește dobânzi, deoarece trebuie să plătească un preț pentru a-și câștiga capacitatea de a cheltui acum, în loc să aștepte ani pentru a economisi suficienți bani. De exemplu, o persoană sau o familie pot să ia o ipotecă pentru o casă pentru care nu pot plăti integral în prezent, dar împrumutul le permite să devină proprietari de case acum în loc de departe în viitor.

De asemenea, companiile împrumută pentru profitul viitor. Ei pot împrumuta acum să cumpere echipament, astfel încât să poată începe să câștige astăzi veniturile. Băncile împrumută pentru a-și mări activitățile, fie că dau credit sau investesc și plătesc dobânzi clienților pentru acest serviciu.

Interesul poate fi astfel considerat un cost pentru o entitate și venit pentru altul. Interesul este costul oportunității de a păstra banii în numerar sub saltea dumneavoastră, spre deosebire de împrumuturi. Dacă împrumutați bani, dobânda pe care trebuie să o plătiți este mai mică decât costul de a renunța la posibilitatea de a avea banii în prezent.

Cum sunt determinate ratele dobânzilor

Oferta și cererea Nivelurile ratelor dobânzii reprezintă un factor al ofertei și al cererii de credit: o creștere a cererii de credit va crește ratele dobânzilor, în timp ce o scădere a cererii creditul le va scădea. Dimpotrivă, o creștere a ofertei de credit va reduce ratele dobânzilor, în timp ce o scădere a ofertei de credit le va majora. Furnizarea de credite este mărită printr-o creștere a valorii banilor puse la dispoziția debitorilor. De exemplu, atunci când deschideți un cont bancar, într-adevăr împrumutați bani băncii. În funcție de tipul de cont pe care îl deschideți (un certificat de depozit va face o rată a dobânzii mai mare decât un cont de verificare, cu care aveți posibilitatea de a accesa fondurile în orice moment), banca poate utiliza banii pentru afaceri și investiții activitati.Cu alte cuvinte, banca poate împrumuta acești bani altor clienți. Cu cât mai multe bănci pot împrumuta, cu atât mai mult credit este disponibil pentru economie. Și odată cu creșterea ofertei de credite, prețul împrumutului (dobânda) scade. Creditul disponibil pentru economie este scăzut pe măsură ce creditorii decid să amâne rambursarea împrumuturilor. De exemplu, atunci când decideți să amânați plata facturii de card din această lună până în luna următoare sau chiar mai târziu, nu numai că creșteți suma de dobândă pe care o veți plăti, dar și că scădeți creditul disponibil pe piață. Aceasta, la rândul său, va crește ratele dobânzilor din economie. Inflația Inflația va afecta, de asemenea, nivelurile ratei dobânzii. Cu cât este mai mare rata inflației, cu atât mai multe ratele dobânzilor vor crește. Acest lucru se întâmplă deoarece creditorii vor solicita rate de dobândă mai mari ca o compensație pentru scăderea puterii de cumpărare a banilor pe care vor fi rambursați în viitor. Guvernul Guvernul are un cuvânt de spus în ce fel sunt afectate ratele dobânzilor. Rezervele Federale ale Statelor Unite (Fed) fac adesea anunțuri despre modul în care politica monetară va afecta ratele dobânzilor. Rata fondurilor federale, sau rata pe care instituțiile o percepe reciproc pentru creditele extrem de scurte, afectează rata dobânzii pe care băncile o fixează pe banii pe care îi împrumuta; rata în cele din urmă se scurge în alte rate de creditare pe termen scurt. Fed influențează aceste rate cu "tranzacții de piață deschisă", care este, în principiu, cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare emise anterior. Atunci când guvernul cumpără mai multe titluri de valoare, băncile sunt injectate cu mai mulți bani decât pot utiliza pentru împrumut, iar ratele dobânzilor scad. Atunci când guvernul vinde titluri de valoare, banii de la bănci sunt scoase din tranzacție, oferind mai puține fonduri la dispoziția băncilor pentru împrumut, forțând o creștere a ratelor dobânzilor.

Tipuri de credite

Din factorii detaliați mai sus, oferta și cererea sunt, așa cum am sugerat anterior, forțele primare care stau la baza ratelor dobânzii. Cu toate acestea, rata dobânzii pentru fiecare tip de împrumut diferit depinde de riscul de credit, de timp, de considerente fiscale (în special în S.U.A.) și de convertibilitatea împrumutului respectiv.

Riscul se referă la probabilitatea rambursării împrumutului. O șansă mai mare ca împrumutul să nu fie rambursat duce la niveluri mai ridicate ale ratei dobânzii. Dacă, totuși, împrumutul este "securizat", ceea ce înseamnă că există un fel de garanție pe care creditorul o va achiziționa în cazul în care împrumutul nu va fi returnat (de exemplu, o mașină sau o casă), rata dobânzii va fi probabil mai mică . Acest lucru se datorează faptului că factorul de risc este contabilizat de garanție.

Pentru titlurile de creanță emise de stat, există, desigur, un risc foarte scăzut, deoarece împrumutatul este guvernul. Din acest motiv, și pentru că dobânda este scutită de taxe, rata dobânzii la titlurile de trezorerie tinde să fie relativ scăzută.

Timpul este, de asemenea, un factor de risc. Împrumuturile pe termen lung au șanse mai mari de a nu fi rambursate deoarece există mai mult timp pentru adversitate care duce la neplată.De asemenea, valoarea nominală a unui împrumut pe termen lung, comparativ cu cea a unui împrumut pe termen scurt, este mai vulnerabilă la efectele inflației. Prin urmare, cu cât împrumutatul trebuie să plătească mai mult împrumutul, cu atât mai mult dobânda pe care trebuie să o primească creditorul.

În cele din urmă, unele împrumuturi care pot fi transformate înapoi în bani repede vor avea puține pierderi din partea principalului împrumutat. Aceste împrumuturi implică rate de dobândă relativ mai scăzute.

Linia de fund

Dat fiind faptul că ratele dobânzilor reprezintă un factor major al venitului pe care îl puteți câștiga prin împrumuturi de bani, de stabilire a prețului obligațiunilor și a sumei pe care trebuie să le plătiți pentru a împrumuta bani, modificarea ratelor dobânzilor: în primul rând prin forțele de cerere și ofertă, care sunt de asemenea afectate de inflație și de politica monetară. Desigur, atunci când decideți dacă să investiți într-o garanție a datoriilor, este important să înțelegeți cum determină caracteristicile acesteia ce fel de rată a dobânzii puteți primi.