Investitorii care doresc să reducă riscul portofoliilor de investiții prin diversificare sau să sporească potențialul de returnare al portofoliului aleg de multe ori să investească în valori mobiliare cu randament ridicat. Un fond de investiții care se concentrează pe acest gen de valori mobiliare este Fondul de Vânzare al Vanguard High Dividend ETF (NYSEARCA: VYM VYMVng Hgh DvdndYl82, 74-0, 10% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Acest fond tranzacționat la bursă (ETF) este cel mai mare care încearcă să reproducă performanța indicelui FTSE de înaltă dividendă.

Indicele de randament ridicat al dividendelor FTSE

Indicele de randament ridicat al dividendelor FTSE constă în acțiuni care sunt caracterizate ca având randamente mai mari decât media dividendelor. Acest indice se bazează pe Indexul FTSE All-World și exclude în mod explicit trusturile de investiții imobiliare (REIT) și stocurile care sunt prognozate să nu plătească dividende pentru următoarele 12 luni. Stocurile rămase disponibile sunt selectate și ponderate pentru a se asigura că indicele este de fapt investit. Rezervele de 30 de zile ale Fondului de Valori Mobiliare (SEC) ale fondului sunt de 3,1%,

Randamentul ridicat al dividendelor ETF

Randamentul ridicat al dividendului Vanguard ETF oferă o modalitate convenabilă pentru investitori de a avea acces la valorile mobiliare și performanța indicelui de mai sus. Acest fond de valoare mare are 15 $. 3 miliarde din activele gestionate (AUM) începând din august 2016. Rata de cheltuieli este de numai 0,9%, ceea ce este cu 92% mai mic decât raportul mediu de cheltuieli al fondurilor care investesc în valori mobiliare similare. Acest fond folosește o abordare pasivă de plin replicare pentru a-și atinge scopul.

Structura portofoliului

Fondul este investit în 427 de acțiuni diferite la data de 30 iunie 2016. Primele 10 participații cuprind puțin mai mult de 32% din întregul portofoliu, decât 0,5% din fond. Aproximativ 42% din fond este investit în sectoarele bunuri de consum, financiare și tehnologice. În ceea ce privește cele mai mici sectoare ponderate, serviciile de consum și materialele de bază cuprind mai puțin de 10% din portofoliul total. În general, ponderarea fondului comparativ cu ponderea indicelui în orice sector dat se abate numai cu plus sau minus 0. 1%. Cu acest lucru, fondul investește într-o mână de acțiuni care nu sunt incluse în index, iar plafonul median de piață al companiilor din fond și index este de 134 de dolari. 9 miliarde și 122 dolari. 8 miliarde de euro. Acesta este de obicei cazul atunci când stocurile au fost incluse la un moment dat în index, dar pot avea unele probleme de lichiditate, astfel încât fondul menține poziția și le elimină lent în timp. Deținerile de top sunt Microsoft (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp.84 + 0, 32% create cu Highstock 4. 2. 6 ), Exxon Mobil (NYSE: XOM .74 + 0. 67% creat cu Highstock 4. 2. 6 ), și Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson140 080. 00% Creat cu Highstock 4. 2. 6 >). Performanța Fondului

Fondul a început la 10 noiembrie 2006. De atunci, până la 31 iulie 2016, fondul a avut o rată anuală de 7,2%, cu aproximativ 10 puncte de bază sub indicele. Având în vedere raportul de cheltuieli al fondului, acesta este un indiciu clar că eroarea de urmărire a fondului este aproape inexistentă. În luna iulie, rentabilitatea medie anuală pe cinci ani a fost de 14,3%, iar rentabilitatea medie anuală pe trei ani a fost de 10,85%. Anul-până în data de 6 august 2016, fondul a întors 11. 25%.

Considerațiile privind riscul

Până în iulie 2016, fondul are o deviație standard de 10. 5. Deși această măsurătoare de risc poate fi prea mare pentru unii, alte măsuri de risc arată că, ca fond de acțiuni, VYM este mai puțin riscant. Beta a fondului față de indicele său este, desigur, de 1. 0. Când este calculat pe indici de piață mai bine cunoscuți, cum ar fi indicele Standard and Poor's 500 și indicele Dow Jones US Total Stock Market, fondul are un beta de trei ani valori de 0,91 și respectiv 0,88. Pe o perioadă de cinci ani față de indicele Standard and Poor's 500, fondul are o rată de captură de 93% și un raport de captură în scădere de numai 77%.