Highland Capital Management LP este un consultant de investiții înregistrat în proprietate privată (RIA). Compania, alături de birourile sale afiliate, a raportat aproape 20 de miliarde de active în administrare (AUM). A menținut standarde înalte atunci când se ocupă de toate investițiile, în special investițiile alternative pe care le specializează, de peste două decenii. Administrează fonduri mutuale cu venit fix, capitaluri proprii și echilibrate, investind în întreaga lume pe piețe de capitaluri proprii, pe venituri fixe și pe active de investiții alternative.

Mai mult Despre Highland Capital Management

Cu sediul în Dallas, Texas, Highland Capital Management a fost înființată în 1993. Co-fondat de Mark Okada și Jim Dondero, firma rămâne una dintre cele mai mari și mai cu experienta la nivel mondial in managementul investitiilor. De asemenea, are birouri în New York, Singapore, Sao Paulo și Seoul.

Există o serie de focuri de investiții diferite scrutinizate de Highland. Acestea includ credite în dificultate, obligații de împrumut garantate (CLO), obligațiuni cu randament ridicat, produse structurate și acțiuni private și publice, printre altele. Firma investește cel mai mult în piețele globale de capital public, pe venituri fixe și pe piețe de acoperire împotriva riscurilor. Cu toate acestea, se concentrează, de asemenea, semnificativ asupra obligațiunilor cu randament ridicat, a creditelor cu efect de levier și a produselor structurate. Alte investiții includ resursele naturale, atât acțiunile pe termen lung, cât și pe cele scurte, precum și oportunitățile de pe piețele emergente, printre altele.

Highland servește un buchet mare și divers de clienți. În timp ce mulți sunt indivizi cu valoare netă (HNWI), firma servește și fundații și dotări, planuri publice de pensii, instituții financiare și diverse guverne și investitori ai fondurilor mutuale. Printre fondurile închise, pe care le administrează, se numără Fondul pentru strategii de credit Highland (NYSE: HCF) și Fondul de oportunități pentru situații de urgență din regiunea Highland (NYSE: HCD).

Strategia de investiții

Strategia de investiții a Highland a fost dezvoltată și perfecționată treptat pe parcursul a peste 20 de ani de funcționare a firmei. Ea și-a îmbunătățit procesul de investiții alternative pentru a acumula mai mult alfa în timp. Utilizează cercetări aprofundate, de la bază, la nivelul portofoliului, combinate cu o viziune de sus în jos, care vizează identificarea investițiilor cu cea mai mare rentabilitate potențială în diferite clase de active și sectoare de piață.

Mark Okada, directorul de investiții al Highland, împreună cu un manager de portofoliu, stabilește pozițiile de risc de sus în jos, precum și obiectivele de risc ale portofoliului. Firma se mândrește cu o comunicare puternică între directori, administratori de portofolii, cercetători și analiști. Acesta și-a concentrat procesul investițional asupra capacității de a determina când activele au fost evaluate incorect. Acest lucru este realizat cu o asiduitate proactivă, o analiză fundamentală agresivă și amănunțită, o monitorizare constantă și o experiență de tranzacționare dexter.

Membrii echipei executive

Co-fondatorii Highland sunt cei doi membri ai echipei executive primare. James Dondero, analist financiar calificat (CFA), este președintele firmei. Are mai mult de trei decenii de experiență care lucrează pe piețele de capital și de credit și sa specializat în special în investiții în dificultate și cu randament ridicat. A absolvit cu deosebită onoare la Facultatea de Comerț din cadrul Universității din Virginia, McIntire, cu diplome de contabilitate și finanțe. A intrat în domeniul financiar în 1984 în calitate de analist în Programul de formare al Morgan Guaranty. De asemenea, a servit ca analist al obligațiunilor corporatiste, în cele din urmă deplasându-se până la poziția de manager de portofoliu la compania American Express (NYSE: AXP

AXPAmerican Express Co96, 29-0, 15% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Chiar înainte de a-și înființa Highland, a lucrat ca CIO în Protective Life. În calitate de filantrop, Dondero susține diferite probleme de politică publică, organizații de veterani și inițiative educaționale. Mark Okada, de asemenea un CFA și co-fondator al Highland, acționează ca CIO-ul firmei și managerul de portofoliu al Fondului de oportunități pentru rata plutitoare din Highland. El supraveghează toate activitățile de investiții ale firmei în întreaga gamă de strategii și este adesea numit lider și pionier, dezvoltând împrumuturi bancare de la un simplu activ de specialitate la un activ în valoare de trilioane de dolari. Având peste 30 de ani de experiență în domeniul creditului și a investițiilor alternative, el a fost un membru extrem de valoros al echipei, lider și mentor. În plus față de faptul că este o figură fundamentală la Highland, Okada servește într-o serie de alte capacități executive, inclusiv rolurile sale de director al NexBank și membru al Consiliului de administrație pentru educație este libertatea.

Echipa de investiții

Echipa de investiții a Highland include aproximativ 200 de administratori de portofolii, analiști, cercetători și asociați. Acești membri, alături de alți angajați de sprijin, sunt asociați cu ani de educație, formare și experiență de piață. Managerul tipic al portofoliului la Highland are o medie de 11 ani de experiență în domeniul financiar și al investițiilor.