Obligațiunile municipale cu cupon zero nu trebuie să fie impozitate. De fapt, majoritatea nu sunt. Atâta timp cât investiți într-o obligațiune locală locală, taxele nu vor fi o preocupare. Acest lucru oferă un mare avantaj față de obligațiunile impozabile, chiar și cu dobânzi mai mici. Pentru a determina dacă o obligație fiscală este sau nu o opțiune mai bună decât o obligație impozabilă, aplicați pur și simplu formula de echivalent fiscal (TEY). (Pentru mai multe, consultați: Măsuri de risc și returnare: randament echivalent taxabil )

O altă notă importantă este că dacă vindeți obligațiunile înainte de a ajunge la scadență, probabil că veți fi supuși unui câștig sau unei pierderi de capital. Dacă vindeți mai mult decât prețul de emisiune ajustat, atunci acesta va fi un câștig de capital. Dacă vindeți pentru un preț mai mic decât prețul de emisie ajustat, atunci veți avea o pierdere de capital, care poate fi utilizată pentru a reduce factura fiscală globală.

Există și alte motive pentru care obligațiunile municipale cu cupon zero sunt atât de atrăgătoare pentru investitorii inteligenți. (Pentru mai multe informații, consultați: Elementele de bază ale obligațiunilor municipale .

Beneficii

Cel mai mare și cel mai evident beneficiu este că achiziționați obligațiunea cu o reducere mare la valoarea sa nominală. Acest lucru este, de asemenea, cunoscut sub numele de discount original de emisie sau OID. De exemplu, puteți cumpăra o obligațiune de 1.000 $ pentru 500 USD. Cu toate acestea, cele mai multe obligațiuni municipale cu cupon zero sunt vândute în denumiri de 5 000 $. În orice caz, primiți o reducere extraordinară. Aceasta, la rândul său, vă permite să cumpărați mai multe obligațiuni (dacă doriți). Cu cât obligațiunile sunt mai lungi până la maturitate, cu atât va fi mai mare cu discountul pe care îl veți primi. (Pentru mai multe informații, consultați: Totul despre obligațiunile cuponului zero .)

Bineînțeles, trebuie să țineți sfârșitul negocierii pentru a vedea cele mai mari beneficii. Și asta înseamnă pur și simplu că trebuie să rămâi răbdător până când relația se maturizează. Procedând astfel, veți vedea o rentabilitate substanțială, care este, de asemenea, gratuită. Și dacă ești tipul de persoană care nu-i place să ghicești sau să-ți faci griji cu privire la condițiile economice, atunci aceasta este cu siguranță o opțiune de luat în considerare. Cu o obligațiune municipală cu cupon zero, știi ce vei primi în viitor. Veți primi o plată la scadență, care se bazează pe capitalul investit plus dobânda câștigată (compusă semi-anual) la un randament predeterminat. (Mai mult, vezi: Evitați problemele fiscale complicate privind obligațiunile municipale .)

Majoritatea obligațiunilor municipale cu cupon zero au maturitate între opt și 20 de ani. Dacă sunteți avers față de risc și sunteți în căutarea de bani pentru pensionare, atunci este foarte recomandat să discutăm obligațiuni municipale cu cupon zero cu consilierul dvs. financiar. Obligațiunile municipale sunt una dintre cele mai sigure investiții pe care le veți găsi cu o rată medie de nerambursare de 0,17% în 2014.

Majoritatea obligațiunilor municipale cu cupon zero sunt clasificate A sau mai mari de agențiile de rating, calitatea emitentului. Dacă nu sunteți sigur sau întrebați dacă ați luat o decizie bună sau nu, puteți să vă ușurați mintea achiziționând asigurarea pentru obligațiuni.(

Linia de fund

Dacă vă place veniturile fixe, obligațiunile municipale cu cupon zero ar trebui să fie pe radarul dumneavoastră. Nu numai că puteți găsi cu ușurință obligațiuni municipale cu scutire de impozite fără taxe, dar veți beneficia de compoziții scutite de taxe, pe lângă protecția împotriva riscului de reinvestire. Și totul va fi la un preț redus. (Mai mult, vezi: Obligațiuni Muni vs. Obligațiuni impozabile și CD-uri: Care este mai bine? )