Cuprins:
Prețurile spot ale mărfurilor indică mișcările viitoare ale prețurilor, deoarece prețurile futures pe mărfuri se calculează utilizând prețurile spot. Mișcarea de prețuri futures a unei companii depinde de prețul spot, care este prețul de piață la care o anumită marfă poate fi cumpărată sau vândută pentru plata și livrarea imediată.
Prețurile mărfurilor spot și efectul lor asupra prețurilor Futures Mișcările prețurilor
Prețurile futures pe mărfuri sunt cele la care un bun ar putea fi cumpărat sau vândut pentru o dată ulterioară de livrare. Prețurile spot sunt folosite la prețul contractelor futures pe mărfuri. Prețurile la futures sunt determinate utilizând prețul spot al mărfii, rata fără risc, timpul de livrare și costul transportului.
Prețurile futures pe mărfuri se calculează prin adăugarea costului de transport sau a costului de păstrare la prețul spot. Valoarea rezultată este înmulțită cu constanta lui Euler sau e ridicată la rata fără risc, înmulțită cu data până la data livrării.
De exemplu, să presupunem că prețul spot al cuprului este de 2 USD. 50 per kilogram; acest preț este utilizat pentru a indica mișcările prețurilor futures. Costul de transportare se calculează prin împărțirea costului pentru stocarea cuprului cu constanta lui Euler la rata fără risc, înmulțită cu timpul până la maturitate.
Costul de stocare a cuprului este de 15 cenți per kilogram pe șase luni. Prețul futures pe kilogram de cupru care urmează să fie livrat în șase luni, dat fiind o rată a dobânzii fără risc de 0,25%, este de 2 USD. 65 pe kilogram, sau 2 $. 5 + ($ 0, 15 / e ^ (0, 0025 * 5)) * e ^ (0,0025 * 5). Pe măsură ce prețul spot al cuprului fluctuează datorită variației ofertei și cererii, prețul futures pe cupru fluctuează.
De ce sunt prețurile de vânzare ale facturilor de trezorerie mai mari decât prețurile de vânzare? Nu se presupune că ofertele sunt mai mici decât prețurile solicitate?
Da, sunteți corect că prețul de solicitare al unei garanții ar trebui să fie, de obicei, mai mare decât prețul de ofertă. Acest lucru se datorează faptului că oamenii nu vor vinde un titlu de valoare (preț solicitat) pentru un preț mai mic decât prețul pe care sunt dispuși să îl plătească (preț de licitare). Deci, deoarece există mai multe metode de citare a ofertei și a cererii de prețuri ale titlurilor de stat, prețul de cotare oferit poate fi pur și simplu perceput ca fiind mai mic decât ofer
De ce prețurile futures converg la prețurile spot în timpul lunii de livrare?
Este un pariu destul de sigur că, pe măsură ce se apropie luna de livrare a unui contract futures, prețul viitorului va atinge în general sau chiar va ajunge la un preț egal pe măsură ce timpul progresează. Aceasta este o tendință foarte puternică care se produce indiferent de activul suport al contractului.
Care este relația dintre prețurile spot ale acțiunilor, dividendele și prețurile viitoare ale acțiunilor?
Descoperiți relația dintre prețurile spot ale acțiunilor, dividendele și prețurile viitoare ale acțiunilor. Stocurile de dividende sunt afectate de factori macroeconomici.