a:

Rentabilitatea sectorului bancar crește odată cu creșterea ratei dobânzii. Instituțiile din sectorul bancar, cum ar fi băncile cu amănuntul, băncile comerciale, băncile de investiții, companiile de asigurări și brokerii, au cote masive de numerar datorate soldurilor clienților și activităților comerciale.

Cresterile ratei fondurilor federale cresc direct randamentul acestor numerar, iar veniturile sunt directe catre venituri. O situație similară este atunci când prețul petrolului se ridică pentru drilatorii de petrol. Beneficiul unor rate mai mari ale dobânzilor este cel mai important pentru brokerii, băncile comerciale și băncile regionale.

Aceste companii dețin clienții lor numerar în conturi care plătesc rate ale dobânzii stabilite sub ratele pe termen scurt. Acestea profită de diferența marginală dintre randamentul pe care îl generează cu acest numerar investit în notele pe termen scurt și dobânda pe care o plătesc clienților. Cu toate acestea, atunci când ratele cresc, această rată crește odată cu venitul suplimentar ajungând direct la câștiguri.

De exemplu, o brokeraj are 1 miliard de dolari în conturile clienților. Acești bani câștigă o dobândă de 1% pentru clienți, dar banca câștigă 2% din acești bani, investind-o în note pe termen scurt. Prin urmare, banca a obținut 20 de milioane de dolari în conturile clienților săi, dar a plătit 10 milioane dolari clienților.

În cazul în care banca centrală aduce rate cu 1%, iar rata fondurilor federale crește de la 2% la 3%, banca va obține 30 milioane USD în conturile clienților. Desigur, plata către clienți va fi în continuare de 10 milioane de dolari. Acesta este un efect puternic. Ori de câte ori datele economice sau comentariile oficialilor băncilor centrale indică o creștere a ratelor, aceste tipuri de acțiuni încep să se ralieze mai întâi.

O altă modalitate indirectă în care creșterea ratei dobânzii crește profitabilitatea pentru sectorul bancar constă în faptul că creșterile au tendința să se producă în medii în care creșterea economică este puternică, iar randamentele obligațiunilor cresc. În aceste condiții, cerințele consumatorilor și ale companiilor pentru împrumuturile spike, care sporesc, de asemenea, câștigurile pentru bănci.

Deoarece ratele dobânzilor cresc, profitabilitatea creditelor crește, de asemenea, deoarece există o diferență mai mare între rata fondurilor federale și rata pe care banca o percepe clienților săi. Diferența dintre ratele pe termen lung și cele pe termen scurt se extinde și în timpul creșterii ratei dobânzii, deoarece ratele pe termen lung tind să crească mai repede decât ratele pe termen scurt. Acest lucru a fost valabil pentru fiecare majorare a dobânzii de la constituirea Rezervației Federale la începutul secolului al XX-lea. Aceasta reflectă condițiile puternice și presiunile inflaționiste care tind să determine o creștere a ratelor dobânzilor. Aceasta este o confluență optimă a evenimentelor pentru bănci, pe măsură ce acestea împrumută pe termen scurt și oferă împrumuturi pe termen lung.