a: < > Cu toate organizațiile financiare aflate acolo, știind ce fac toți pot fi la fel de complicate ca și când știi unde să investești. Securities and Exchange Commission (SEC) și Autoritatea de Reglementare a Industriei Financiare (FINRA) - anterior, Asociatia Nationala a Valori Mobiliare (NASD) - sunt două dintre cele mai importante organisme de reglementare de pe piața din SUA, dar au foarte diferite domenii de aplicare și scopuri .

AD:

Misiunea principală a SEC este de a proteja investitorii și de a menține integritatea piețelor de valori mobiliare (bursele și piețele extrabursiere). SEC a crescut din cenușa marii nereușite a pieței bursiere în octombrie 1929. După accident și depresia care a urmat, încrederea în piețe a scăzut la un nivel record. Congresul a organizat audieri pentru a identifica problemele de pe piață și a ajuns la concluzia că trebuie să se restabilească credința în sistem. Ca atare, Legea Valorilor Mobiliare din 1933 și Actul de schimb valutar din 1934 au fost adoptate. Aceste acte au fost concepute pentru a restabili încrederea investitorilor prin două principii principale:

Companiile care oferă hârtii de valoare publicului trebuie să fie veride cu privire la afacerile lor și la riscurile implicate în investiții.

1. Companiile care vând și comercializează valori mobiliare (brokeri, dealeri și burse) trebuie să trateze toți investitorii în mod corect și onest.
2. Atunci când aceste legi privind valorile mobiliare au fost adoptate, SEC a fost înființată pentru a le pune în aplicare. Accentul lor a fost și rămâne să promoveze stabilitatea pe piețe și, cel mai important, să protejeze investitorii.

FINRA este cea mai mare organizație de autoreglementare (SRO) din industria valorilor mobiliare din Statele Unite. Un SRO este o organizație bazată pe apartenență care creează și aplică reguli pentru membri bazată pe legile federale privind valorile mobiliare. SRO, care sunt supravegheate de SEC, sunt linia directă în reglementarea brokerilor-dealeri.

În rezumat, SEC este responsabil pentru asigurarea corectitudinii investitorului individual, iar Finra este responsabilă pentru supravegherea practică a tuturor brokerilor și a brokerilor din S.U.A. În marea schemă a lucrurilor, FINRA este supravegheată de SEC.

Pentru o citire ulterioară, consultați

Comisia pentru valori mobiliare și de schimb valutar .