Dacă dețineți fonduri mutuale care nu se află într-un cont fiscal, completarea unui 1040 poate părea descurajantă. Uneori există o gamă intimidantă de reguli și calcule pe formulare. Totuși, cum se întâmplă, există o serie de modalități prin care fondurile mutuale să investească în eficiență fiscală.

Fonduri de acțiuni

Mai întâi, este important să observăm că există o diferență între datoriile fiscale ale acțiunilor și ale fondurilor de obligațiuni. Fondurile de stoc, dacă tranzacționează stocurile componente, se impozitează pe câștigurile de capital. Ele distribuie, de asemenea, impozite. (Pentru mai multe informații, a se vedea: Impozitul pe capital 101 .)

Pentru câștigurile de capital există două rate: pe termen scurt sau mai puțin de un an și pe termen lung pentru active deținute mai mult de un an. Ultimul este mai mic, maximum 20%. Majoritatea oamenilor plătesc rata de 15% sau zero, deși puțini care dețin fonduri mutuale se află în cel mai mic nivel. Câștigurile pe termen scurt sunt impozitate ca venit obișnuit.

Fondurile de acțiuni fac uneori distribuții, care ar putea fi dividende sau pur și simplu câștiguri din vânzarea de acțiuni; în primul caz, aceștia pot fi impozitați la rata câștigurilor pe termen lung. Distribuțiile de fonduri sunt impozitate dacă banii sunt sau nu returnați în mai multe acțiuni ale fondului. Și, desigur, există impozite dacă acțiunile fondului sunt vândute cu un câștig (sau deduceri dacă există o pierdere). (Pentru mai multe informații, consultați: Care este diferența dintre câștigurile de capital și veniturile din investiții? )

Fondurile de obligațiuni

Fondurile de obligațiuni sunt puțin diferite. Dobânda câștigată este impozitată ca venit obișnuit. Dar există unele riduri adăugate în funcție de tipul de fond de obligațiuni pe care îl cumpărați. De exemplu, există fonduri de obligațiuni municipale fără impozite, dar, în general, pensia fiscală se aplică numai dacă locuiți în aceeași stare în care au fost emise obligațiunile. În majoritatea cazurilor, fondurile de obligațiuni municipale nu sunt impozabile la nivel federal, în timp ce datoria federală un fond de lege de trezorerie, de exemplu) vor fi scutite de impozitul pe venit, dar vor fi totuși impozabile la nivel federal.

Fonduri internaționale

Aceasta ne duce la a treia categorie de fonduri: internațională. Uneori, fondurile internaționale nu sunt impozitate datorită creditului fiscal extern, a remarcat Mike Piper, un contabil public autorizat (CPA) și autorul mai multor cărți despre finanțe personale. Pentru a evita impozitarea persoanelor de două ori, Serviciul de venituri interne (IRS) permite creditele pentru taxele străine plătite deja. Acest lucru le poate face un diversificator bun și o acoperire fiscală. (Mai mult, a se vedea: Înțelegerea impozitării investițiilor străine .)

Totuși, este bine să analizați cu atenție care sunt țările care acoperă fondurile. "Dacă această țară nu are un tratat fiscal Statele Unite] puteți obține taxe de două ori ", a declarat Allan Roth, fondatorul firmei de consultanță în investiții și planificare financiară Wealth Logic.

Eficiența fiscală

Chiar dacă regulile fiscale se pot complica pentru fonduri, există încă modalități de maximizare a eficienței fiscale, a spus Roth.În primul rând, minimalizați tranzacționarea. Un fond care tranzacționează foarte mult va suporta mai multe impozite, perioadă. Altă este să te gândești la "înfășurarea" fondurilor - la planul tău amânat de 401 (k) sau la un cont impozabil la brokerul local sau la consilierul financiar. (999)> Roth sugerează plasarea fondurilor de obligațiuni într-un cont de pensionare 401 (k) sau individual (IRA), de exemplu, în timp ce păstrarea fondurilor de stoc într-un cont impozabil. Motivul este că distribuțiile fondurilor de obligațiuni sunt impozitate la orice rată se aplică venitului dvs., ceea ce înseamnă că în fiecare an va fi un impozit. Asta se adaugă în timp. Nu există nici o garanție că fondurile de acțiuni vor depăși fondurile de obligațiuni (sau invers) sau că ratele dobânzilor vor rămâne la fel de scăzute, astfel încât cel mai simplu lucru este să amânați impozitele până când retrageți banii, a spus Roth. (Mai mult, vezi: Noi limite de contribuție 2015: Advisors Take Heed

.) Fondurile de capital se impozitează la rata câștigurilor de capital, care este mult mai mică decât rata obișnuită sursa de venit. Aceasta înseamnă că este mai bine să plătiți rata mai mică în fiecare an decât o rată mai mare a veniturilor din vânzarea acțiunilor fondului pe drum. (Pentru mai multe detalii, a se vedea: Impozitele pe capital în 2015

.) Pentru a reduce și mai mult impozitele, Roth a adăugat că un fond de indici este cel mai bun pariu. Există puține tranzacții cu fonduri index, ceea ce înseamnă că numărul de "evenimente" impozabile este mai mic. Dividendele vor fi impozitate la o rată mai mică decât venitul obișnuit, astfel încât impozitele iau mai puțin din rentabilitate. În ceea ce privește fondurile internaționale, se aplică o rațiune similară: mergeți cu fonduri index și rămâneți cu cei care au țări cu tratate fiscale în măsura în care acest lucru este posibil.

Un tip de index este un fond de tranzacționare (ETF). Teoria, a spus Roth, este că sunt mai eficiente din punct de vedere al impozitării deoarece un ETF care reechilibrează sau nu va trebui să plătească aceleași impozite ca și un fond mutual. În practică, managerii de fonduri vor vinde aproape întotdeauna cele mai înalte stocuri de bază, ceea ce înseamnă că vor descărca lucrurile care pierd bani sau fac mai puțini bani și vor plăti mai puțin în câștigul de capital. (

) Cel mai mare ETF, SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units 258. 85 + 0. > Creat cu Highstock 4. 2. 6

) are o rată a cheltuielilor brute de 0,1098% și urmează S & P 500. Fondul Vanguard S & P 500 (VFINX) percepe 0,17%. Această diferență este destul de mică, astfel încât, în unele cazuri, alegerea ar putea să conteze puțin. Linia de fund Investiția eficientă din punct de vedere fiscal ar putea implica o mică jonglare a tipului de cont în care ați pus fonduri, dar, odată ce ați făcut, merită. (Pentru mai multe informații, consultați: Când să vindeți un fond mutual

.