Construirea cu succes a unui portofoliu care generează bogății implică mai mult decât alegerea investițiilor potrivite. Investitorii inteligenți acordă atenție și modului în care câștigurile și pierderile influențează linia lor de jos în ceea ce privește impozitele.

Recoltarea pierderilor fiscale poate fi un instrument util pentru gestionarea răspunderii fiscale pe termen scurt și lung. Incorporarea fondurilor tranzacționate la bursă (ETF) într-o strategie de recuperare a pierderilor fiscale oferă anumite avantaje care pot fi valoroase pentru investitori. (Pentru mai multe informații, consultați: O scurtă istorie a fondurilor tranzacționate la bursă .

Recoltarea pierderilor fiscale

Pentru a înțelege care sunt avantajele recoltării pierderilor fiscale, este important să cunoașteți în primul rând modul în care sunt impozitate câștigurile din investiții.

Impozitul pe câștigurile de capital federal se aplică atunci când vindeți un activ pentru un profit. Rata câștigurilor de capital pe termen scurt intră în joc atunci când dețineți o investiție de mai puțin de un an. Câștigurile pe termen scurt sunt impozitate la cotele obișnuite ale impozitului pe profit, rata maximă pentru investitorii cu venituri ridicate fiind de 39,6%.

Impozitul pe termen lung al câștigurilor de capital se aplică investițiilor deținute mai mult de un an. Începând cu 2015, rata este stabilită la 0%, 15% sau 20%, pe baza nivelului de impozitare al investitorului individual.

Recoltarea pierderilor fiscale este o strategie concepută pentru a permite investitorilor să compenseze câștigurile cu pierderi pentru a minimiza impactul fiscal. Recoltarea unei pierderi implică vânzarea unui activ care nu are performanțe și răscumpărarea acestuia după trecerea unei ferestre de 30 de zile.

Între timp, ați utiliza veniturile din vânzare pentru a achiziționa o investiție similară. Rezultatul net este că puteți menține aproximativ aceeași poziție în portofoliul dvs., generând în același timp unele economii de impozite prin deducerea pierderii din câștigurile dvs. pentru anul respectiv.

Regula de vânzare-spălare

Norma de spălare-vânzare dictează când se poate recupera o pierdere fiscală. În mod specific, atunci când vindeți o garanție în pierdere, nu puteți achiziționa una care este în mod substanțial identică cu cea care o înlocuiește cu 30 de zile înainte de vânzare și după 30 de zile de la finalizarea acesteia. Dacă încercați să includeți pierderile la înregistrarea fiscală, IRS îl va interzice și nu veți primi niciun beneficiu fiscal din vânzare.

IRS nu oferă o definiție precisă a ceea ce constituie o securitate în mod substanțial identică, astfel încât navigarea acestei reguli poate fi dificilă. În general, acțiunile oferite de diferite companii nu ar intra în această categorie. Cu toate acestea, există o excepție dacă vindeți și răscumpărați acțiuni de la aceeași companie după ce a trecut prin reorganizare.

Pierderi de recoltare cu ETF

Similar fondurilor mutuale, fondurile tranzacționate pe bursă acoperă o gamă de valori mobiliare, care pot include acțiuni, obligațiuni și produse de bază. ETF-urile urmăresc de obicei un indice special, cum ar fi NASDAQ sau Standard and Poor's 500 Index.Principala diferență între fondurile mutuale și fondurile tranzacționate pe bază de schimb constă în faptul că ETF-urile sunt tranzacționate în mod activ la bursă.

Fondurile tranzacționate la bursă oferă un avantaj atunci când vine vorba de impozitarea recoltării pierderilor, deoarece acestea fac mai ușor pentru investitori să evite regula vânzării în momentul vânzării titlurilor de valoare. Deoarece ETF-urile urmăresc un segment mai larg al pieței, este posibil să le folosească pentru a contracara pierderile fără să se aventureze pe un teritoriu identic.

Spre exemplu, să spunem că vindeți 500 de acțiuni ale unui stoc de biotehnologie cu performanțe scăzute la o pierdere, dar doriți să mențineți același nivel de expunere la acea categorie de active din portofoliul dvs. Folosind veniturile din vânzare pentru a investi într-un ETF care urmărește sectorul biotehnologiei mai mare, este posibil să păstrăm diversitatea activelor fără a încălca regula vânzării.

De asemenea, puteți utiliza ETF-uri pentru a înlocui fondurile mutuale sau alte ETF-uri atâta timp cât nu sunt în mod substanțial identice. Dacă nu sunteți sigur dacă un anumit ETF este prea asemănător cu altul, puteți consulta indexul acestuia pentru îndrumare. În cazul în care ETF-ul pe care îl vindeți și ETF-ul pe care intenționați să îl cumpărați să urmăriți același indice, înseamnă că IRS poate considera că titlurile sunt prea similare.

Pe lângă utilitatea lor în recoltarea pierderilor fiscale, ETF-urile sunt mai benefice în comparație cu acțiunile și fondurile mutuale atunci când vine vorba de costuri. În ceea ce privește taxele, fondurile tranzacționate la bursă tind să fie o opțiune mai puțin costisitoare. De asemenea, acestea sunt mai eficiente din punct de vedere al impozitelor, în general, deoarece nu distribuie câștiguri de capital la fel de frecvent ca și alte titluri de valoare. ( Implicații fiscale

Din punct de vedere fiscal, folosirea fondurilor ETF pentru recoltarea pierderilor funcționează cel mai bine atunci când încercați să evitați câștigurile de capital pe termen scurt deoarece taxele sunt mai mari comparativ cu impozitul pe câștiguri pe termen lung.

Totuși, există o avertizare dacă intenționați să răscumpărați aceleași valori mobiliare la o dată ulterioară. Acest lucru ar determina o bază fiscală mai scăzută și dacă ați vând valorile mobiliare la un preț mai mare pe linie, orice profit pe care îl realizați va fi considerat un câștig impozabil.

Același lucru este valabil dacă ETF-ul pe care îl achiziționați crește în valoare în timp ce îl țineți. Dacă decideți să o vindeți și să utilizați din nou banii pentru a investi din nou în garanția originală, aceasta va genera un câștig de capital pe termen scurt. În cele din urmă, ați renunța la datoria fiscală, mai degrabă decât să o reduceți.

Limitări de recoltare a pierderilor fiscale

Există anumite orientări pe care investitorii trebuie să le țină cont atunci când încearcă să recupereze pierderile în scopuri fiscale. În primul rând, recoltarea pierderilor fiscale se aplică numai activelor care sunt cumpărate și vândute într-un cont impozabil. Nu este posibilă recoltarea pierderilor într-un Roth sau un IRA tradițional, care oferă oportunități de impozitare și amânare a taxelor pentru investiții.

O a doua limitare implică valoarea venitului obișnuit care poate fi revendicată ca pierdere într-un singur an fiscal când nu se realizează câștiguri de capital. Începând cu 2015, limita este limitată la 3 000 $ sau 1 500 $ pentru contribuabilii căsătoriți care depun declarații separate.Dacă o pierdere depășește limita de 3 000 $, diferența poate fi reportată în viitorul an fiscal.

De asemenea, IRS vă cere să compensați câștigurile cu același tip de pierderi, i. e. , pe termen scurt, pe termen scurt și pe termen lung, pe termen lung. Dacă aveți mai multe pierderi decât câștigurile, puteți aplica diferența câștigurilor de un tip diferit în acel scenariu.

Linia de fund

Recoltarea pierderilor fiscale cu ETF poate fi o modalitate eficientă de a minimiza sau de a amâna răspunderea fiscală asupra câștigurilor de capital. Cel mai important lucru pe care trebuie să-l țineți cont de această strategie este respectarea corectă a regulii de spălare-vânzare. Investitorii trebuie să fie atenți în alegerea fondurilor tranzacționate la bursă pentru a se asigura că eforturile lor de recuperare a pierderilor fiscale sunt plătite.