a:

Frecvența cu care fondurile mutuale plătesc câștigurile de capital variază. Cu toate acestea, fondurile care generează un profit într-un anumit an trebuie să distribuie câștiguri acționarilor cel puțin o dată pe an.

Ce sunt fondurile mutuale?

Fondurile mutuale sunt firme de investiții care pescuiesc investițiile colective ale mii de acționari și investesc acești bani într-o gamă de acțiuni, obligațiuni și alte titluri financiare. Fiecare acționar are dreptul la o parte din profiturile fondului și poate primi câștiguri de capital și distribuții de dividende la intervale diferite de timp pe tot parcursul anului. Fondurile mutuale sunt extrem de lichide și extrem de personalizabile, făcându-le o alegere populară de investiții pentru mulți oameni.

Care sunt câștigurile de capital?

Câștigurile de capital sunt generate atunci când managerul unui fond mutual vând un activ în portofoliul fondului pentru mai mult decât costul acestuia. Ca și cum ar fi cumpărarea unui stoc atunci când prețurile sunt scăzute și apoi vânzările în creștere, managerii de fonduri caută să lichideze participațiile atunci când sunt la o primă și apoi să distribuie câștigurile acționarilor. Fondurile mutuale trebuie să distribuie aproape toate profiturile acționarilor pentru a evita plata impozitelor pe venit.

Deși câștigurile de capital și dividendele reprezintă atât o sursă de venituri din investiții pentru acționarii fondului, câștigurile de capital nu trebuie confundate cu dividendele din fondurile mutuale. Deși câștigurile de capital sunt generate de vânzarea activelor fondului, dividendele sunt plătite numai atunci când un activ din portofoliu plătește dividende sau dobânzi. Cele mai frecvente surse de venituri din dividende ale fondurilor mutuale sunt acțiunile cu plata dividendelor și obligațiunile cu cupon.

Implicații fiscale

Frecvența distribuirii câștigurilor de capital și a distribuirii dividendelor este importantă pentru investitori. Deși un câștig extraordinar din orice investiție este, fără îndoială, un lucru bun, aceasta are o povară fiscală substanțială. Toate veniturile primite din fondurile mutuale trebuie incluse în venitul impozabil al acționarilor. Cu toate acestea, câștigurile din investițiile pe care le deține fondul timp de un an sau mai mult sunt impozitate la rata câștigurilor de capital mai mici, decât ca venit obișnuit. Astfel, un fond care cumpără și vinde active rapid poate genera profituri impozitate la rata mai mare. Dacă fondul dvs. distribuie deseori câștiguri de capital, factura dvs. fiscală poate suferi.