a:

Unele fonduri mutuale plătesc dobânzi, deși depind de tipurile de active deținute în portofoliul fondurilor. În mod specific, fondurile de obligațiuni, fondurile de pe piața monetară și fondurile echilibrate plătesc dobânzi din cauza titlurilor de creanță cu cupon, la care aceste tipuri de fonduri investesc.

Cum distribuie fondurile mutuale veniturile?

Fondul mutual distribuie venituri acționarilor prin distribuții de câștiguri de capital sau distribuții de dividende. Dobânda obținută din activele unui fond este plătită ca o distribuire a dividendelor. Pentru a evita plata impozitelor asupra veniturilor, fondurile mutuale sunt obligate să transmită tuturor acționarilor venitul net cel puțin o dată pe an. Cu toate acestea, dacă activele din portofoliul fondului plătesc mai frecvent dobânzi, cum ar fi lunar sau trimestrial, este posibil ca fondul să facă distribuiri de dividende care să corespundă programului de plăți al activelor sale.

Fondurile de obligațiuni

Fondurile de obligațiuni, după cum sugerează și numele, investesc în datorii emise de corporații sau de guvern. Deși nu toate obligațiunile plătesc dobândă anual, marea majoritate o fac; dobânda plătită de un fond de obligațiuni este un rezultat direct al plăților cuponului generate de obligațiunile din portofoliul său. Cu excepția cazului în care fondul include obligațiuni cu cupon zero, fiecare titlu din portofoliu plătește în fiecare an o sumă stabilită de dobândă, numită rata de cupon, care este apoi transferată acționarilor în funcție de investițiile în fond.

-> Fonduri ale pieței monetare

Fondurile de pe piața monetară investesc, de asemenea, în datorii corporative sau guvernamentale, dar numai în emisiuni foarte scurte, care au o maturitate mai mică de un an. Aceste tipuri de fonduri mutuale sunt considerate, în general, cel mai stabil tip de fond, deoarece aceștia investesc în principal în titluri de stat și note sau datorii corporatiste foarte bine evaluate, cu scadența mai mică de trei luni pe drum. La fel ca obligațiunile, aceste tipuri de titluri de creanță plătesc dobânzi anuale care sunt transmise acționarilor ca dividende.

Fondul echilibrat al dobânzilor

Un fond echilibrat este pur și simplu un fond mutual care include atât titluri de creanță, cât și titluri de capital. În general, aceste fonduri fac distribuții de dividende constituite din dobânzi atât din activele datoriei, cât și din dividendele din investițiile de pe piața de valori. La fel ca fondurile de obligațiuni și de pe piața monetară, fondurile echilibrate plătesc, în general, un interes în fiecare an Cu toate acestea, dacă unul dintre obiectivele fondului este de a minimiza datoriile fiscale ale acționarilor, managerul fondului poate alege să evite cu toții datoriile purtătoare de dobândă sau fondurile plătitoare de dividende.