Nivelul de expunere la risc pe care un investitor îl preia este fundamental pentru întregul proces de investiții. În ciuda acestui fapt, investitorii înțeleg adesea greșit această problemă, iar brokerii și investitorii pot petrece prea puțin timp determinând niveluri adecvate de risc.
Există articole, cărți și diagrame care se ocupă cu clasificarea riscului în scopuri practice de investiții. Cu toate acestea, mulți investitori nu au văzut niciodată această literatură sau, în momentul investiției, nu o înțeleg. În consecință, mulți oameni verifică doar "riscul mediu" pe un formular, gândindu-se destul de clar că undeva între cele două extreme "ar trebui să fie corect".

Cu toate acestea, acest lucru nu este cazul deoarece produsele sunt adesea denaturate ca riscuri medii sau cu risc scăzut. În plus, categoria adecvată pentru un investitor depinde de mai mulți factori cum ar fi vârsta, atitudinea față de risc și nivelul activelor pe care le deține investitorul. În acest articol, vă vom prezenta riscul de portofoliu și vă vom arăta cum să vă asigurați că nu vă asumați un risc mai mare decât credeți. (Pentru mai multe informații, consultați Determinarea riscului și piramida de risc .)

Cum funcționează în practică?
Foarte puțini oameni sunt investitori cu adevărat de risc. Pentru cele mai multe, prin urmare, un portofoliu total de acțiuni nu este nici adecvat, nici de dorit. Venitul de venituri poate fi cu siguranță pus în piața de valori, dar chiar dacă nu aveți nevoie de acești bani pentru a supraviețui, poate fi dificil să vedeți că fondurile excedentare dispar împreună cu un stoc de scădere.

Prin urmare, indiferent de nivelul veniturilor disponibile, mulți oameni sunt mai fericiți cu un portofoliu echilibrat, care are performanțe consecvente, mai degrabă decât un portofoliu de risc mai mare, care poate să lovească sau să lovească fundul rocilor. Un portofoliu de risc mediu și scăzut format din 20% până la 60% în acțiuni reprezintă intervalul optim pentru majoritatea oamenilor. Un portofoliu de coșuri de ouă-în-unu, cu 75% + acțiuni, se potrivește unui număr redus de persoane. (Pentru a afla mai multe despre construirea și diversificarea portofoliului, a se vedea Importanța diversificării , Greșelile majore în construcția portofoliilor și

Cel mai fundamental lucru de înțeles este faptul că proporția unui portofoliu care intră în acțiuni este factorul cheie în determinarea profilului său de risc. Cele mai multe surse citează un portofoliu cu risc scăzut ca fiind alcătuit din acțiuni de 15-40%. Riscul mediu variază de la 40-60%. Riscul ridicat este în general de la 70% în sus. În toate cazurile, restul portofoliului este alcătuit din clase de active cu risc mai scăzut, cum ar fi obligațiuni, fonduri ale pieței monetare, fonduri de proprietate și numerar.

Unii vânzători își împing norocul … și al tău!

Există câteva firme și consilieri care ar putea sugera un portofoliu de risc mai ridicat - dacă se întâmplă, feriți-vă. Este

teoretic
posibil ca un portofoliu să fie atât de bine gestionat încât să fie format în principal din acțiuni și are un risc mediu.Dar, în realitate, acest lucru nu se întâmplă foarte des, iar procentul de acțiuni din portofoliul total indică nivelul de risc destul de fiabil. Ca regulă generală, dacă investițiile tale pot scădea vreodată
în valoare cu 20-30%, este o investiție cu risc ridicat. Prin urmare, este posibilă și măsurarea nivelului de risc prin analizarea valorii maxime pe care o puteți pierde cu un portofoliu particular.

Acest lucru este evident dacă vă uitați la o investiție mai sigură, cum ar fi un fond de obligațiuni. În cel mai rău caz, poate scădea cu aproximativ 10%. Din nou, există extreme atunci când este mai mult, dar, pe larg, fluctuațiile sunt

mai mici

mai mici decât în ​​cazul acțiunilor. De ce oamenii ajung apoi cu niveluri de risc mai mari decât vor? O problemă potențială este faptul că industria face adesea mai mulți bani din vânzarea de active cu risc sporit, creând tentația consilierilor să le recomande. (Pentru a afla mai multe, citiți Brokerul dvs. acționează în interesul dvs.?

)

De asemenea, investitorii sunt ușor ispitiți de randamentele uriașe care pot fi obținute pe piețele bull. Ei tind să nu se gândească la posibile pierderi și pot considera că administratorii de fonduri și brokerii lor vor avea un fel de minimizare sau de prevenire a pierderilor.

În pofida creșterii potențiale, atunci când piețele de acțiuni scad, cele mai multe investiții pe bază de acțiuni s-au diminuat. Din acest motiv, cel mai important și mai fiabil mod de prevenire a pierderilor și a surprizelor urâte este păstrarea regulilor de alocare a activelor de bază, iar

niciodată

nu pune mai mulți bani pe piața bursieră decât corespunde nivelului de risc care este potrivit pentru dvs. (Pentru citirea ulterioară, verificați Obținerea unei alocări optime a activelor și Strategii de alocare a activelor .)

Linile de împărțire a riscurilor sunt destul de clare

Dacă există un lucru pe care investitorii trebuie să-l aibă drept, este decizia cu privire la cât de mult merge pe piața bursieră, spre deosebire de investiții mai sigure și mai puțin volatile . Există cu adevărat linii de separare clare între categoriile de risc ridicat, mediu și scăzut. Dacă vă asigurați că nivelul de risc al portofoliului dvs. se încadrează în nivelul de risc dorit, veți fi pe drumul cel bun.