Norma fiduciară creează o agitație între consilierii financiari. Această nouă lege, programată să intre în vigoare în aprilie 2017, este reglementată de Departamentul Muncii și solicită consilierilor financiari să își pună nevoile clienților în fața propriilor lor. Politicile de guvernare fiduciară descurajează promovarea produselor și serviciilor cu comisioane superioare și includ o serie de alte prevederi.

Acum, deoarece tehnologia devine o parte mai mare a biroului de consultanță financiară și regula fiduciară intră în vigoare, consilierii trebuie să se asigure că aspectele tehnologice ale practicii lor sunt conforme. Primul pas este să vă revizuiți planurile sistemului tehnologic în conformitate cu regula fiduciară. Căutați semne că nevoile clientului nu sunt în față și în centrul procedurilor dvs. În majoritatea cazurilor, nu va trebui să vă revizuiți întreaga platformă tehnologică pentru a rămâne în conformitate cu regula fiduciară, potrivit unui articol recent al InvestmentNews. (Pentru mai multe detalii, a se vedea: Ce înseamnă politica fiduciară a DoL pentru consilieri. )

Dar dacă sistemele dvs. de tehnologie se datorează unui upgrade, acum este momentul potrivit să luați în considerare modernizarea. De fapt, un sondaj recent realizat de SS & C Technologies Holdings a constatat că 85% dintre profesioniștii din domeniul investițiilor chestionați iau în considerare noi sisteme tehnologice ca răspuns la regula fiduciară. În plus, 33% dintre cei chestionați au raportat că între 10% și 20% din bugetul lor curent ar putea fi alocați îmbunătățirilor tehnologice.

Integrarea practicilor consultative cu tehnologia

Pentru mulți consultanți financiari și firme, tehnologia preia unele dintre sarcinile de consultanță financiară de rutină, cum ar fi gestionarea înregistrărilor, cuantificarea toleranței la risc a clienților, precum și sugerând scăderea taxe de investiții pentru portofoliile clienților. Când revizuiți sistemele dvs. de tehnologie, asigurați-vă că acestea sunt create pentru a oferi cele mai bune tipuri de investiții și servicii la cel mai mic cost pentru clienți și portofoliile lor de investiții.

Pentru consilierii care caută îndrumări, vânzătorii de software și companiile se dezvoltă pentru a răspunde nevoilor consultanților financiari care caută asistență care respectă regula. Descoperit de curând cel mai bun scout de interese de către Money Guide Pro, arată dacă investițiile unui client într-o firmă îndeplinesc o scutire de contracte cu dobânzi (BICE), care permite consilierilor comisiei să continue să-și servească clienții. Acest software funcționează fără software de planificare financiară însoțitor. (Pentru mai multe detalii, a se vedea:

De ce consilierii ar trebui să îmbrățișeze să fii fiduciar . Cum se încadrează Robo-Advisors?

Au existat recent întrebări cu privire la eficacitatea robo-consilierilor ca soluții tehnologice la regula fiduciară. Dacă consultanții roboți pot îndeplini standardul fiduciar, este o chestiune discutată pe scară largă în domeniul tehnologiei și consultanței financiare.Preocupările legate de abilitatea robo-consilierilor de a respecta regula provin din diferite organisme de reglementare. Într-o declarație politică recentă a diviziei de securitate din Massachusetts, administratorii statului au susținut că, în momentul în care sunt înființate, consultanții roboți ar putea să nu poată menține responsabilitățile fiduciare ale consilierilor de investiții înregistrați de stat.

Autoritatea de reglementare din industria financiară (FINRA) și Comisia pentru valori mobiliare și de burse (SEC) analizează, de asemenea, modul în care consultanții roboți pot respecta regula fiduciară. În plus, există întrebări care sugerează că aceste platforme de investiții digitale pot avea presupuneri incorecte cu privire la condițiile de piață viitoare și așteptările pre-programate în sistemele lor. Dacă aceste întrebări sunt corecte, acest lucru conduce la preocupări legate de exactitatea consultanței de consultanță a consultanților robo-consilieri. Luând întrebarea cu un pas mai departe duce la întrebări cu privire la abilitatea robo-consilierilor de a pune nevoile clientului în primul rând în toate cazurile.

Pe de altă parte, unii sugerează că robo-consilierii sunt bine poziționați pentru a respecta regula fiduciară strictă. În cartea albă, "Evoluția sfaturilor: consilieri de investiții digitale ca fiduciari" de Jennifer L. Klass și Eric L. Perelman, firma de avocați Morgan Lewis susține că consultanții roboți pot într-adevăr să respecte standardul fiduciar. Cartea albă prezintă, de asemenea, zone de revizuire la evaluarea conformității sistemelor de tehnologie ale firmei dvs. (Mai mult, vezi:

Pot Robo-Advisors să respecte standardul fiduciar? ) Cea mai bună practică pentru consultanții financiari cu componente robo-consultative este să dezvăluie utilizarea platformei automate de investiții ca parte a practica firmei. O divulgare completă privind formularul ADV Partea 2 ar include modele, structura taxelor, brokeraj și abordări comerciale, precum și eventualele conflicte de interese.

Firma de conformitate recomandă examinarea următoarelor aspecte în revizuirea impactului regulii fiduciare asupra tehnologiei robo-consilier:

Firmele de consultanță financiară ar trebui să evalueze ofertele, minimele, securitatea, alocarea activelor și altele mai mult pentru a se asigura că toate din opțiuni servesc cel mai bine clientului. În plus, pentru a răspunde cel mai bine cerințelor clientului, consultantul robo-ar trebui să ofere opțiunea pentru consilierul financiar să ajusteze componentele alocării activelor clientului, fondurile recomandate și multe altele.

• Domenii suplimentare pentru revizuire includ taxe și relații externe. Deși în majoritatea cazurilor comisioanele robo-consultative sunt rezonabile, consilierul trebuie să se adreseze dacă, atunci când se adaugă la propriile taxe, se servesc interesele cele mai bune ale clientului. Dacă un consultant robot cu etichetă albă utilizează furnizori terți și relații de afiliere, acestea trebuie, de asemenea, să fie revizuite pentru a respecta regula fiduciară.
• În cele din urmă, consilierii ar putea dori să revizuiască avertismentul investitorului SEC din 8 mai 2015 referitor la produsele investitorilor automați, inclusiv la consultanții roboți. Alerta a descris problemele de due diligence pentru a revizui, precum și limitări privind ceea ce tehnologia poate și nu poate face.

Linia de fund

Consilierii financiari trebuie să se îngrijească de sistemele lor tehnologice și să efectueze due diligence în contextul viitoarei puneri în aplicare a fiduciar în 2017. În timp ce lucrează pentru a servi nevoilor investitorilor, consilierul financiar trebuie să înțeleagă și să revizuiască nu numai propriile sfaturi personale, ci și recomandările și sistemele dezvoltate prin sisteme automatizate și tehnologice. (Pentru mai multe informații, a se vedea:

O privire de ansamblu asupra Robo-Advisors și a Legii Fiduciară .