a:

Un investitor cu riscuri ar trebui să-și construiască portofoliul de pensii, creând un portofoliu bine diversificat și apoi reechilibrând în mod regulat. El trebuie să gestioneze două riscuri opuse pentru a-și atinge obiectivele de pensionare: riscul de a fi prea conservator (și care nu câștigă suficiente venituri) și riscul unei pierderi a principalului, care poate să-și reia portofoliul de ani de zile.

Cu un investitor cu risc de risc, ultimul risc este mai mult o amenințare. Un alt factor este vârsta investitorului care se confruntă cu riscuri și vârsta sa de pensionare. Atunci când investitorul își începe cariera, la zece ani de la pensionare, ar trebui să dețină mai multe fonduri pe piața de valori decât pe obligațiuni. Stocurile câștigă venituri mai mari și are mai mult timp pentru a compensa orice pierderi de pe o piață de urs sau o corecție. Pe termen lung, piața bursieră crește deoarece corporațiile câștigă mai mulți bani din cauza creșterii activității economice și a inflației.

O altă problemă este tipul de acțiuni care trebuie cumpărate. Investitorii care se confruntă cu riscuri ar trebui să se concentreze asupra unui portofoliu diversificat de fonduri tranzacționate pe bursele de schimb (ETF) care dau expunere pe piața largă. Aceste ETF-uri au un cost redus și se asigură că riscul individual al unui stoc nu va conduce la o pierdere semnificativă a principalului. În plus, diversificarea este asigurată automat și indexurile sunt actualizate periodic pentru a reflecta tendințele economice.

Când se apropie de pensionare, trebuie să integreze produsele cu venit fix cu portofoliul, cu o reechilibrare regulată între cele două clase de active. După vârsta de 40 de ani, el ar trebui să aloce 25% obligațiunilor și apoi să majoreze alocarea cu 3% în fiecare an. Produsele cu venit fix vor reduce riscul general al portofoliului, deoarece tind să crească atunci când stocurile scad. Această strategie va îmbunătăți șansele de a atinge obiectivele de pensionare și va schimba dinamica riscului versus retur în mod adecvat vârstei investitorului.

Pierderile mari pe piața de capital necesită timp pentru a depăși. Piețele de urgență au tendința să se întâmple aproximativ o dată la cinci până la șapte ani, ducând la o corecție de aproape 40% a stocurilor, în medie. În mod clar, acest tip de declin este inacceptabil pentru cineva care se apropie de pensie.

Un pensionar nu ar trebui să urmărească girațiile pieței bursiere din alte motive decât divertismentul. Piața bursieră urcă în mod credibil pe termen lung. Cu toate acestea, pe termen scurt, este extrem de imprevizibil și poate merge în lateral timp de decenii. De exemplu, între 2000 și 2015, Nasdaq nu a făcut un nou nivel. Dow Jones Industrial Average a depășit în august 1929 în jurul valorii de 5, 190. Nu a depășit acest nivel până în mai 1959. Un investitor nu se poate baza pe piața bursieră pentru a obține cheltuieli de trai.

În termen de patru până la șase ani, piața bursieră mai largă tinde să depășească înălțimea maximului anterior. În timp ce piața ursului este cu siguranță dureroasă, permite investitorului să ridice acțiuni reduse. Reechilibrarea între acțiuni și obligațiuni funcționează bine, deoarece prețurile acțiunilor scad, el va cumpăra mai multe acțiuni, profitând de prețuri mai mici.