Menționați investițiile conservatoare și ceea ce obțineți adesea sunt oamenii care cred că înseamnă a pune bani în cele mai mari și mai stabile întreprinderi, ceea ce garantează, la rândul lor, siguranța principalului. Dacă capitalul investit se întâmplă să aprecieze și în valoare, este chiar mai bun. Deși este adevărat că întreprinderile (cum ar fi utilitățile) sunt definite ca fiind conservatoare, pur și simplu cumpărarea companiilor mari și bine-cunoscute nu îndeplinește obiectivul unei abordări de investiții conservatoare de succes. În schimb, un astfel de punct de vedere sporește confuzia dintre acțiunea conservatoare și comportamentul convențional.

Definiții

Investiția conservatoare, atunci când este înțeleasă și aplicată în mod corespunzător, nu este o strategie cu risc redus, cu un nivel redus de returnare. Investitorii trebuie să înțeleagă două definiții pentru a aprecia mijloacele adecvate prin care să investească în mod conservator.

1. O investiție conservatoare este una care are cea mai mare probabilitate de a păstra puterea de cumpărare a capitalului propriu cu cel mai mic risc. Investiția conservatoare
2. este înțelegerea a ceea ce este o investiție conservatoare, urmând apoi o acțiune specifică necesară pentru a determina dacă investițiile particulare sunt sau nu investiții conservatoare. În cazul în care mulți investitori încearcă să investească în mod conservator, se presupune orbește că, prin achiziționarea oricărei garanții care se califică drept o investiție conservatoare, aceștia sunt, de fapt, investitori conservatori. Cu alte cuvinte, investitorii se concentrează doar pe prima definiție.

O astfel de perspectivă este limitată și costisitoare. O abordare de succes a investițiilor conservatoare necesită nu numai înțelegerea a ceea ce este o investiție conservatoare, dar, mai important, abordarea corectă pe care trebuie să o întreprindem pentru a identifica ceea ce se califică cu adevărat drept o investiție conservatoare.

Caracteristicile unei investiții conservatoare

Dacă, pe baza primei definiții, investitorii știu deja ce se califică drept o investiție conservatoare, trebuie să știm ce caracteristici definesc o investiție conservatoare, a doua definiție intră în joc. Există trei mari categorii pe care investitorii le pot utiliza pentru a identifica o investiție conservatoare.

Factorul de siguranță

În mod clar, orice investiție conservatoare ar trebui să poată produce o furtună mai bună decât celelalte. Pentru a face acest lucru, anumite caracteristici trebuie să iasă în evidență. În primul rând, o afacere ar trebui să aibă un cost redus de producție.

• Fiind un producător cu costuri reduse are principalul avantaj că, atunci când un an rău lovește industria, este disponibilă șansa de a obține încă un profit sau de a raporta o pierdere netă mai mică. În al doilea rând, o afacere ar trebui să aibă un departament puternic de cercetare și marketing. O companie care nu poate concura prin faptul că se află în apropierea schimbărilor și tendințelor pieței este condamnată pe termen lung.În cele din urmă, conducerea ar trebui să dețină aptitudini financiare. În acest mod, va fi bine cunoscut în lucruri cum ar fi costul unitar de producție, maximizarea rentabilității capitalului investițional și alte elemente esențiale ale succesului în afaceri.
  Factorul Oameni

  Aceasta este o calificare destul de explicită pentru o investiție conservatoare. Dar luați notă că persoanele excelente pot fi benefice numai după ce o afacere a demonstrat semnele calității menționate mai sus. Luați notă de sfatul lui Warren Buffett:

• "Când o echipă de conducere cu reputația de strălucire abordează o afacere cu reputația de economie rău, reputația afacerii rămâne intactă."
  O întreprindere mică poate reuși pe tocuri de unul sau doi oameni excepționali talentați. Dar, pe măsură ce o afacere crește, oamenii din întreaga organizație trebuie să fie numărați dacă compania trebuie să reușească și să rămână o investiție conservatoare.

  Caracteristicile afacerii

  Această a treia calitate necesită puțin mai multă muncă pentru investitori, dar merită efortul. Scopul investitorilor este acela de a determina ce avantaje (sau dezavantaje) pot împiedica creșterea afacerii și obținerea de profituri mai mari, în ciuda satisfacerii primelor două condiții.

• Un aspect important care trebuie luat în considerare este peisajul competitiv al afacerii; existența multor concurenți sau relativa ușurință cu care poate intra o nouă competiție pot afecta cele mai bune companii. Potențialul de reglementare excesivă ar putea fi, de asemenea, un schimbător de jocuri.
  Chiar și atunci când o companie satisface condițiile evidente de a fi o investiție conservatoare, trebuie să vă amintiți întotdeauna să țineți cont de această a treia condiție. Următoarele exemple vor ilustra acest concept în continuare. Cei care nu reușesc și cei care trec Exemple minunate de companii care trec testul includ nume precum Coca-Cola (KO

KOCoca-Cola Co45. Highstock 4. 2. 6

)

, Walmart (WMT Magazine WMTWal-Mart Inc89, 16-0, 59% Creat cu Highstock 4. 2. 6 și Johnson & Johnson (JNJ JNJJohnson & Johnson140, 11 + 0, 02% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Aceste companii au demonstrat din când în când punctele forte ale francizei. Chiar mai important, aceste companii vor continua probabil să aibă perspective foarte bune în viitor. Coke concurează în esență cu Pepsi și Dr. Pepper și cu nimeni altcineva. În plus, este puțin probabil ca antreprenorii să stea în garaj, gândindu-se la crearea următoarei companii mari de băuturi răcoritoare. Deoarece Walmart există și reușește, ar trebui să ridice un steag roșu pentru majoritatea celorlalți comercianți cu amănuntul, cu excepția lui Target. Amintiți-vă Circuit City, care a fost numărul doi pentru Best Buy în comerțul electronic cu amănuntul? Acum este în stare de faliment, în nici un caz datorită lui Walmart. Desigur, odată ce a fost identificată o companie trecătoare, prețul acțiunilor contează doar pentru determinarea valorii câștigate. Linia de fund Investiția în mod conservator nu vizează doar identificarea unor întreprinderi mari, bine cunoscute, ci și un proces care identifică de ce o anumită companie se califică drept o investiție conservatoare.Și după cum puteți vedea din numele de mai sus, fiind un investitor conservator poate duce la unele dintre cele mai de încredere și respectabile întoarce pe piață.