Volumul este o măsură a cantității dintr-un anumit activ financiar care a fost tranzacționată într-o anumită perioadă de timp. Este un instrument foarte puternic, dar este adesea trecut cu vederea, deoarece este un indicator atât de simplu. Informațiile privind volumul pot fi găsite aproape oriunde, dar puțini comercianți sau investitori știu cum să utilizeze aceste informații pentru a-și spori profitul și pentru a minimiza riscul.

TUTORIAL: Analizând modelele de diagramă

Pentru fiecare cumpărător trebuie să fie cineva care să-i vândă acțiunile pe care le-a cumpărat, așa cum trebuie să existe un cumpărător pentru ca un vânzător să scape de acțiunile sale. Această bătălie între cumpărători și vânzători pentru cel mai bun preț în toate intervalele de timp diferite creează mișcări, în timp ce factorii fundamentali tehnici și fundamentali pe termen lung se joacă. Folosirea volumului pentru a analiza stocurile (sau orice activ financiar) poate contribui la creșterea profitului și, de asemenea, la reducerea riscului. (Vezi și: Analiza tehnică: Importanța volumului .)

Instrucțiuni de bază pentru utilizarea volumului

Când analizăm volumul, există linii directoare pe care le putem folosi pentru a determina puterea sau slăbiciunea unei mișcări. În calitate de comercianți, suntem mai înclinați să ne alăturăm mișcărilor puternice și să nu luăm parte la mișcări care arată slăbiciune - sau putem chiar să urmărim o intrare în direcția opusă unei mișcări slabe. Aceste linii directoare nu sunt valabile în toate situațiile, dar sunt un bun ajutor general în deciziile de tranzacționare.

Volumul și interesul pieței

O piață în creștere ar trebui să înregistreze o creștere a volumului. Cumpărătorii necesită un număr tot mai mare și un entuziasm sporit pentru a menține prețurile mai mari. Creșterea prețului și scăderea volumului arată lipsa de interes și aceasta este o avertizare privind o posibilă inversare. Acest lucru poate fi greu pentru a vă înfășura mintea în jurul valorii de, dar simplul fapt este că o scădere a prețului (sau creștere) la volumul mic nu este un semnal puternic. O scădere a prețului (sau o creștere) la volumul mare este un semnal mai puternic că ceva din stoc s-a schimbat fundamental. (Pentru mai multe informații, consultați Schimbări de piață și cum să le găsiți .)

Figura 1: O diagramă zilnică GLD care arată prețul în creștere și volumul în creștere.

Sursa: www. freestockcharts. com

Mișcările de epuizare și volumul

Într-o piață în creștere sau în scădere, putem vedea mișcările de epuizare. Acestea sunt în general mișcări clare ale prețurilor, combinate cu o creștere bruscă a volumului, care semnalează sfârșitul potențial al unei tendințe. Participanții care au așteptat și se tem de lipsa mai mult din grămada de mutare în vârfurile pieței, epuizând numărul de cumpărători. La un nivel inferior al pieței, scăderea prețurilor în cele din urmă forțează un număr mare de comercianți, determinând volatilitatea și volumul crescut. Vom vedea o scădere a volumului după spike în aceste situații, dar modul în care volumul continuă să se joace în următoarele zile, săptămâni și luni poate fi analizat utilizând celelalte linii directoare privind volumul. (Pentru lecturi corelate, aruncați o privire la 3 semne cheie ale unei piețe de top .)

Figura 2: O diagramă zilnică GLD care arată un vârf al volumului indicând o schimbare de direcție.

Sursa: www. freestockcharts. com

Semne bullish

Volumul poate fi foarte util în identificarea semnalelor bullish. De exemplu, imaginați-vă că volumul crește pe un declin al prețurilor și apoi prețul se mută mai mult, urmat de o mișcare înapoi mai mică. Dacă prețul înapoi înapoi este mai mic decât cel precedent, iar volumul este diminuat la cel de-al doilea declin, atunci acesta este de obicei interpretat ca un semn bullish.

Figura 3: O diagramă zilnică a SPY indicând lipsa interesului de vânzare pentru cel de-al doilea declin.

Sursa: www. freestockcharts. com

Volumul și prețul inversat

După ce un preț lung se deplasează mai mult sau mai puțin, în cazul în care prețul începe să scadă, cu mișcare mică a prețurilor și volum mare, aceasta indică adesea o inversare. ( Retracție sau inversare: cunoașteți diferența pentru informații suplimentare.)

Volume și Breakouts vs. Breakouts False

În decursul inițial dintr-un model de diagramă sau alt grafic, forță în mișcare. Puțină schimbare a volumului sau scăderea volumului pe un breakout indică lipsa de interes și o probabilitate mai mare pentru o eroare falsă.

Figura 4: O diagramă zilnică QQQQ care arată o creștere a volumului la decolare.

Sursa: www. freestockcharts. com

Istoricul volumului

Volumul trebuie analizat relativ la istoricul recent. Comparând astăzi cu volumul acum 50 de ani, oferă date irelevante. Cu cat sunt mai recente seturile de date, cu atat mai relevante sunt acestea.

Indicatori de volum

Indicatorii volumului sunt formule matematice reprezentate vizual în cele mai utilizate platforme de diagramă. Fiecare indicator utilizează o formulă ușor diferită și, prin urmare, comercianții ar trebui să găsească indicatorul care funcționează cel mai bine pentru abordarea lor specifică pe piață. Indicatorii nu sunt obligatorii, dar pot ajuta în procesul decizional de tranzacționare. Există mai mulți indicatori de volum, iar în cele ce urmează, se precizează modul în care pot fi utilizate mai multe dintre ele.

Volumul On-Balance (OBV): OBV este un indicator simplu, dar eficient. Pornind de la un număr arbitrar, volumul este adăugat atunci când piața se termină mai mult sau volumul este scăzut atunci când piața se termină mai puțin. Aceasta oferă un total de funcționare și arată care stocuri sunt acumulate. De asemenea, poate să arate divergențe, cum ar fi când un preț crește, dar volumul crește într-un ritm mai lent sau chiar începe să scadă. Figura 5 arată că OBV este în creștere și confirmă creșterea prețurilor în acțiunile Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174, 81 + 0, 32% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). (Pentru mai multe informații despre OBV, a se vedea Volumul On-Balance: Calea către Smart Money .)

Figura 5: Diagrama zilnică APPL care arată modul în care OBV confirmă mișcarea prețurilor.

Sursa: www. freestockcharts. com

Chaikin Money Flow: Creșterea prețurilor ar trebui să fie însoțită de creșterea volumului, astfel că această formulă se concentrează pe creșterea volumului atunci când prețurile se termină în partea superioară sau inferioară a gamei lor zilnice și apoi oferă o valoare pentru puterea corespunzătoare.Când se închid în partea superioară a intervalului și volumul se extinde, valorile vor fi ridicate; atunci când se închide în partea inferioară a intervalului, valorile vor fi negative.

fluxul monetar Chaikin poate fi folosit ca indicator pe termen scurt, deoarece acesta oscilează, dar este mai frecvent utilizat pentru a vedea divergența. Figura 6 arată cum volumul nu confirmă scăderea continuă (prețul) continuu în stocul Apple. Chaikin fluxul de bani a arătat o divergență care a dus la o revenire mai mare în stoc. (Pentru informații suplimentare, consultați Descoperirea canalelor Keltner și a Oscilatorului Chaikin ).

Figura 6: O diagramă AAPL de 10 minute care arată divergența care indică o inversare potențială.

Sursa: www. freestockcharts. com

Oscilatorul de volum Klinger: Fluctuația deasupra și dedesubtul liniei zero poate fi folosită pentru a ajuta alte semnale de tranzacționare. Oscilatorul de volum Klinger însumează volumele de acumulare (cumpărare) și distribuție (vânzare) pentru o anumită perioadă de timp. În următoarea figură vedem un număr destul de negativ - acesta este în mijlocul unui trend ascendent general - urmată de o creștere deasupra liniei de declanșare sau zero. Indicatorul de volum a rămas pozitiv pe tot parcursul trendului prețului. O scădere sub nivelul declanșatorului din ianuarie 2011 a semnalat inversarea pe termen scurt. Cu toate acestea, prețul sa stabilizat și, de aceea, indicatorii nu ar trebui utilizați în mod izolat. Cei mai mulți indicatori dau citiri mai exacte atunci când sunt utilizați în asociere cu alte semnale. (Vezi Trend-Spotting cu linia de acumulare / distribuție pentru mai multe.)

Figura 7: Un grafic APPL zilnic indicând modul în care Klinger confirmă trendul ascendent.

Sursa: www. freestockcharts. com

Linia de fund

Volumul este un instrument extrem de util și, după cum puteți vedea, există multe modalități de utilizare a acestuia. Există linii directoare care pot fi folosite pentru a evalua puterea sau slăbiciunea pieței, precum și pentru a verifica dacă volumul confirmă o mișcare a prețurilor sau semnalarea unei inversări. Indicatorii pot fi utilizați pentru a ajuta la procesul decizional. Pe scurt, volumul nu este un instrument precis de intrare și ieșire - cu toate acestea, cu ajutorul indicatorilor, semnalele de intrare și ieșire pot fi create prin analizarea acțiunii de preț, a volumului și a unui indicator de volum. (Pentru o citire suplimentară, aruncați o privire la Interpretarea volumului pentru piața futures .