Prețul și volumul formează blocurile de structură a pieței, sculptând tendințe ascendente nesfârșite, tendințe descendente, topuri și fundamente în toate orizonturile de timp. Interacțiunile dintre aceste elemente structurale generează relații de convergență-divergență care permit tehnicienilor observați să facă predicții despre direcție, putere relativă sau slăbiciune și durabilitatea transformărilor pieței.

Relațiile de preț / volum sunt deosebit de utile în identificarea fundului, deoarece potențialele profituri maxime când pozițiile lungi pot fi introduse la sau în apropierea celui mai scăzut nivel scăzut într-o scădere descendentă. În loc să prindă un cuțit care se încadrează, comerciantul cu volum concentrat acționează devreme asupra unor semne tehnice care arată că cumpărătorii angajați se întorc la o securitate depusă odată.

Volumul de lectură în tendințe descrescătoare

Examinați trendul descendent la intervale periodice pentru a vedea cum se potrivește într-un scenariu inferior. Concentrați-vă pe activitatea de volum coincident care măsoară echilibrul dintre cumpărători și vânzători, aruncând semnale ambigue. Divergențele sunt utile în acest proces, mai ales atunci când se caută un interes ascuns de cumpărare care nu se reflectă în activitatea curentă a prețurilor.

Presiunea direcțională poate fi ușor evaluată în majoritatea fazelor unei scăderi, deoarece indicatorii de volum vor arăta vânzătorilor cumpărători copleșitori sau exact opusul scenariului așteptat în partea de jos. În plus față de fluxul comercial, uitați-vă la volumul mediu zilnic, pe măsură ce evoluția descendentă se desfășoară, deoarece rândurile de fund se formează rar până când nu are loc unul din cele două evenimente:

Securitatea este supusă unei vânzări climatice care duce la trei-cinci ori volumul mediu zilnic, adesea peste un număr de sesiuni.

• Securitatea intră într-o fază inertă în care continuă să scadă, în timp ce volumul se usucă, ducând la un volum zilnic mai mic decât media, adesea săptămâni sau luni.

Primul scenariu declanșează un dezechilibru de cumpărare, deoarece presiunea intensă de vânzare reduce oferta de noi vânzători, oferind cumpărătorilor un avantaj, în timp ce al doilea scenariu indică faptul că vânzătorii au avansat la alte oportunități, începe procesul de construire de fund. Este contraintuitiv, dar o siguranță într-un declin de volum mic va dura adesea mai mult pentru a arăta un fund durabil decât unul într-o cădere liberă climatică.

Găsirea fundului cu histograme volumetrice

Histogramele de volum găsite în partea de jos a celor mai multe diagrame de prețuri fac o treabă bună de identificare și confirmare a fundului atunci când sunt analizate corect. În primul scenariu, comerciantul caută un punct culminant al vânzării care oferă unul sau mai multe reduceri de volum care indică acoperire scurtă. Această activitate de preț și de volum nu semnalează o bază imediată și un nou trend ascendent. Mai degrabă, acesta formează conturul unui fund, care poate dura săptămâni sau luni suplimentare pentru a finaliza.

O schimbare de volum bullish poate fi mai greu de găsit în cel de-al doilea scenariu, deoarece titlurile bătut pot să se deruleze lateral pentru a scădea cu luni înainte de a obține sponsorizarea necesară pentru a intra într-un nou trend ascendent. Banii noi intră adesea în mod liniștit în aceste modele, declanșând zile ușor mai mari decât cele obișnuite în cadrul tranzacțiilor pe termen lung. Aceste upticks nu declanșează breakouts și sunt adesea ignorate de tehnicieni pentru că nu se evidențiază pe tabelul prețurilor.

Cu toate acestea, suma totală a acestei activități de cumpărare generează o buclă de feedback pozitiv care duce prețul până la un nivel notabil de rezistență. O pauză de volum mare se întâmplă adesea imediat, șocanți care nu au acordat atenție micilor detalii. În consecință, urmărind acumularea acestei linii și intrarea într-un comerț la rezistență în rază de acțiune pot aduce profituri remarcabile.

Boston Scientific Corp. (BSX

BSXBoston Scientific Corp., 86 + 1, 53%

creat cu Highstock 4. 2. 6 ) a scăzut în 2008 au scăzut pe piața scăzută în 2010, introducând un model de fund care durează mai mult de doi ani. Volumul săptămânal scade precipitant în 2011 și 2012, arătând apatie extremă în mijlocul unei piețe a taurului. Securitatea încearcă să trimită un triunghi descendent săptămânal, rupând tendința superioară și media mobilă exponențială (EMA) de 50 de săptămâni în ianuarie 2013, stabilind un nou trend ascendent care arată progrese rapide. Descoperirea duzelor cu volum echilibrat (OBV) În ambele scenarii, urmăriți volumul când prețul se termină în cele din urmă și testează scăderea descendentă. Este în creștere atunci când testul generează un volum mai mic și prețul devine mai înalt decât cel scăzut anterior. Abaterile de la noile limite sunt comune în mediul nostru modern, dar acestea pot da încă o bază legitimă atunci când volumul se aliniază corect și prețul se recuperează rapid, închizându-se deasupra nivelului scăzut anterior.

TRADING DIVERGENCE

Volumul balanței (OBV) oferă un instrument tehnic util pentru a măsura durabilitatea unui fund potențial. Urmăriți indicatorul în timpul încercării pentru scăderea anterioară, căutând să scadă un nivel mai scăzut. Acest model poate atrage o atenție sporită, încurajând participanții marginalizați să deschidă poziții lungi în sprijinul unei noi tendințe ascendente.

Este deosebit de valoros atunci când scade prețul sub nivelul scăzut anterior, în timp ce OBV se află deasupra acestuia, semnalizând o divergență de creștere. Asta se întâmplă la expeditorul internațional de expediții din Washington, Inc. (EXPD

EXPEDexpeditors International of Washington, SUA, 95-0, 36%

creat cu Highstock 4. 2. 6 ). opt puncte peste trei luni. Imprimanta OBV mai mare a dezvăluit interesul ascuns de cumpărare, înainte de un val de recuperare care revine la nivelul ridicat anual. Linia de fund Punctele de pe piață scot adesea modelele clasice de volum care permit comercianților observați să facă apeluri rapide și exacte, permițându-le să se îmbarce înainte ca mulțimea să descopere noul trend ascendent.