Indicele CCI sau Commodity Channel Index a fost dezvoltat de Donald Lambert, analist tehnic care a publicat inițial acest indicator în revista Commodities (acum Futures

în 1980. În ciuda numelui său, CCI poate fi utilizat în orice piață și nu este doar pentru produse de bază. CCI a fost inițial dezvoltată pentru a identifica schimbările pe termen lung, dar a fost adaptată de către comercianți pentru a fi utilizată în toate perioadele. Iată două strategii pe care atât investitorii, cât și comercianții pot să le folosească.

Indicatorul CCI

CCI compară prețul curent cu prețul mediu pe o perioadă de timp. Indicatorul fluctuează deasupra sau sub zero, trecând pe un teritoriu pozitiv sau negativ. În timp ce cele mai multe valori, aproximativ 75%, vor scădea între -100 și +100, aproximativ 25% din valori vor scădea în afara acestui interval, indicând o mulțime de slăbiciune sau forță în mișcarea prețurilor.

Figura 1. Grafic de stoc cu indicatorul CCI

Graficul de mai sus utilizează 30 de perioade în calculul CCI; deoarece graficul este o diagramă lunară, fiecare calcul nou se bazează pe cele mai recente 30 de luni. CCI-urile cu 20 și 40 de perioade sunt de asemenea comune. O perioadă

se referă la numărul de bare de preț pe care indicatorul le va include în calculul său. Barele de prețuri pot fi de un minut, cinci minute, zilnic, săptămânal, lunar sau oricare interval de timp pe care le aveți accesibil pe hărțile dvs.

Cu cât este mai mult perioada aleasă (cu cât sunt mai multe bare în calcul), cu atât mai puține ori indicatorul se va mișca în afara valorii -100 sau +100. Comercianții pe termen scurt preferă o perioadă mai scurtă (mai puține bare de preț în calcul), deoarece vor furniza mai multe semnale, în timp ce tranzacțiile pe termen lung și investitorii preferă o perioadă mai lungă, cum ar fi 30 sau 40. Utilizarea unei diagrame zilnice sau săptămânale este recomandată pentru o perioadă mai lungă - comercianții pe termen, în timp ce tranzacțiile pe termen scurt pot aplica indicatorul la o diagramă orară sau chiar la o diagramă de un minut. Calculele indicatorilor sunt efectuate automat prin cartografiere software sau o platformă de tranzacționare; vi se cere doar să introduceți numărul de perioade pe care doriți să le utilizați și să alegeți un interval de timp pentru graficul dvs. (cum ar fi 4 ore, zilnic, săptămânal etc.). Stockcharts. com, Freestockharts. com și platforme de tranzacționare, cum ar fi Thinkorswim și MetaTrader

toate furnizează indicatorul CCI. Selectați indicatorul din lista de indicatori pentru al adăuga în diagramă.

Atunci când CCI este mai mare de +100, prețul este cu mult peste prețul mediu măsurat prin indicator. Când indicatorul este sub -100, prețul este cu mult sub prețul mediu.

Strategia de bază a CCI

O strategie CCI de bază este de a urmări ca CCI să se deplaseze peste +100 pentru a genera semnale de cumpărare și a se deplasa sub -100 pentru a genera semnale de vânzare sau scurte tranzacții. Investitorii pot dori doar să ia semnalele de cumpărare, să iasă din momentul producerii semnalelor de vânzare și apoi să reinvestească atunci când semnalul de cumpărare are loc din nou.

Figura 2. Grafic ETF cu semnale comerciale de bază CCI

Diagrama săptămânală de mai sus a generat un semnal de vânzare în 2011, când CCI a scăzut sub -100. Acest lucru i-ar fi spus comercianților pe termen mai lung că o tendință descendentă a fost în curs de desfășurare. Mai mulți comercianți activi ar fi putut folosi și acest lucru ca pe un semnal de vânzare în scurt timp. La începutul anului 2012 a fost declanșat un semnal de cumpărare, iar poziția lungă rămâne deschisă până când CCI se mută sub -100.

Strategia CCI pentru mai multe timpuri

CCI poate fi de asemenea utilizat pe mai multe cadre temporale. O diagramă pe termen lung este utilizată pentru a stabili tendința dominantă, în timp ce o diagramă pe termen scurt este utilizată pentru a stabili trageri și puncte de intrare în această tendință. Această strategie favorizează comercianții mai activi și poate fi folosită și pentru tranzacționarea pe zi, termenii "pe termen lung" și "pe termen scurt" fiind relativ la cât timp un comerciant își dorește ca pozițiile lor să dureze.

Similar cu strategia de bază, atunci când CCI se deplasează peste +100 pe graficul pe termen lung, tendința este în creștere și doar urmăriți semnalele de cumpărare pe graficul pe termen scurt. Tendința este considerată până în momentul în care CCI pe termen lung scade sub -100.

Figura 2 arată o creștere ascendentă săptămânală de la începutul anului 2012. Dacă aceasta este graficul pe termen lung, veți lua doar semnalele de cumpărare pe graficul pe termen scurt.

Atunci când utilizați o diagramă zilnică ca interval de timp mai scurt, cumpărați atunci când CCI scade sub -100 și apoi rallies înapoi peste -100. Ieșiți din comerț odată ce CCI se deplasează peste +100 și apoi scade înapoi sub +100. În mod alternativ, dacă tendința privind CCI pe termen lung se reduce, ieșiți din toate pozițiile lungi.

Figura 3. Cumpărați semnale și ieșiri în Uptrend mai lung

Figura 3 prezintă trei semnale de cumpărare pe graficul zilnic și două semnale de vânzare. Nu se lansează tranzacții scurte, deoarece CCI pe graficul pe termen lung arată o creștere ascendentă.

Atunci când CCI este sub -100 pe graficul pe termen lung, luați doar semnale de vânzare scurte pe graficul pe termen scurt. Declinul descendent este valabil până când mitingurile CCI pe termen lung depășesc +100.

Faceți un comerț scurt atunci când CCI rallies peste +100 și apoi scade sub +100 pe graficul pe termen scurt. Ieșiți din comerțul scurt după ce CCI se mișcă sub -100 și apoi se reîntoarce peste -100. În mod alternativ, în cazul în care tendința privind CCI pe termen lung se va produce, ieșiți din toate pozițiile scurte.

Modificări și capcane

Puteți ajusta regulile strategiei pentru a face strategia mai strictă sau mai indulgentă. De exemplu, atunci când utilizați mai multe cadre temporale, faceți strategia mai strictă luând doar poziții lungi pe intervalul de timp mai scurt când CCI pe termen lung este mai mare de +100. Acest lucru va reduce numărul de semnale, dar va asigura tendința generală este foarte puternică.

Regulile de intrare și ieșire din intervalul de timp mai scurt pot fi de asemenea ajustate. De exemplu, în cazul în care trendul pe termen lung este în sus, puteți permite ca CCI pe graficul pe termen scurt să scadă sub -100 și apoi să ralializeze înapoi peste zero (în loc de -100) înainte de cumpărare. Acest lucru va duce probabil la plata unui preț mai mare, dar oferă mai multă asigurare că retragerea pe termen scurt sa încheiat, iar tendința pe termen lung este reluată. Odată cu ieșirea, ați putea permite ca prețul să răsară peste +100 și apoi să scadă sub zero (în loc de +100) înainte de a închide poziția lungă.În timp ce acest lucru ar putea însemna menținerea unor mici retrageri, acesta ar putea crește profiturile pe parcursul unei tendințe foarte puternice.

Exemplele de mai sus utilizează o diagramă săptămânală pe termen lung și zilnic pe termen scurt. Alte combinații pot fi utilizate pentru a se potrivi nevoilor dvs., cum ar fi o diagramă zilnică și orară sau o diagramă de 15 minute și un minut etc. Dacă primiți prea multe sau prea puține semnale comerciale, ajustați perioada CCI pentru a vedea dacă acest lucru corectează această problemă.

Din păcate, strategia este susceptibilă de a produce mai multe semnale false sau de a-și pierde meseriile atunci când condițiile devin agitate. Este foarte posibil ca CCI să poată traversa un anumit nivel de semnal, ducând la pierderi sau direcții neclară pe termen scurt. În astfel de cazuri, încrederea în primul semnal, atât timp cât graficul pe termen lung confirmă direcția de intrare.

Strategia nu include o pierdere stop, deși se recomandă tranzacționarea cu o pierdere de oprire, astfel riscul este limitat la o anumită sumă. La cumpărare, o pierdere de oprire poate fi plasată sub leagăn scăzut recent; atunci când se scurge, o pierdere de oprire poate fi plasată deasupra balansului recent ridicat.

Linia de fund

CCI poate fi folosit pe orice piață sau în intervalul de timp. Un interval de timp poate fi folosit, dar tranzacționarea cu două va oferi mai multe semnale pentru comercianții activi. Utilizați CCI pe graficul pe termen lung pentru a stabili tendința dominantă, iar pe graficul pe termen scurt pentru a izola retragerile și a genera semnale comerciale. Strategiile și indicatorii nu sunt fără capcane; criteriile de ajustare a strategiei și perioada de indicatori pot oferi performanțe mai bune, deși toate sistemele sunt susceptibile de a pierde tranzacții. Implementați o strategie de pierderi la limită pentru a limita riscul și testați strategia CCI pentru profitabilitate pe piața și în intervalul de timp înainte de utilizare.