Analiștii tehnici cunosc intrările și ieșirile din analiza modelelor de diagramă, iar un instrument de analiză tehnică populară utilizează zonele de sprijin și rezistență pentru a identifica punctele pe o diagramă în care o pauză sau inversarea unei tendință. Odată ce a fost identificată o zonă de sprijin sau rezistență, aceasta oferă puncte de intrare potențiale sau puncte de ieșire. Acest lucru se datorează faptului că, deoarece prețul atinge un punct de sprijin sau rezistență, acesta va face unul dintre cele două lucruri: să se răzgândească de nivelul de susținere sau de rezistență sau să încalce nivelul prețurilor și să continue în direcția sa.

Cele mai multe forme de tranzacții bazate pe acești indicatori se bazează pe convingerea că zonele de sprijin și de rezistență nu vor fi rupte. Dacă prețul este oprit de nivelul de sprijin sau de rezistență sau se rupe, comercianții pot "paria" pe direcție și pot determina rapid dacă sunt corecte. Dacă prețul se mută în direcția greșită, poziția poate fi închisă la o mică pierdere. Dacă prețul se mută în direcția cea bună, cu toate acestea, mutarea poate fi substanțială. Acest articol va examina factorii cheie în măsurarea și interpretarea zonelor de sprijin și de rezistență.

Care sunt suportul și rezistența? Sprijinul este un nivel de preț în care se poate aștepta o scădere a trendului descendent, datorită unei concentrări a cererii. Pe măsură ce prețul unui pachet de acțiuni scade, cererea pentru acțiuni crește, formând astfel linia de sprijin. Zonele de rezistență apar datorită unei vânzări în caz de creștere a prețurilor. Înțelegerea acestui concept cheie poate îmbunătăți drastic strategia dvs. de investiții pe termen scurt.

Prin urmare, elementele de bază ale susținerii și rezistenței constau într-un nivel de susținere, care poate fi considerat ca un etaj în cadrul prețurilor de tranzacționare și un nivel de rezistență care poate fi considerat drept plafon. Prețurile scad și testează nivelul de asistență, care va "menține", iar prețul va reveni, sau nivelul de suport va fi încălcat, iar prețul va scădea prin suport și probabil va continua să scadă, până la nivelul de asistență următor.

În mod frecvent, participanții la piață care doresc să intre într-un comerț lung vor aștepta ca prețurile de securitate să revină la unul dintre aceste niveluri de sprijin. Cu alte cuvinte, cumpărătorii sunt în linie, gata să intre în poziții la aceste niveluri și sperând să cumpere garanția la un preț mai bun, mai mic. Figura 1 prezintă o diagramă zilnică de Crocs Inc. (Nasdaq: CROX CROXCrocs Inc8, 76-9, 09% creată cu Highstock 4. 2. 6 zone de sprijin și rezistență.

Figura 1

Rezistența este locul unde se așteaptă ca o creștere treptată să se întrerupă temporar, din cauza unei concentrații de aprovizionare. Folosind analogia casei, rezistența poate fi considerată drept plafon. O minge de cauciuc care cade într-o încăpere va lovi podeaua (suportul) și apoi se va recupera din tavan (rezistență).O minge care continuă să coboare între podea și tavan este similară cu un instrument de tranzacționare care se confruntă cu consolidarea prețurilor între zonele de sprijin și zonele de rezistență. Acum imaginați-vă că mingea, la mijlocul zborului, se schimbă într-o minge de bowling. Această forță suplimentară, dacă este aplicată în sus, va împinge mingea prin nivelul de rezistență; pe drumul în jos, va împinge mingea prin nivelul de sprijin. În orice caz, este nevoie de forță suplimentară sau de entuziasm fie de tauri, fie de urși, pentru a sparge suportul sau rezistența.

De multe ori, un nivel de sprijin va deveni în cele din urmă un nivel de rezistență atunci când prețul încearcă să se mute înapoi și, invers, un nivel de rezistență va deveni un nivel de sprijin, deoarece prețul cade temporar. Comercianții trebuie să ia notă dacă a avut loc o schimbare fundamentală a zonelor, cum ar fi expansiunea pe termen lung sau contracțiile zonei intermediare.

Măsurarea semnificației zonelor de sprijin și rezistență Diagramele de prețuri permit comercianților și investitorilor să identifice vizual zonele de sprijin și rezistență și să ofere indicii cu privire la semnificația acestor niveluri de preț.

Numărul de atingeri . De mai multe ori, testele de preț testează o zonă de sprijin sau de rezistență, cu atât mai important devine nivelul. Atunci când prețurile continuă să scadă de la un nivel de sprijin sau rezistență, mai mulți cumpărători și vânzători observă și vor lua decizii comerciale pe aceste nivele.

Precedentul preț deplasați . Sprijinul și zonele de rezistență sunt probabil mai semnificative atunci când sunt precedate de avansări sau scăderi abrupte. De exemplu, o avansare rapidă (sau ascendentă) va fi întâmpinată cu mai multă concurență și entuziasm și poate fi oprită de un nivel de rezistență mai semnificativ decât un avans lent și constant. Un avans lent poate să nu atragă prea multă atenție. Acesta este un bun exemplu al modului în care psihologia pieței acționează asupra indicatorilor tehnici .

Volumul la anumite nivele de preț. Cu cât sunt mai multe de cumpărare și de vânzare care au avut loc la un anumit nivel de preț, cu atât este mai probabil să fie sprijinul sau nivelul de rezistență. Acest lucru se datorează faptului că comercianții și investitorii amintesc aceste niveluri de preț și sunt capabili să le folosească din nou. Când se produce o activitate puternică sub un volum mare și scăderea prețurilor, se va produce probabil o foarte mare parte a vânzărilor atunci când prețul revine la acest nivel, deoarece oamenii sunt mult mai confortabili închizând un comerț la punctul de rentabilitate, mai degrabă decât pe o pierdere.

Timp . Zonele de sprijin și de rezistență devin mai importante dacă nivelele au fost testate în mod regulat, într-o perioadă extinsă de timp. Endo Health Solutions (Nasdaq: ENDP ENDPEndo International plc5, 93-4, 97% Creat cu Highstock 4. 2. 6 37 de dolari pentru cinci luni, înainte de a se rupe deasupra acesteia la data de 30 martie 2011. Figura 2 prezintă o diagramă zilnică a ENDP care împinge în cele din urmă acest nivel important de rezistență sub un volum tot mai mare.

Figura 2

Anticiparea zonelor de sprijin și rezistență Deși este ușor să se identifice zonele de sprijin și rezistență după ce acestea sunt bine stabilite, este util să puteți prezice unde pot apărea aceste zone.Participanții la piață pot folosi o varietate de metode pentru a recunoaște unde pot apărea zone importante de susținere și rezistență.

linii de trend . Una dintre cele mai ușoare căi de a identifica suportul și rezistența pe o diagramă a prețurilor este cu trendlines. Acestea sunt linii drepte trasate pe o diagramă care conectează punctele în care s-au produs schimbări anterioare de preț (sau inversări). Linile de trend sunt trase între înălțimea leagănului pentru a forma o linie de trend descendentă sau între cele mai joase pentru a trasa o linie de trend. De mai multe ori, diagrama prețurilor atinge linia de trend, cu atât mai semnificativă devine un nivel de sprijin sau rezistență.

Înalte și joase anterioare. Valorile și înălțimile anterioare sunt ținte principale pentru sprijinirea și formarea rezistenței. Dacă un stoc, de exemplu, atinge un nivel ridicat anterior, poate atrage destulă atenție deoarece pozițiile lungi existente pot fi închise în așteptarea unei retractări, iar alți comercianți pot fi gata să cumpere, dacă prețul depășește nivelul anterior .

Procente de retratare. Mulți analiști tehnici se bazează pe procentele de retractare pentru a estima unde pot apărea niveluri de sprijin și rezistență viitoare. Valorile de retragere utilizează o măsurătoare bazată pe distanța dintre un nivel ridicat și scăzut, al unei anumite valori. Anumite procente din mutare pot fi aplicate în diagramă pentru a ghici următorul suport al nivelului de rezistență. Retrageri Fibonacci sunt un instrument utilizat pe scară largă pentru a identifica zonele posibile în care prețul poate fi oprit sau inversat.

Medii în mișcare. Mediile mobile depind adesea ca zone de sprijin și rezistență, în sine și în sine. Figura 3 prezintă o diagramă zilnică de American Express (NYSE: AXP AXPAmerican Express Co95, 37-0.96% creată cu Highstock 4. 2. 6 sprijin, din când în când, în ceea ce privește media mobilă de 200 de zile. Comercianții pot utiliza valori medii mobile într-o varietate de moduri, cum ar fi anticiparea mișcărilor în sens ascendent, atunci când liniile de preț trec deasupra unei medii mobile în mișcare sau de ieșire din tranzacții, atunci când prețul scade sub o medie mobilă. Indiferent de modul în care se folosește media mobilă, ele foarte adesea creează niveluri de "automat" și rezistență.

Figura 3

Linia de fund Nivelele de suport și rezistență sunt unul dintre conceptele-cheie utilizate de analiștii tehnici și formează baza unei game largi de instrumente de analiză tehnică, inclusiv liniile de trend, iar Fibonacci și aurul raport. Aceste niveluri se formează acolo unde prețul are tendința de a opri sau inversa și poate fi utilizat pentru a ajuta la identificarea punctelor de intrare și de ieșire cu probabilitate ridicată. Practicați constatarea nivelurilor de suport și rezistență pentru titlurile de valoare în care vă interesează și veți obține mai bine să găsiți puncte de intrare și ieșire pentru tranzacțiile dvs.