Consultanții financiari își sfătuiesc aproape invariabil clienții să-și investească economiile de pensii în instrumente de creștere cum ar fi acțiunile și proprietățile imobiliare pe parcursul anilor de muncă. Dar, în cele din urmă, timpul vine atunci când cel puțin o parte din activele de pensionare trebuie să fie transferată în exploatații mai conservatoare, care prezintă un risc mai mic de piață. Nevoia de creștere dă greutate nevoii de conservare a capitalului și de lichiditate și există puține instrumente de investiții care pot satisface ambele obiective simultan. Conturile de pe piața monetară sunt un astfel de instrument care plătesc de obicei ratele ușor mai mari decât cele tradiționale de economii sau conturi de verificare.

Ce este piața monetară?
Pentru a înțelege cum funcționează conturile de pe piața monetară, este necesar să existe o cunoaștere de bază a piețelor datoriilor. Toate instrumentele de creanță pot fi împărțite în două categorii: piața de capital și piața monetară. Orice instrument de datorie cu termen până la scadență mai mare de 270 de zile este considerat ca fiind o garanție a pieței de capital, în timp ce toate titlurile de creanță cu o scadență de 270 de zile sau mai puțin sunt considerate instrumente de piață monetară. Aceste instrumente includ hârtie comercială, titluri de trezorerie cu scadențe mai mari sau egale cu nouă luni, încasări de depozit pentru whisky și contracte de răscumpărare. Maturizarea constantă a acestor datorii pe termen scurt face ca piața monetară să fie cel mai lichid segment al pieței cu venit fix.

Conturi ale pieței monetare
Există două tipuri de conturi de bază ale pieței monetare. Cele oferite de bănci și de alte instituții de economii sunt în esență un tip de cont de economii premium care investește direct în titluri de pe piața monetară. Celălalt este oferit printr-un fond mutual care investește în instrumente ale pieței monetare. Marea majoritate a conturilor de pensii oferite de bănci, fonduri mutuale, consilieri de investiții și firme de brokeraj utilizează fie un cont de fonduri mutuale de pe piața monetară, fie cel al unei companii majore de fond mutual. Totuși, numărul instituțiilor care utilizează un fond al pieței monetare a altei societăți fond pare să se micșoreze. Din ce în ce mai multe instituții oferă acum propriile fonduri de bani de proprietate care plătesc dobânzi în conformitate cu un program gradat.

Există mai multe motive pentru care fondurile de pe piața monetară sunt folosite pentru a deține fonduri în planurile de pensii:

Lichiditate - Tranzacțiile pe piața monetară sunt întotdeauna încheiate fie în aceeași zi în care se primesc cererea de cumpărare sau de vânzare, sau următoarea zi lucrătoare, în cazul în care cererea este primită după închiderea activității din acea zi. Nu există nici un decalaj între datele de decontare și tranzacție, deoarece pot exista alte tipuri de fonduri, iar taxele de vânzare sunt rar, dacă vreodată, evaluate atunci când acțiunile sunt cumpărate sau răscumpărate.Conturile de piață monetară utilizate în planurile de pensii și IRA sunt de asemenea scutite în general de numeroasele restricții pe care băncile și uniunile de credit le plasează pe fondurile impozabile și pe conturile de pe piața monetară, cum ar fi limita lunară a numărului de retrageri și a soldurilor minime obligatorii . Practic, toate distribuțiile IRA și planurile de pensionare sunt luate din fonduri sau conturi ale pieței monetare; dacă valorile mobiliare sunt vândute pentru a face distribuția, ele sunt întotdeauna introduse în fondul de pe piața monetară înainte ca fondurile să poată fi distribuite. Proprietarii IRA care trebuie să ia distribuții ar trebui să păstreze aici o parte corespunzătoare din activele lor, astfel încât să poată face ușor retrageri.

• Siguranța și stabilitatea - Deși multe dintre titlurile de valoare din fondurile de pe piața monetară sunt susținute de Trezoreria Statelor Unite, ele nu sunt instrumente garantate în sine. Marea majoritate a acestor fonduri, totuși, mențin un preț constant de $ 1 pe acțiune în orice moment, deși în foarte rare cazuri prețul acțiunilor pentru o mână de fonduri de pe piața monetară a scăzut sub acest preț. Bineînțeles, fondurile de pe piața monetară oferite de orice bancă sau uniune de credit sunt federale asigurate de FDIC. Fondurile de pe piața monetară sunt, prin urmare, o alternativă cheie pentru investitorii conservatori care doresc să evite riscul pierderilor pe piețe.
• Interes mai mare - Fondurile de pe piața monetară plătesc în mod obișnuit dobânzi mai mari decât alte tipuri de conturi de depozit la cerere, cum ar fi conturile de conturi și de economii. Ratele de dobândă pe care le plătesc fondurile vor fluctua cu mediul actual al ratei dobânzii, însă ele vor pluti la un nivel ușor mai ridicat decât ratele oferite în alte tipuri de conturi lichide. Interesul pe care îl plătesc se acumulează zilnic, iar prețul acțiunilor nu este afectat de modificările ratelor dobânzilor. Unele fonduri ale pieței monetare sunt eșalonate pentru a plăti o rată mai mare a dobânzii la sume care depășesc un anumit prag, cum ar fi 10 000 $. Trebuie totuși menționat faptul că fondurile pieței monetare nu sunt un vehicul adecvat pentru creșterea pe termen lung; acestea sunt în esență conturi de numerar și astfel nu vor plăti niciodată o rată care depășește în mod semnificativ inflația. Totuși, orice dobândă generată pe piața monetară într-un IRA sau plan de pensionare este indisponibilă până când nu este retrasă (sau niciodată impusă pentru planurile și conturile Roth). Desigur, există fonduri de pe piața monetară care plătesc dobânzile de stat și federale fără taxe, dar avantajele fiscale ale acestor fonduri sunt, în general, negate în planurile de pensionare.
• Comoditate - Siguranța și lichiditatea furnizate de conturile și fondurile de pe piața monetară permit investitorilor să-și plaseze banii acolo fără griji. Cele mai multe conturi de pensionare vor compensa în mod automat încasările din tranzacțiile de vânzare, precum și toate depozitele care nu sunt specificate pentru altă utilizare în fonduri de pe piața monetară, unde vor începe să câștige dobândă la data depunerii. Conturile de contorizare a pieței monetare pot garanta că toate banii de rezervă ai clienților câștigă cel puțin o rată minimă de dobândă atunci când nu sunt folosiți în alt mod.
• Linia de fund

Conturile și fondurile de pe piața monetară dețin miliarde de investitori în întreaga lume. Acestea sunt utilizate în mod obișnuit în conturile de pensionare datorită siguranței, lichidității și confortului acestora și deoarece plătesc rate competitive de interes. Deși mediul actual al ratei dobânzii a făcut ca fondurile de pe piața monetară să devină oarecum mai puțin atractive pentru investitorii moderați și agresivi, este totuși un mijloc de alegere pentru mulți pensionari care nu doresc să-și riste principalele. Pentru mai multe informații despre fondurile și conturile de pe piața monetară, consultați-vă investitorul sau consilierul financiar.