Puține companii financiare se pot lăuda ca o poveste de origine unică ca Investec PLC (LSE: INVP.L), specialist în domeniul bancar și al produselor de investiții din Africa de Sud. Site-ul web al firmei se numește "un mic start-up" transformat în "afacerea internațională", dar asta o face cu modestie.

Privire de ansamblu a companiei

Investec PLC este un conglomerat financiar care oferă trei mari piețe: Regatul Unit, Africa de Sud și Australia. Operațiunile sale bancare primare sunt auto-proclamate ca "nișă". Compania evidențiază rădăcinile sale africane și "expertiza pe piețele și mărfurile de frontieră" ca factor de diferențiere.

Aripa Investec Asset Management Ltd. (IAM) este o filială în proprietate privată. Manifestarea sa modernă este internațională, cu operațiuni în New York, Londra, Taipei, Australia, Botswana, Africa de Sud și Hong Kong, printre altele. Până în 2016, IAM a gestionat peste 100 de miliarde de dolari în active.

Totuși, în 1991, Africa de Sud găzduia una dintre cele mai proeminente și violente lupte dintre democrațiile liberale occidentale și statele declinatoare comuniste. Numai în anul precedent a fost permis să se reformeze Congresul Național African, Congresul Pan Africanist și alte organizații politice. Nelson Mandela a fost eliberat din închisoare în același an. Economia apartheidului a intrat sub control global, iar piețele financiare din Africa de Sud au fost o epavă după așa-zisa dezmințire a protestului de către activiștii internaționali.

Deși rădăcinile lui Investec s-au întors până în anii 1970, noul mediu politic era instabil, iar puterile economice în ansamblu se aflau sub o presiune intensă. Produsul intern brut (PIB) al Africii de Sud a scăzut în 1991-1992, subliniat de condițiile îngrozitoare de creditare, de preocupările legate de violență și de siguranța locului de muncă.

De-a lungul haosului, Investec a rămas pe picioare și a achiziționat companii mici de administrare a proprietății, bănci și firma de investiții Reichmans Ltd. Investec Asset Management lansat în 1991. Când condițiile din Africa de Sud s-au dovedit a fi incontestabile, managementul a luat un risc și a cumpărat Allied Trust Bank, o companie cu sediul în Londra, pentru a intra pe piețele financiare mult mai stabile din Marea Britanie. Sediul central al IAM a fost mutat rapid la Londra.

Personalul executiv și echipa de investiții

Fondatorul și directorul executiv al IAM este Hendrik Jacobus du Toit. Dl. Du Toit sa alăturat lui Investec în 1991 în calitate de manager de portofoliu, înainte de a-și asuma rolul de CEO în 1992. Înainte de a lucra cu IAM, domnul du Toit a fost analist pentru Old Mutual și a servit în consiliul consultativ al Institutului European. Deține o diplomă de masterat în filosofia economică și politică de dezvoltare din Cambridge și o diplomă de economie de la Universitatea Stellenbosch.

Lordul Howard Emerson Flight este co-fondatorul IAM. El a fost anterior consilier de investiții pentru N M Rothschild & Sons. El a fost membru al parlamentului conservator pentru Arundel și South Downs din 1997 până în 2005. El a fost numit în Casa Lorzilor în 2011.

Un alt important personal de investiții include CFO Kim Mary McFarland, șeful departamentului instituțional și de retail David Johnston Aird și directorul general Ade Animashuhun.

Clasele de active acoperite și produsele oferite

IAM împarte clasele de active în acțiuni, venit fix, multi-activ și alternative. Fiecare clasă largă include câteva subgrupe suplimentare.

Actiunile Investec, de exemplu, sunt clasificate geografic. Cel mai mare subgrup este acțiunile globale. Există cinci strategii regionale majore: U.K., Asia, Europa, America de Nord și America Latină. Strategiile americane și americane folosesc o abordare consecventă orientată spre valoare și contradictorie. În schimb, strategia de capital al IAM din America Latină este externalizată și mai puțin centralizată.

Investițiile asiatice și europene utilizează abordarea Investec 4Factors. Acest proces bazat pe cantitativ acționează ca un investitor de valori mobiliare, care în mod esențial filtrează fiecare stoc global, bazat pe patru criterii: evaluare, dinamică, tehnică și strategie.

Alte strategii de capital se concentrează pe piețele emergente sau pe frontierele africane, deși piețele de frontieră sunt de fapt ceea ce se numește "Africa ex Africa de Sud". Subclasele cu active cu venit fix se concentrează pe piețele dezvoltate și pe cele emergente. Clasele cu mai multe categorii de active sunt sortate în soluții globale, soluții de piață emergente și accent pe venituri. Clasele de active alternative ale Investec includ mărfurile, capitalul privat și datoria privată.

Cea mai mare parte a afacerilor IAM este construită în jurul fondurilor mutuale și a altor produse cu deschidere deschisă, în special în clasele de bază și în clasele cu venit fix. Una dintre cele mai recente lansări, Gama Solutions Solutions, este un ansamblu de produse de investiții adaptate la riscuri care pot fi adaptate nevoilor specifice ale investitorilor. Alte servicii bancare sau de consultanță tradiționale sunt oferite prin intermediul Investec PLC.