Argumentul asupra unei strategii de creștere a investițiilor strategia de investiții valoroase este probabil la fel de veche ca piața de valori în sine. Creșterea investițiilor a depășit valoarea care a investit recent. Pentru anul 2015, iShares S & P 500 Growth ETF și Indicele de creștere Russell 1000 s-au ridicat cu peste 4% pe parcursul anului, în timp ce S & P 500 Value ETF și Indicele Valorilor Russell 1000 au scăzut cu peste 4% și stocurile de valoare practic opuse. Cu toate acestea, argumentul pentru adoptarea unei abordări de valoare-investiție sa încălzit până în 2016; mulți analiști de piață consideră că 2016 poate fi un an de schimbare fundamentală între câștigători și perdanți pe piața bursieră.

AD:

Investiții în valoare și creștere Investiții de bază

Într-un fel investițiile în valoare și investițiile în creștere nu sunt cu adevărat diferite. Atât investitorii de valoare, cât și investitorii în creștere caută cea mai bună sursă disponibilă de profit pe piața bursieră.

Abordarea lor în identificarea celor mai probabili candidați este ceea ce le distinge. Valoarea investitorilor tind să se concentreze asupra stocurilor cu ponderi relativ mici (P / B) relativ reduse și a raportului preț-câștig (P / E) și să le identifice ca fiind cele mai bune stocuri de piață pe care le oferă piața. Investitorii de creștere se concentrează asupra unor industrii cu un impuls puternic și care văd rate mai mari P / E și P / B ca indicând încrederea pieței în capacitatea unei companii de a-și continua creșterea câștigurilor la un ritm mai înalt decât media.

-> ->

Companiile noi, nedovedite, care încă nu au fost recunoscute pe scară largă de către analiști sau investitori, adesea captează atenția ambelor grupuri. Creșterile stocurilor tind să arate o mai mare volatilitate, în timp ce stocurile de valori sunt de obicei identificate ca având un risc mai mic.

Creșterea versus valoare pentru anul 2016

Faptul că stocurile de creștere au depășit cu atât mai mult stocurile de valori din ultimii ani reprezintă, de fapt, unul dintre argumentele care se îndreaptă spre creșterea valorii stocurilor în 2016. Succesul fiecărei valori - strategiile de investiții sau de creștere a investițiilor tind să meargă în cicluri, iar performanța extrem de puternică a stocurilor de creștere a analiștilor susțin că astfel de stocuri sunt excesive și datorate unei corecții. În plus, analiștii susțin că stocurile de valori au suferit o bătaie și că aceste stocuri ar putea fi pregătite pentru o revenire în 2016. În timp ce stocurile de creștere s-au descurcat mai bine de la începutul secolului, stocurile de valori au depășit în general performanțele între 1945 și 1998. >

Un alt argument în favoarea stocurilor de valoare există ca o consecință a deciziei Băncii Rezervei Federale de a începe în cele din urmă majorarea ratelor dobânzilor. Creșterea ratelor dobânzilor favorizează în mod obișnuit companiile din sectorul financiar; ratele mai mari înseamnă că băncile pot genera profituri mai mari la împrumuturi. Vestea bună pentru stocurile financiare ar putea fi o veste bună pentru stocurile de valoare globale, deoarece Indicele Valorilor Russell 1000 este de 30% compus din stocuri financiare, în timp ce Indicele de creștere Russell 1000 alocă doar 5.5% din portofoliul său către finanțe.

Un argument de analiză tehnică poate fi făcut și în favoarea stocurilor de valoare. În timp ce stocurile de creștere tind să aibă un raport P / E mai mare decât valorile stocurilor, diferența care intră în 2016 este la niveluri ridicate din punct de vedere istoric, iar investitorii contrarieni ar putea susține că diferența se va micșora. Raportul mediu P / E al acțiunilor din ETF-ul iShares Russell 1000 Growth este de aproximativ 23, în timp ce media P / E a stocurilor din ETF-ul iShares Russell 1000 este de numai 15.

La sfârșitul anului 2015, de vânzare în stocuri populare de creștere, cum ar fi Nike și Facebook. Valorile stocurilor care au fost mari pierdute pe an, cum ar fi companiile Williams și Southwest Energy, au cunoscut un aflux de cumpărare. Astfel de mișcări ar putea fi pur și simplu o chestiune în care investitorii mari s-au stabilit pe parcursul anului sau ar putea indica investitorilor instituționali mari adoptarea unei strategii globale de investiții în favoarea stocurilor de valoare pentru anul 2016.