Statele Unite pot învăța foarte mult să arunce o privire asupra a ceea ce fac alte țări cu situația lor financiară, atât din ceea ce fac bine, cât și din ceea ce fac greșit. Germania, de exemplu, este puternică și eficientă din punct de vedere economic, dar băncile sale au lăsat investitorii în jos, iar un articol din 2009 într-o revistă germană majoră are statisticile care să o demonstreze. În acest articol, vom analiza ceea ce sa întâmplat în Germania de ani de zile și ceea ce poate învăța America de Nord din greșelile acestei țări.

AD:

Băncile: Privind pentru numărul 1 Germania este doar un caz de junglă financiară internațională, în care risipa este plină de șanse. Revista germană de vârf Focus a publicat un articol de cotitură intitulat "Sfătuiți și vândut" cu privire la starea îngrozitoare de consultanță financiară din țară. Criza financiară din 2007-2008 a descoperit practici uluitoare și proaste în întreaga industrie. Aceste practici au fost, de asemenea, confirmate de diverse rapoarte și investigații în mass-media de mai mulți ani.

În special, cei care au intrat în interior au dezvăluit cum sunt vândute sistematic investitorii produse cu grad ridicat de risc care aduc comision, mai degrabă decât cele cu risc mai scăzut, care se conformează mai bine profilurilor lor de risc. Și mai rău, atunci când pierderile sunt acolo și investitorii se plâng, instituțiile financiare invocă invariabil că nu au făcut nimic rău. (Aflați mai multe despre acest subiect în

Cât de riscant este portofoliul dvs. și Plata consultantului dvs. pentru investiții - taxe sau comisioane? ) De exemplu, în conformitate cu povestea

Focus

, un bărbat de 80 de ani a fost sfătuit să pună 268 000 de euro într-un fond imobiliar dubios. Fondul a fost apoi gestionat defectuos și a rămas în jos, lăsând senior cu pierderi de 100, 000 de euro. Având în vedere vârsta și circumstanțele sale financiare, aceasta a fost o investiție absolut inadecvată pentru el, dar banca a făcut bani din ea. Din păcate, astfel de cazuri de dezastre dezastruoase sunt frecvente. În articolul Focus

, Hilmar Kopper, fostul șef al Deutsche Bank, atribuie această situație investitorilor lacomi, care se întorc după 6% sau mai mult. Cu toate acestea, studiul Focus afirmă că cauza principală este o presiune din ce în ce mai mare, un bancher și sucursale personale care trebuie vândute. Datorită acestei presiuni de vânzare, angajatul băncii trebuia să se apropie de prieteni și de vecini pentru a obține cifrele de vânzări până la nivelul necesar. (Nu este neobișnuit ca investitorii să-și piardă banii prin risipă sau prin alte practici etice discutabile.) Citiți articolul nostru înrudit Nu luați scuze broker la cuvântul lor , pentru a afla cumva unele modalități de a vă proteja de a fi profitat din. În plus, Deutsche Bank, printre altele, tinde să reducă în mod constant personalul administrativ pentru a crea loc și a numi mai mulți consilieri.Aceasta face presiunea de a vinde și de a aduce capital pe umerii noilor consilieri, ceea ce înseamnă că persoanele cu venituri, vârste și preferințe extrem de variate ar putea ajunge la portofolii pline de certificate complexe, fonduri exotice din Europa de Est, America de Sud și Asia. participarea la diferite "asociații promițătoare, care nu trebuie să fie ratate", doar pentru ca cotele să fie îndeplinite. Presiunea de a vinde poate, de asemenea, să aibă ca rezultat faptul că consultanții nu au nici timpul, nici înclinația de a se deranja chiar și cu cele mai rudimentare momente sau strategii ale pieței. Cu alte cuvinte, au tendința de a vinde ceea ce se află în lista curentă de "vaci de numerar". Aceasta înseamnă, în general, evitarea investițiilor cu comision scăzut, cu venit fix și împingerea acțiunilor și a produselor ambalate. Articolul

Focus

a subliniat faptul că clienții sunt încurajați să cumpere și să vândă cu o frecvență alarmantă. Băncile, cum ar fi Dresdner, au afirmat că acest lucru se bazează exclusiv pe "o analiză sistematică a nevoilor clienților în evoluție și în schimbare", dar în multe cazuri pare suspectă, cum ar fi churning-ul. (

> În plus, Focus a constatat că mulți investitori au fost au informat în mod regulat că fondurile lor erau prea mari sau prea mici, sau nu în sectoarele potrivite sau în locurile potrivite, astfel încât să facă mai bine cu altceva. Foarte adesea, scopul principal al acestor alerte pentru investitori a fost generarea unei comisioane. Nu pentru nimic există o vorbă în germană " ausser spesen, nichts gewesen ", ceea ce înseamnă "în afară de taxe, nu sa întâmplat nimic". Cu toate acestea, pentru cei cu adevărat nefericiți sa întâmplat ceva - pierderi masive. Un consilier la banca Dresdner a găsit o cale de ieșire din acest compromis, sfătuindu-i pe oameni să-și pună banii în investiții conservatoare și pur și simplu îi spunea șefului că "clienții au insistat asupra lor".

Confesiunile în instanță Unele observații formulate în timpul cazurilor de investiții sunt foarte revelatoare. Potrivit instanței districtuale de la München: "clarificarea insuficientă a riscurilor din partea angajaților Commerzbank pare a fi o problemă sistemică." Și instanța de judecată de la Munchen a acuzat o bancă de utilizarea materialelor promoționale "care a subestimat serios și a denaturat nivelul real al riscului investitorilor și, în multe privințe, a păstrat total liniște în privința lui. " Viitorul bancar Schimbarea acestei situații deplorabile va rămâne o provocare majoră atâta timp cât comisioanele sunt toate asta conteaza. Au fost solicitate în Marea Britanie, de exemplu, să interzică vânzarea la comandă din cauza problemelor expuse mai sus. În mod clar, trebuie impuse controale mai stricte asupra industriei financiare pentru a reduce lipsurile. Povara nu poate fi mutată pe clienți. Nu numai că este responsabilitatea vânzătorului să nu rată, dar marea majoritate a cumpărătorilor nu au și nu vor avea niciodată cunoștințe și înțelegeri suficiente pentru a se apăra împotriva consilierilor și instituțiilor financiare fără scrupule.

Pentru o minoritate norocoasă care este informată în mod corespunzător, ei pot asigura - cel puțin într-o oarecare măsură - că ceea ce sunt vânduți este o investiție intrinsec bună și potrivită pentru ei. De asemenea, pot să-și documenteze profilul de risc și să se asigure că brokerul știe că este în alb și negru. În general, investitorii experimentați pot avea grijă de ei înșiși. Dar chiar și așa, doar până la un punct. Industria trebuie să fie obligată să-și asigure integritatea, o dată pentru totdeauna. (Pentru mai multe detalii despre broker, vezi

Găsiți cel mai bun consultant financiar ,

Este brokerul dvs. acționând în interesul dumneavoastră?

și .)

Concluzii Din păcate, în întreaga lume, există o tentație pentru bancheri și brokeri de a vinde ce este mai bun pentru ei, decât pentru investitor. Această poveste de groază din Germania se aplică într-o măsură mai mare sau mai mică în întreaga lume, inclusiv în America de Nord. Din păcate, predicarea convertitului este o mare parte a problemei. Faptul că citiți acest articol probabil înseamnă că știți deja suficient pentru a evita vânzarea unor investiții greșite. Ceea ce contează este să transmiteți acest mesaj publicului larg, unde autoritățile de reglementare și sistemele educaționale pot avea o influență.