Atunci când economisiți pentru pensionare, un investitor ar trebui să cumpere stocul unei companii care este dominantă în industria sa și are valori financiare solide. Compania ar trebui să aibă o istorie îndelungată de creștere solidă și constantă și un preț de stoc care este mai puțin volatil decât piața generală de acțiuni. Dividendele sunt esențiale atât pentru venituri, cât și pentru creșterea portofoliului. Compania trebuie să fie în măsură să mențină dividendul actual și să aibă potențialul pentru creșteri viitoare.

Investitorii doresc stabilitate, creștere și venituri. Aplicarea acestor standarde riguroase la Altria Group Inc. (NYSE: MO MOAltria Group Inc64, 30 + 1, 33% creată cu Highstock 4. 2. 6 ) arată că este un stoc aproape perfect pentru fie un IRA, fie un IRA Roth.

Business

Altria este cel mai mare producător și distribuitor de produse din tutun din lume. Brandurile sale populare includ tutunul fără fum Skoal și țigările Marlboro. Are o linie puternică de produse pe piața de țigări electronice la modă, plus o nouă linie de produse care sunt, în esență, brichete și guma de mestecat obținută cu nicotină derivată din tutun.

Altria deține și Ste. Michelle Wine Estates, o colecție de peste 30 de etichete de vin îmbuteliate în imobile, și o participație de 27% la producătorul de bere SABMiller. SABMiller este în prezent în discuții de fuziune cu Anheuser-Busch InBev. Altria ar deține o participație de 10,5% în compania combinată.

Tutunul și alcoolul sunt întreprinderi foarte stabile. Veniturile nu scad, de obicei, in timpul crizelor economice si cresc constant in vremurile de prosperitate.

Valorile financiare

Altria a înregistrat vânzări de 25 de miliarde de dolari cu venituri nete de peste 5 miliarde de dolari. Raportul dintre prețuri și câștiguri (P / E) este de 21, câștigurile pe acțiune (EPS) de 2 USD. 66. Dividendele sunt în prezent $ 2. 26 pe acțiune pe an. Randamentul actual al dividendelor din investiție este de 4%. Beta este 0. 78.

Ce înseamnă valori?

Altria este o companie mare, stabilă, cu o istorie lungă de creștere a vânzărilor și câștigurilor. Analiștii cred că rata de creștere a câștigurilor va fi de cel puțin 6% și, eventual, 10%. Creșterea prețului acțiunilor ar trebui să urmărească creșterea câștigurilor.

Plata dividendului de 2 USD. 26 pe acțiune este egală cu 85% din EPS de 2 USD. 66. Pe măsură ce câștigurile cresc, tot așa ar trebui să plătească dividendul. Altria îi place să mărească plățile dividendelor. A crescut dividendele în fiecare an în ultimii 46 de ani. Prețurile la acțiuni cresc, de asemenea, odată cu creșterea dividendului.

O beta de 0,8 înseamnă că dacă piața generală scade cu 10%, Altria ar trebui să scadă doar cu 7,8%. Reversul este adevărat într-o piață în plină ascensiune. Acesta este un stoc cu volatilitate scăzută.

Un investitor IRA nu trebuie să-și facă griji în această privință, pentru că, indiferent dacă piața este în sus sau în jos, Altria va continua să câștige bani.În Altria, un investitor se uită la un stoc care poate oferi în mod realist o rentabilitate totală pe termen lung de 10% sau mai mult, atât cu valoarea investiției inițiale, cât și cu fluxul de venituri care crește mai repede decât rata inflației.

Riscuri negative

Toate investițiile au un anumit nivel de risc. Altria, în timp ce atenționează asupra riscului financiar, este puternică în ceea ce privește riscul de reglementare și juridic.

Altria a vândut țigări de ani de zile. Se știe că țigările produc cancer. În timp ce majoritatea proceselor împotriva companiilor de tutun au fost deja soluționate, există încă câteva procese de miliarde de dolari în sistem. Altria are o echipă de experți care se ocupă de chestiuni juridice, iar riscul a fost deja construit în proiecțiile financiare consensuale ale analistului. Cu toate acestea, există întotdeauna șansa ca verdictele sau decontările să fie mai mari decât se așteptau, ceea ce ar afecta negativ prețul acțiunilor.

Altria este întotdeauna amenințată de creșterea reglementării guvernamentale, deoarece produsele din tutun s-au dovedit a provoca cancer și produsele pe bază de nicotină pot fi dependente. Deși aceste informații sunt ușor accesibile consumatorilor, mulți încă aleg să folosească produse din tutun. Guvernul continuu adoptă noi reglementări în încercarea de a reduce această utilizare și costurile asociate îngrijirii medicale. Orice reglementare nouă ar putea fi o piedică în vânzări.

Compania are o mare echipă internă dedicată monitorizării tuturor problemelor de reglementare și a lobby-ilor, asigurându-se că noile reglementări sunt înclinate în favoarea companiei. Toate aceste informații sunt transmise directorilor companiei și au lucrat în modelul de afaceri. Analiștii financiari au luat deja în considerare acest risc atunci când fac previziuni.

IRA Suitability

Altria îndeplinește toate standardele pentru o investiție bună a IRA în toate situațiile. Este o investiție cu risc scăzut, cu o volatilitate scăzută, cu potențial de creștere solidă și un mare dividend constant. Acesta este tipul de investiție pe care managerii de portofoliu îl iubesc, așa cum se potrivește clienților în toate etapele investiției IRA.

Investitorii în stadiul de acumulare au o creștere solidă, cu un randament ridicat al dividendelor. Reinvestirea dividendelor este unul dintre cei mai importanți factori în randamentele pe termen lung ale pieței bursiere. Dividendele pot merge fie către acumularea mai multor acțiuni Altria, fie pot fi diversificate în alte investiții.

Investitorii care se apropie de pensionare sunt, de obicei, sfătuiți să pună o proporție mai mare din activele lor în acțiuni sau obligațiuni conservatoare. Altria este considerată un stoc conservator. Prin reinvestirea dividendelor în obligațiuni, investitorul obține cele mai bune rezultate din ambele lumi - un portofoliu care este diversificat în investiții cu venituri scăzute, în același timp în care acesta are o creștere pentru a rămâne înaintea inflației.

Investitorii în pensionare primesc un randament de 4% pentru cheltuieli. Pe măsură ce compania crește dividendul, investitorii obțin un flux de numerar constant în creștere pentru a ține pasul cu inflația. Creșterea constantă a prețului acțiunilor oferă opțiunea de a atrage capital fără o scădere a valorii contabile.

Mulți consilieri de investiții cred că un portofoliu de acțiuni individuale este mai bun decât investirea într-un fond mutual.Există mai puțină diversitate, dar un investitor cu cunoștințe poate primi o rentabilitate mai bună fără a plăti taxele și cheltuielile fondurilor mutuale. Altria este un stoc perfect pentru a fi utilizat ca bază pentru un portofoliu de stocuri de cont de pensionare.

Roth IRA Suitability

Totul despre Altria într-un IRA se aplică unui IRA Roth - cu un unghi suplimentar.

Contribuțiile standard IRA sunt pe deplin deductibile din câștiguri, iar contribuțiile la un IRA Roth sunt realizate după ce impozitele au fost plătite pe câștiguri. Distribuțiile de la un IRA standard sunt complet impozabile, însă distribuțiile calificate de la un IRA Roth sunt scutite de taxe. Randamentul lui Altria de 4% este o mare întoarcere a fluxurilor de numerar fără taxe către investitorii Roth IRA. Toate câștigurile obținute din dividendele acumulate sunt, de asemenea, impozabile.

Decizia de a face o contribuție la un IRA sau la un IRA Roth necesită un anumit număr de critici și previziuni privind obligațiile fiscale actuale și viitoare. Consultați cu un consilier financiar înainte de a alege.