Stabilitatea și potențialul de creștere pe termen lung fac Google, Inc. (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 052. 39 + 0, 93% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) un candidat convingător pentru investiția unei persoane individuale de cont de pensionare (IRA). Datorită perspectivelor sale de creștere, Google este o opțiune atractivă pentru un IRA Roth. Cu toate acestea, compania este o opțiune mai puțin adecvată pentru un IRA tradițional, deoarece nu plătește un dividend. În plus, cu Google, investitorii tradiționali ai IRA ar plăti în cele din urmă ratele obișnuite ale impozitului pe venit în funcție de apreciere, mai degrabă decât rata câștigurilor de capital aplicate exploatațiilor normale pe termen lung.

Contribuțiile anuale maxime deductibile la un IRA sunt limitate, astfel încât creșterea investițiilor pe termen lung este esențială pentru maximizarea beneficiilor stimulentelor fiscale. Investitorii pot tranzacționa titluri de valoare eligibile într-un cont IRA, dar fiecare tranzacție de obicei plătește taxe. Minimizarea circulației portofoliului duce, prin urmare, la cea mai mare rentabilitate fără taxe, presupunând că toți ceilalți factori implicați sunt egali. IRA tradiționale oferă impozit amânat asupra contribuțiilor curente, adică veniturile impozabile curente sunt reduse cu valoarea fondurilor plasate în IRA. Titularii de cont sunt apoi impozitați la rata regulată a venitului aplicabilă pentru retragerile viitoare.

Stocurile de dividende mari sunt atractive în IRA tradiționale, deoarece impozitele provenite din veniturile din dividende sunt amânate. În plus, aprecierea stocurilor de creștere nu este supusă unei rate reduse a câștigurilor de capital. Alternativ, IRA Roth nu reduc povara fiscală curentă, dar veniturile viitoare din dividende și câștigurile de capital nu sunt supuse impozitării. Roth IRA sunt mai benefice pentru deținătorii de acțiuni cu creștere rapidă, deoarece câștigurile de capital din această apreciere nu sunt supuse impozitării la lichidare și retragere.

Stabilitate

Stabilitatea Google face o opțiune atractivă pentru investiții pe termen lung. În timp ce investitorii nu trebuie să se concentreze exclusiv pe pozițiile pe termen lung în IRA, reducerea numărului de tranzacții economisește investitorii de la plata taxelor care reduc aprecierea portofoliului. Companiile care pot obține rezultate pe termen lung pe cont propriu sunt, prin urmare, interesante pentru titularii IRA. Firmele de tehnologie, în special firmele de software și de internet, deseori operează în medii cu evoluție rapidă care provoacă stabilitate chiar și pentru jucătorii stabiliți. Google sa poziționat ca lider într-un set divers de versiuni verticale, oferind gigantului tehnic un grup mai robust de surse de venituri. Google are o cotă de piață globală de 67,5% în căutarea pe Web, iar poziția sa de lider este chiar mai mare în afara Chinei.

Această poziție dominantă pe piață este atât de completă încât numele companiei a devenit o marcă generică care se referă la efectuarea unei căutări pe Web, în ​​care utilizatorii spun "Mă duc la Google ca să găsesc un răspuns.Sistemele Google de operare Android dețin 82,8% din cota de piață mondială a smartphone-urilor. Cu 6% din piața cloud-ului total, Google este al patrulea cel mai mare concurent, deși se situează în spatele serviciilor Web Amazon.com cu o marjă semnificativă Gmail are 16% din cota de piață globală pentru clienți de e-mail, în al doilea rând numai pentru iPhone de la Apple, Inc Deși piețele de tehnologie sunt predispuse la schimbări relativ rapide, ar fi nevoie de o volatilitate severă pentru a contesta pozițiile de conducere ale Google în toate aceste categorii importante. poate să concluzioneze în mod rezonabil că Google va menține relevanța pentru viitorul previzibil

financiare ale Google indică, de asemenea, stabilitate, marja sa brută de 62% se compară favorabil cu alte companii cu capitalizări de piață foarte mari. marjele de 83, 64 și, respectiv, 40%. Marja operațională de 25% a Google este, de asemenea, ridicată în comparație cu alte acțiuni cu capital mare și în concordanță cu partenerii săi tehnici gigant. s indică o putere de preț datorită proprietății intelectuale, efectului de rețea sau puterii mărcii, iar toate aceste bariere față de concurenți necesită un timp considerabil de erodare.

Structura capitalului Google este aproape complet lipsită de datorii, iar raportul dintre datoriile totale și capitalul propriu este egal cu 0. 24. Compania are, de asemenea, rate puternice de lichiditate, cu un raport actual de 4.85 și un raport rapid de 4. 6 Ratele de curent mai mari de 1 5 sunt în general considerate stabile. Bilanțul puternic al Google minimizează probabilitatea ca societatea să nu poată îndeplini obligațiile de finanțare și probabil va permite companiei să acceseze capital relativ ieftin în cazul în care vor apărea nevoi de finanțare în viitor.

Creștere

Google a fost înființată în 1998 și a avut oferta publică inițială (IPO) în 2004. Începând de atunci, Google a devenit a doua companie cu cea mai mare cotă de piață, cu un plafon de piață de 430 miliarde dolari. Veniturile Google în valoare de 66 de miliarde de dolari au fost, de asemenea, printre cele mai înalte din lume în 2014, ceea ce indică o ascensiune rapidă. În ciuda acestei dimensiuni masive, Google continuă să înregistreze venituri și venituri remarcabile. Venitul a crescut cu mai mult de 10% în 2014 și sa accelerat de la această rată până în prima jumătate a anului 2015. Aceasta reprezintă o creștere a veniturilor de 35% pe 10 ani. Creșterea venitului net a depășit creșterea de top, profiturile crescând cu 10% în 2014 și cu 43% în medie în ultimii 10 ani. Începând cu octombrie 2015, analiștii proiectează o creștere a veniturilor de 15% în 2016, iar estimările de consens necesită o creștere de 17,5% a câștigurilor anuale în următorii cinci ani.

Google și-a completat afacerea stabilă pe Internet cu extinderea în categorii de creștere adiacente. Strategia de a intra agresiv în noi industrii promițătoare a stimulat expansiunea Google în trecut și, foarte probabil, va face același lucru în viitor. Proiecte ambițioase, cum ar fi Nest, Google Glass, Google Loon, autoturisme și Google Fiber, au făcut titluri și au capturat atenția investitorilor în ultimii ani. Compania are, de asemenea, o istorie de investiții în firmele în stadiu incipient în domenii precum științele sănătății și robotica.Rezultatele pozitive ale companiei Google de identificare a inovatorilor perturbatori creează un caz puternic pentru investitorii care așteaptă o creștere continuă. Această tendință reduce, de asemenea, riscul ca stabilitatea Google să fie amenințată de intrarea dinamică pe piață.

Contra

Deși stocul Google este în general o investiție adecvată pentru un Roth IRA, există câteva aspecte ale povestirii care nu sunt ideale. La 627 dolari, acțiunile Google individuale sunt scumpe pe bază de dolari. Deoarece contribuțiile calificate ale Roth IRA sunt limitate în orice an, prețul ridicat pe acțiune de către Google poate împiedica capacitatea investitorului de a-și diversifica contul. Această problemă afectează în mod disproporționat investitorii mai tineri care nu au petrecut câțiva ani contribuind la IRA și generând câștiguri din investiții.