Rata datoriei față de capital este o măsură utilizată pe scară largă și importantă a riscului potențial pentru creditori și investitori. Utilizarea adecvată a datoriei / capitalului propriu se bazează pe comparații istorice și industriale; nu ar fi de mare sens să comparăm raportul dintre datorii și capitaluri proprii pentru o companie financiară și o companie din industria serviciilor, de exemplu. În schimb, investitorii compară datoriile / capitalurile proprii între firme similare în timp, reprezentând calitățile comune ale unei anumite industrii. În timp ce datoria / capitalul propriu poate fi aplicat stocurilor de utilități, interpretarea sa este probabil să fie diferită de multe alte industrii.
Actiunile comune ale companiilor de utilitati au toate aceleasi rapoarte financiare ca oricare alta, insa afacerile subiacente sunt destul de diferite. Utilitățile sunt deseori administrate public, finanțate sau acordate o autoritate monopolistă specială asupra comunităților respective. Aceste bariere impotriva concurentei fac utilitatile neobisnuit de stabile si profitabile odata stabilite, iar fluxurile de venituri tind sa fie consecvente; acestea sunt stocuri defensive. În plus, companiile de utilități colectează capital (datorii sau capitaluri proprii) pentru proiecte imense, pe termen lung. Luarea pe o mulțime de datorii poate fi de fapt un semn de expansiune, mai degrabă decât probleme pentru o companie de utilități.
Toți acești factori fac dificilă determinarea unui raport de îndatorare adecvat pentru o societate de utilități. Ratele extreme în ambele direcții sunt, probabil, semnale negative. Utilitățile, la fel ca multe companii, sunt supuse impozitelor pe venituri din profiturile din capitaluri proprii, dar primesc o deducere pentru plata dobânzilor la datorii. În timp ce utilitățile pot deveni în continuare supraevaluate și, eventual, implicite, proporții mai mari de capital ar putea duce rapid la creșterea prețurilor pentru consumatori.
Întrucât rata de rentabilitate a unei utilități publice este stabilită de comisionul de utilitate, rapoartele de capital sunt încă importante pentru a determina ce vor fi percepute consumatorii pentru energia sau apa. Cu toate acestea, pentru investitori, sunt necesare alte valori pentru a determina sănătatea și direcția unui stoc utilitar.
Ce este considerat un raport bun datorie netă / capital propriu?
Aflați despre rata maximă acceptabilă a datoriei față de capital, ce înseamnă structura capitalului unei companii și de ce raportul optim poate varia foarte mult.
Care este raportul mediu datorie / capital propriu pentru sectorul internetului?
Aflați ce este raportul mediu datorie / capital propriu pentru companiile care operează în sectorul Internetului. Înțelegeți de ce companiile de pe Internet primesc mai mult capital decât datoria.
Care este formula pentru calcularea raportului datorie / capital propriu?
Raportul dintre datorie și capitaluri proprii arată proporția capitalului propriu și a datoriei pe care o firmă o folosește pentru a-și finanța activele și măsura în care capitalurile proprii pot îndeplini obligațiile față de creditori în cazul declinului activității.