De mai bine de 100 de ani, asigurarea de viață întreagă a oferit un stâlp de stabilitate pentru milioane de asigurați care depind de economie și de protecție. Dar în anii 1980 au apărut alte tipuri de asigurări de viață în numerar, cum ar fi viața universală, care oferă mai multă flexibilitate și opțiune pentru consumatori. Politicile universale variabile au apărut câțiva ani mai târziu, odată cu atragerea asigurătorilor de a permite câștigurilor pe piețele de acțiuni și de obligațiuni. Întrebarea a apărut de atunci: ce tip de politică oferă cea mai bună protecție pentru bani și au politici în valoare de numerar asigurarea unei asigurări de viață tradiționale întregi învechite?

AD:

Viața universală totală vs universală vs. variabilă

Asigurarea de viață întreagă este cu ușurință cea mai conservatoare tip de poliță de asigurare permanentă de viață disponibilă. Acesta plătește dividende obișnuite, are o valoare garantată în numerar care plătește dobândă și crește amânată din impozit și permite titularilor de polițe de asigurare să cumpere o asigurare suplimentară plătită cu dividendele, dacă doresc.

Viața universală (UL) este mult mai flexibilă. Aceasta permite primelor variabile. Valoarea în numerar plătește adesea dobândă folosind un program gradat, în care stratul inferior al fondurilor câștigă o rată, următorul strat câștigă un alt nivel și așa mai departe. Politicile universale moderne oferă acum funcții de indexare care oferă o parte din creșterea pieței bursiere fără riscul principalului. Aceste inovații relativ recente au determinat pe unii furnizori să proclame faptul că acoperirea întregii vieți a devenit irelevantă, deoarece politicile UL se presupune că depășesc performanțele produselor de întreaga durată în toate aspectele.

Asigurarea viabilității universale variabile (VUL) este cel mai nou copil din bloc, un vehicul hibrid care combină termenii flexibili ai unei politici UL cu opțiunile de subcont oferite în anuități variabile. Acesta este unul dintre cele mai complexe produse financiare de pe piață de astăzi, cu un număr mic de taxe care reduc în mod obișnuit randamentele postate de subconturile fondurilor mutuale cu o marjă substanțială.

Bineînțeles, toate cele trei tipuri de politici de valoare în numerar se opun asigurării pe termen, ceea ce oferă un beneficiu mult mai mare pentru deces la un cost mai mic - dar numai pentru termenul specificat, moment în care acesta va dispărea dacă nu este reînnoit. Persoanele care sunt preocupate de faptul că ar putea deveni medicale neasigurabile în anii lor de mai târziu și trebuie să se bazeze pe un beneficiu garantat pentru deces ar trebui să cumpere o protecție permanentă dintr-o politică de valoare în numerar.

Un studiu realizat de LIMRA, o asociație internațională de cercetare pentru industria serviciilor financiare, din 2009, a arătat că asigurarea UL este de departe cel mai popular tip de acoperire a vieții în America; doar puțin peste 40% din toate politicile în vigoare la acel moment erau în această categorie. Durata de viață pe tot parcursul vieții a reprezentat aproximativ un sfert din piață, în timp ce politicile VUL au ajuns într-un final îndepărtat, reprezentând doar 9% din piață.

Catching Up

Deși politicile UL sunt încă în general considerate mai flexibile, asigurarea de viață întreagă a adoptat multe dintre inovațiile introduse pentru prima dată în produsele universale și VUL. Multe produse de viață întreagă oferă acum călăreți pentru boli critice și cronice, beneficii de viață și renunțarea la prime pentru handicap. Termenul de călători oferit acum în multe politici de viață întreagă le permite, de asemenea, să le ofere beneficii suplimentare pentru deces, în același mod în care asigurații UL pot spori valoarea nominală a politicii lor prin plata unor prime suplimentare sau mai mari. Popularitatea politicilor VUL a scăzut în cursul pieței ursilor în 2000, deoarece valorile lor în numerar au devenit în mod frecvent epuizate de pierderile de pe piață și mulți asigurați au fost obligați fie să vărce fonduri suplimentare substanțiale în politicile lor pentru a le menține în vigoare, fie pentru a le permite să cadă în vigoare.

Politicile privind factorii de rată a dobânzii

au fost dragi ale industriei de asigurări atunci când au apărut pentru prima dată în anii 1980, deoarece au reușit să depășească în mod substanțial politicile de viață integrală datorită metodelor de creditare care au fost (și sunt) la ratele dobânzii curente. Aceste vehicule au avut rezultate excelente la început, deoarece ratele dobânzilor la acel moment erau atât de mari.

Mediul actual al ratei dobânzii a erodat în mod substanțial recursul la politicile UL drept, care plătesc doar dobânzi fără alte metode de creditare, cum ar fi indexarea pieței. Mai mult, multe politici mai vechi privind UL au prevederi scrise în contractele încheiate cu contractele lor, care permit companiilor de asigurări să reducă valoarea de numerar a poliței în cazul în care proiecțiile performanței pieței pe care se bazează politica nu se scot. Acest lucru a fost în mare parte cazul atât pe piețele de acțiuni, cât și pe cele ale obligațiunilor. Spre deosebire de aceasta, transportatorii au investit în mod conservator întreaga primă de viață, motiv pentru care societățile tradiționale de asigurare a vieții mutuale deținute de deținătorii de polițe de asigurare au suferit pagube minore atât prin Marea Depresiune, cât și prin Marea Recesiune.

Care este bine pentru tine?

Ca și în cazul oricăror produse sau servicii financiare, consumatorii trebuie să determine ce doresc din asigurarea de viață să aleagă un produs adecvat. Cel mai mare risc de apariție a riscurilor va fi probabil cel mai fericit cu garanțiile oferite de politicile de viață întreagă. Deși randamentele promise sunt destul de modeste, ele pot fi contabilizate aproape în orice moment, oferind un activ practic neafectat de condițiile pieței.

Cei mai agresivi ar putea fi înțelepți să se uite la o politică UL indexată cu rideri cu venituri și beneficii sau alte garanții care le oferă încă șansa de a avansa pe parcursul perioadelor de creștere a pieței. UL poate avea sens atunci când ratele dobânzilor sunt scăzute, iar piețele au înregistrat o recesiune recentă majoră, deoarece asigurații vor beneficia de plăți mai mari ale dobânzilor atunci când ratele încep să crească din nou. Majoritatea consultanților financiari direcționează acum toți clienții, cu excepția clienților cei mai sofisticați, departe de produsele VUL, deoarece alte vehicule pot oferi randamente similare cu un risc mai mic.

Linia de fund

Deși politicile UL și VUL vor continua probabil să își păstreze cota de piață, condițiile actuale de pe piață au oferit o nouă șansă de strălucire întregii politici de viață.Un beneficiu garantat pentru deces și o valoare în numerar, asociate cu alocații și beneficii, le-au făcut mai atractive pentru consumatorii conservatori, care au și premiu care au acces la împrumuturi fără impozit pe valoarea de numerar a poliței decât pot obține de la verii lor variabili sau universali. Pentru mai multe informații despre asigurarea de viață integrală și universală, consultați agentul dvs. de asigurări sau consilierul financiar.