JPMorgan Chase & Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co98. (GS GSGoldman Sachs Group Inc239, 81-1, 51% create cu Highstock 4. 2. 6 ) sunt două dintre cele mai respectate bănci / brokeri de investiții. Ambele au fost lacrimogene în ultimii ani, beneficiind în mare măsură de ratele scăzute ale dobânzilor și de politica Federal Reserve. Indiferent dacă ambele companii și stocurile lor își pot continua lacrimile atunci când rata dobânzii este în cele din urmă o creștere. Având în vedere că ratele dobânzilor au rămas mai mici mult mai mult decât majoritatea oamenilor au anticipat, este posibil ca raliul să continue. În timp ce cele două au fost impresionante, se pare că au o ușoară margine față de cealaltă. Să începem cu JPMorgan Chase. (Pentru mai multe informații, a se vedea: Cum rata dobânzii afectează piața valutară . - JPMorgan Chase

Cap de piață: 228 miliarde dolari (din 3/19/15)

52 săptămâni: 52 $. 97- $ de 63. 49

Trailing P / E: 11. 53

Rentabilitatea capitalului propriu: 9. 82%

Poziție scurtă: 0. 90%

Total Return: 13. 96% (față de 9. 26% pentru băncile globale)

În anul fiscal 2014, venitul net a ajuns la 21 de dolari. 8 miliarde pentru venituri de 97 dolari. 9 miliarde - ambele înregistrări. Pe de altă parte, cifrele din al patrulea trimestru nu au fost la fel de impresionante, venitul net fiind de 4 dolari. 9 miliarde față de 5 dolari. 3 miliarde în trimestrul anterior, iar veniturile au scăzut cu 2% față de anul precedent la 23 USD. 6 miliarde. Indiferent, JPMorgan Chase a returnat încă 3 miliarde de dolari acționarilor în al patrulea trimestru și 10 miliarde dolari în 2014. În ceea ce privește al patrulea trimestru, acesta nu este singurul număr impresionant. Toate numerele de mai jos sunt an la an (YOY), dacă nu se specifică altfel. (Pentru mai multe informații, consultați:

Analiza financiară detaliată

.)

Depozite medii de consum și de afaceri bancare: Depozite medii de consum și de afaceri: până la 8%

Volumul vânzărilor cărților de credit: Peste 10%

)

• Originile creditelor de afaceri: Peste 18%
• Corporate Banking și Investment Banking:
• Menținerea nr. 1 Clasament pentru taxele globale de investiții bancare în Europa, Orientul Mijlociu și Africa
• -

Banca Comerciala:

• Perioada de incheiere a soldului creditelor: Up 8%
• Imobiliare Comerciale: Peste 12%

> Satisfacția clienților:

Al treilea an consecutiv, clasat pe primul loc în serviciul pentru clienți pentru băncile mari din SUA, în conformitate cu indicele american de satisfacție a clienților.

• Goldman Sachs
• Cap de piață: $ ​​82. 8 miliarde
• 52 săptămâni: 151 $. 65- $ 198. 06

Trailing P / E: 11. 13

• Rentabilitatea capitalurilor proprii: 10.47%

Poziție scurtă: 1. 30%

Randament anual de dividend: 1. 30%

orice mijloc) și un randament redus al dividendului ar putea ieși imediat în evidență. De asemenea, va fi dificil pentru Goldman Sachs să fi dat rezultate mai impresionante decât JPMorgan Chase în trecutul recent.

În anul fiscal 2014, câștigurile nete au venit la 8 USD. 48 miliarde pentru venituri de 34 $. 53 de miliarde. În al patrulea trimestru, câștigurile nete au venit la 2 USD. 17 miliarde din venituri de 7 USD. 69 miliarde de euro. Impresionant, dar să săpăm puțin mai adânc. (

Goldman Sachs: Prin numerele

)

Fuziuni si achizitii:

Consultati la tranzactii evaluate la peste 1 trilion de dolari

Banca de investitii:

. 46 miliarde în venituri (al doilea cel mai bun din punct de vedere istoric) Venituri nete în consiliere financiară cel mai înalt din 2008 Gestionarea investițiilor:

Generat $ 6. 04 miliarde din venituri (înregistrare)

• Active sub supraveghere: Peste 13%

Diverse:

• Creșterea diluată a acțiunilor: Peste 10% până la 17 USD. 07
• A revenit $ 6. 5 miliarde pentru acționari

Activități reduse de rentabilitate scăzută (active reduse cu 55 miliarde dolari până la 856 miliarde dolari)

• Linia de fund
• Atât JPMorgan Chase, cât și Goldman Sachs sunt impresionante. Pentru a împiedica o criză de piață, ambele ar trebui să prezinte oportunități de investiții de calitate în viitor. Dacă credeți că va avea loc o criză mai largă a pieței, așteptați prețurile afacere-subsol. Dacă nu se produce topirea, este bine. O oportunitate ratată este întotdeauna mai bună decât o pierdere. (Mai mult, vezi:

Cazul Bull pentru Goldman Sachs

• ). Din perspectivă comparativă, JPMorgan Chase a depășit ușor Goldman Sachs în ultimii trei ani. Oferă un randament mai mare dividend și o poziție scurtă minusculă indică faptul că investitorii mari nu au nici un interes să parieze împotriva acestuia. Prin urmare, o ușoară margine se îndreaptă către JPMorgan Chase, care se poate schimba, bineînțeles. (Pentru mai multe detalii, a se vedea:
• JPMorgan Chase: prea mare (și profitabil) să nu reușească
• .)

Dan Moskowitz nu are nicio poziție în JPMorgan Chase sau Goldman Sachs.